Imóveis vs. ações: qual a diferença?

Ao longo dos anos, ouvimos os argumentos sobre qual é o melhor investimento: imóveis ou ações. Ambos têm suas vantagens e desvantagens, e existem vários aspectos de cada um que os tornam investimentos exclusivos à sua maneira. Ganhar dinheiro com qualquer um dos investimentos requer que você entenda os pontos positivos e negativos de ambos.

Principais Takeaways

• Por muitas décadas, o setor imobiliário gerou riqueza consistente e valorização a longo prazo para milhões de pessoas.
• Com um estoque, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos forem bons, você lucrará.
• Um bom compromisso ao decidir entre investir no mercado de ações e investir em imóveis pode ser possuir um REIT.

Imobiliária

O setor imobiliário é algo que você pode tocar e sentir fisicamente - é um bem tangível e, portanto, para muitos investidores, parece mais real. Por muitas décadas, esse investimento gerou riqueza consistente e valorização a longo prazo para milhões de pessoas. Dependendo da localização do seu imóvel, você pode obter retornos consideráveis ​​do seu investimento.

Existem dois tipos principais de imóveis: comercial e residencial. Embora existam outros tipos (parques de residências móveis, shoppings, prédios de apartamentos, edifícios de escritórios, fachadas de lojas e residências unifamiliares), eles geralmente se enquadram nessas duas categorias. Ganhar dinheiro no setor imobiliário não é fácil. Algumas pessoas seguem o caminho de "virar para casa", procurando imóveis em dificuldades, reformando-os e vendendo-os com lucro a um valor de mercado mais alto. Outros procuram propriedades que podem ser alugadas para gerar uma renda consistente.

Geralmente, é possível efetuar um adiantamento de até 20% do preço da compra e o restante pode ser financiado por meio de uma hipoteca.

Vantagens de investir em imóveis

Existem muitos benefícios positivos em investir em imóveis, incluindo depreciação (amortização do desgaste de uma propriedade comercial), deduções fiscais e, finalmente, você pode vender a propriedade por meio do que é conhecido como troca 1031 e não terá para pagar impostos sobre ganhos de capital, desde que você invista o dinheiro em um tipo de propriedade semelhante.

Desvantagens de investir em imóveis

Como todos os investimentos, o setor imobiliário também tem suas desvantagens. Mais importante ainda, o investimento é ilíquido. Quando você investe em uma propriedade, geralmente não pode vendê-la imediatamente. Em muitos casos, você pode precisar manter a propriedade por vários anos para obter seu verdadeiro potencial de lucro. Além disso, o custo de fechamento pode chegar a milhares de dólares e incluir impostos, comissões e taxas.

Além disso, os preços dos imóveis tendem a flutuar. Embora os preços de longo prazo geralmente aumentem, há momentos em que os preços podem cair ou permanecer baixos. Se você emprestou demais contra a propriedade, pode ter problemas para efetuar o pagamento com uma propriedade que vale menos dinheiro do que o valor emprestado.

Finalmente, muitas vezes é difícil se diversificar se investir em imóveis. No entanto, a diversificação é possível no setor imobiliário, desde que você não se concentre na mesma comunidade e tenha uma variedade de tipos diferentes de propriedades. Dito isto, há uma maneira adicional de diversificar o setor imobiliário por meio de fundos de investimento imobiliário (REITs), nos quais você pode comprar um fundo que é investido em um grande portfólio de imóveis e oferece a você uma dividendo como acionista. No entanto, em geral, as ações oferecem mais diversificação porque você pode possuir diversos setores e áreas diferentes em toda a economia.

Um bom compromisso ao decidir entre investir no mercado de ações e investir em imóveis pode ser possuir um REIT, que combina alguns dos benefícios das ações com alguns dos benefícios do setor imobiliário.

Ações

Usando o S&P 500 como referência para ilustrar o desempenho das ações, o mercado de ações teve uma taxa de retorno média anual de 10, 31% entre 1970 e 2016. É importante usar esse número como apenas uma referência para o desempenho das ações nos EUA, como existem vários outros principais índices globalmente.

Com um estoque, você recebe a propriedade de uma empresa. Quando os tempos forem bons, você lucrará. Em tempos de desafios econômicos, você pode ver fundos decrescentes à medida que os ganhos da empresa caem. Adotar uma abordagem de longo prazo e ser equilibrado em muitas áreas pode ajudar a aumentar seu patrimônio líquido a uma taxa muito maior, em comparação com o setor imobiliário.

Assim como no setor imobiliário, o financiamento de ações permite que você use a margem como alavanca para aumentar a quantidade total de ações que você possui. A desvantagem é que, se a posição das ações cair, você poderá ter o que é conhecido como chamada de margem. É aqui que o patrimônio líquido, em relação ao montante emprestado, caiu abaixo de um determinado nível e o dinheiro deve ser adicionado à sua conta para recuperar esse valor. Se você não fizer isso, a corretora poderá vender as ações para recuperar o valor emprestado a você.

A vantagem das ações

As ações são muito líquidas, rápidas e fáceis de vender. Eles também são flexíveis e podem até ser realocados em uma conta de aposentadoria - isenta de impostos - até você começar a retirar o dinheiro. Além disso, muitas ações podem se sair consideravelmente melhor do que o setor imobiliário em um ano. Devido à volatilidade de algumas ações, não é incomum ver empresas com crescimento médio de 20% ou até 50% em um ano.

As desvantagens dos estoques

Os estoques podem ser muito voláteis, principalmente quando a economia ou a empresa está enfrentando desafios. Além disso, as ações costumam ser investimentos emocionais e suas decisões no mercado podem ser irracionais. Finalmente, a falência está sempre no fundo da mente do investidor ativo em ações, como deveria ser, pois seu investimento será dissolvido nesse caso.