6 tipos populares de ETF para seu portfólio

Fundos negociados em bolsa versus fundos mútuos é um debate em andamento que provavelmente nunca terminará. Existem apoiadores e detratores nos dois campos, e enquanto esses produtos continuarem a existir, os investidores despejarão trilhões de dólares em ambos. Cada um tem suas vantagens e desvantagens, mas isso é uma discussão para outra hora. (Para saber mais, consulte: Fundo Mútuo x ETF: o que é certo para você?)

Construção ETF

Antes de chegarmos aos tipos de fundos negociados em bolsa, vamos dar uma breve olhada em sua construção.

ETFs são comprados e vendidos como ações. Eles são fáceis de possuir, o que os torna atraentes para profissionais e amadores. Por que assumir o risco associado à compra de uma ação individual quando você pode negociar todo um setor, índice ou país do mercado?

Por mais fácil que seja negociar ETFs, é importante que você saiba como eles são construídos para entender os riscos envolvidos. Em resumo, as ações das ações emprestadas são mantidas em sigilo para imitar um índice específico. As unidades de criação são então formadas representando pacotes dessas ações emprestadas. A confiança emite ações da ETF, que representam uma pequena porção das unidades de criação, e essas ações são vendidas ao público.

O maior risco com ETFs é liquidez. Como os ETFs podem ser vendidos a descoberto, se ocorrer um pânico e um fundo em particular for fortemente reduzido, o fundo pode não ter dinheiro suficiente para atender a esses pedidos. É um problema hipotético, mas certamente é possível. Este risco pode ser mitigado selecionando ETFs com bastante liquidez.

Agora, vejamos seis tipos comuns de ETFs.

1. Fundos de ações

A maioria dos ETFs acompanha índices ou setores de ações. Alguns ETFs de índice imitam um índice na sua totalidade, e outros usam amostragem representativa, que se desvia ligeiramente usando contratos de futuros, opções e swaps, e a compra de ações às vezes não é encontrada no índice. Se essa amostragem se tornar muito agressiva, poderá levar a erros de rastreamento. Qualquer ETF com um erro de rastreamento acima de 2% é considerado gerenciado ativamente. À medida que os ETFs se tornam cada vez mais especializados, isso é algo que os investidores devem prestar atenção.

A proliferação de ETFs oferece aos investidores uma maneira barata de obter diversificação em suas carteiras. Se você deseja capturar uma parte específica das ações do mundo, um amplo setor ou um nicho de mercado, existe um ETF para isso. Além disso, outros investem em empresas de diferentes tamanhos, quer você esteja buscando um fundo de pequeno, médio ou grande capital. Não apenas existem fundos disponíveis para praticamente qualquer área em que você deseja investir, com mais lançamentos no mercado a cada semana, mas também existem aqueles que usam estilos diferentes, como investimento em valor ou crescimento.

Com a abundância de opções disponíveis, é importante que você primeiro determine a alocação de capital do seu portfólio e, em seguida, com base nessas decisões, selecione ETFs para atender às suas metas de investimento.

2. Fundos de Renda Fixa

A maioria dos profissionais financeiros recomenda que você invista uma parte do seu portfólio em títulos de renda fixa, como títulos e ETFs de títulos. Isso ocorre porque os títulos tendem a reduzir a volatilidade de uma carteira, além de fornecer um fluxo adicional de receita. A questão antiga se torna uma porcentagem. Que quantia deve ir para ações, renda fixa e dinheiro? Isso geralmente é chamado de alocação de ativos. Tal como acontece com os fundos de ações, existem muitos fundos de títulos disponíveis. Os investidores que não têm certeza de que tipo de investimento devem considerar os ETFs totais do mercado de títulos, que investem em todo o mercado de títulos dos EUA.

3. Fundos de Mercadorias

Antes de investir em ETFs de commodities, é importante entender por que você está interessado em commodities em primeiro lugar. Historicamente, as mercadorias tiveram pouca correlação de preços com as ações. Os especialistas sugerem que a alocação estratégica de ativos representa 90% do retorno de um portfólio. No entanto, não basta ter ações, títulos, dinheiro, mercadorias e imóveis em seu portfólio. Você também deve diversificar dentro de cada uma dessas classes de ativos. É aí que entram os ETFs. Os investidores podem comprar um ETF de commodity que rastreia as variações de preço de determinadas commodities, como ouro ou petróleo, ou em um ETF de ações que investe nas ações ordinárias dos produtores de commodities. O primeiro tem pouca correlação com os estoques, enquanto o segundo é altamente correlacionado. Se o seu portfólio já contiver ações, um ETF direto de commodities poderá fazer mais sentido.

4. Fundos monetários

À medida que as moedas do mundo se tornam mais voláteis e o papel do dólar como moeda de reserva diminui lentamente, os investidores que desejam proteger o valor de seus investimentos denominados nos EUA buscarão opções que forneçam um hedge contra um dólar em desvalorização. Uma opção é investir em ações estrangeiras ou ETFs de ações estrangeiras. No entanto, isso não fornecerá diversificação de classe de ativos, porque os estoques estrangeiros geralmente estão correlacionados aos estoques dos EUA. Uma alternativa melhor é investir em ETFs em moeda estrangeira. Seja uma moeda única ou uma com foco mais amplo, a intenção aqui é isolar seu portfólio de um dólar americano depreciado. Por outro lado, se o dólar estiver valorizando e você possuir ações estrangeiras, poderá proteger o valor dessas ações vendendo a mesma moeda em ETF.

É importante lembrar que o investimento em moeda deve representar uma pequena parte da sua estratégia geral de investimento e deve suavizar o golpe da volatilidade da moeda.

5. Fundos Imobiliários

Os investidores de renda que desejam um pouco de chiado com seu bife podem considerar ETFs de confiança no investimento imobiliário (REIT). Se você escolhe um fundo que investe em um tipo específico de imóvel ou um de natureza mais ampla, a maior atração desses fundos é o fato de que eles devem pagar 90% de sua renda tributável aos acionistas. Isso os torna extremamente atraentes em termos de rendimento, apesar da maior volatilidade em comparação aos títulos. Esses fundos são uma excelente fonte de renda, principalmente quando as taxas de juros de curto prazo e a inflação estão próximas de mínimos históricos. (Para saber mais, consulte: Como analisar relações de confiança de investimentos imobiliários.)

6. Fundos Especiais

À medida que os ETFs se tornaram mais populares, surgiu uma variedade de fundos para atender a todas as estratégias de investimento concebíveis, bem como o que aconteceu com os fundos de investimento. Dois dos mais interessantes são os fundos inversos, que lucram quando um determinado índice se sai mal, e os fundos alavancados, que podem dobrar ou triplicar os retornos de um determinado índice usando alavancagem, como o nome indica. Você pode até comprar ETFs que fazem as duas coisas. Se você optar por ETFs alavancados ou inversos, é importante que você entenda os riscos. Em geral, são extremamente voláteis e não confiáveis ​​como investimentos de longo prazo.

Uma nota rápida sobre ETFs vs. fundos mútuos

Os ETFs foram desenvolvidos originalmente para fornecer aos investidores um produto líquido mais eficiente em termos tributários do que os fundos mútuos. Embora os ETFs sejam passivos por design, à medida que se tornam mais amplamente aceitos, os gerentes de investimento desenvolveram fundos gerenciados ativamente, embora com taxas de gerenciamento mais altas, que buscam superar os índices. Ao selecionar qualquer investimento, seja um fundo mútuo ou um ETF, uma preocupação principal deve ser o que você paga para possuí-lo. Considerando que a maioria dos gerentes de dinheiro apresenta desempenho abaixo do esperado, é recomendável que você considere cuidadosamente os prós e contras desses fundos antes de fazer um investimento.

Todo ETF e fundo mútuo tem erros de rastreamento. Os retornos dos dois produtos ao rastrear o mesmo índice geralmente estão dentro de alguns pontos de base um do outro. Para a maioria das pessoas, tudo se resume ao que faz sentido em sua situação específica. Se você é um investidor faça você mesmo, os ETFs provavelmente fazem mais sentido. Se você contribuir mensalmente para um plano de investimento automático, os fundos de investimento provavelmente serão sua preferência. De qualquer forma, é importante entender o que você está comprando.

A linha inferior

Desde a introdução do S&P 500 Depository Receipts em 1993, comumente referido como spiders (SPDR), os fundos negociados em bolsa explodiram em popularidade. Hoje, seu apelo em massa parece imparável. Embora não sejam para todos os investidores, eles certamente podem desempenhar um papel importante na diversificação de seu portfólio, um ETF por vez.