Análise técnica que indica psicologia do mercado

Os princípios da psicologia de mercado estão subjacentes a todos os indicadores técnicos; portanto, uma boa compreensão do comportamento das multidões é crucial para a compreensão dos fundamentos de certos indicadores técnicos. A psicologia do mercado é difícil de prever, mas existem vários indicadores confiáveis ​​que tornam mais fácil para os investidores postularem mudanças direcionais.

MACD

A divergência da convergência da média móvel (MACD) é simplesmente uma ferramenta que mede as mudanças no consenso de alta para baixa e vice-versa. Estendendo o MACD básico para um nível mais profundo, encontramos o histograma MACD, que é realmente uma ferramenta para determinar a diferença entre o consenso de valor a longo e a curto prazo. A medida rastreia a diferença entre a linha MACD rápida (consenso de curto prazo) e a linha de sinal lenta (consenso de longo prazo).

O sistema direcional

O sistema direcional foi desenvolvido por J. Welles Wilder, Jr., como um meio de identificar tendências suficientemente fortes para serem indicadores válidos e úteis para os comerciantes. Linhas direcionais são construídas para determinar se as tendências são de alta ou de baixa: Quando uma linha direcional positiva está acima da linha negativa, os traders de alta possuem maior força (e um sinal de alta é dado). A situação oposta indica baixa. Mais revelador é o indicador direcional médio (ADX), que aumenta quando o spread entre as linhas positivas e negativas aumenta. Quando o ADX aumenta, os investimentos rentáveis ​​ficam cada vez mais fortes e os perdedores ficam mais fracos; além disso, é provável que a tendência continue.

Momento e taxa de mudança (RoC)

Os indicadores de momento medem mudanças no otimismo em massa ou no pessimismo, comparando o consenso atual de valor (preço) com um consenso anterior de valor. Momentum e RoC são medidas específicas com as quais os preços reais são comparados: quando os preços sobem, mas o momentum ou a taxa de variação caem, é provável que o topo esteja próximo. Se os preços atingem um novo nível alto, mas o momento ou o RoC atingem um nível mais baixo, um sinal de venda é realizado. Essas regras também se aplicam na situação oposta, quando os preços caem ou são atingidos novos mínimos.

Taxa de variação suavizada

A taxa de mudança suavizada compara a média móvel exponencial de hoje (consenso médio) com o consenso médio de algum ponto no passado. A taxa de mudança suavizada é simplesmente uma versão aprimorada do indicador de momento RoC - ele visa aliviar o potencial de erros do RoC na determinação da atitude de alta ou baixa do mercado.

Williams% R (% W)

Wm% R, uma medida focada nos preços de fechamento, compara o preço de fechamento de cada dia com uma faixa de valor de consenso recente (faixa de preços de fechamento). Se em um dia específico, os touros são capazes de empurrar o mercado para o topo de sua faixa recente, Wm% R emite um sinal de alta e um sinal de baixa é emitido se os ursos puderem empurrar o mercado para o fundo da faixa.

Estocásticos

Semelhante a Wm% R, os estocásticos medem os preços de fechamento em relação a um intervalo. Se os touros elevarem os preços durante o dia, mas não conseguirem fechar perto do topo da faixa, o estocástico diminui e um sinal de venda é emitido. O mesmo vale também se os ursos pressionarem os preços para baixo, mas não conseguirem fechar perto do mínimo, caso em que um sinal de compra será emitido.

Índice de Força Relativa (RSI)

O RSI também mede a psicologia do mercado de uma maneira fundamentalmente semelhante à de Wm% R. O RSI é quase sempre medido com um computador, geralmente em um intervalo de sete ou nove dias, produzindo um resultado numérico entre 0 e 100 que aponta para situações de sobrevenda ou sobrecompra; o RSI, portanto, emite um sinal de alta ou baixa, respectivamente.

Volume

O volume total de ações negociadas é uma excelente maneira de apurar a psicologia do mercado. O volume é, na verdade, uma medida do estado emocional dos investidores: embora uma explosão de volume cause súbita dor a investimentos com tempo insuficiente e euforia imediata para aqueles que fizeram investimentos inteligentes, o baixo volume provavelmente não resultará em uma resposta emocional significativa.

As tendências mais duradouras geralmente ocorrem quando a emoção é a mais baixa. Quando o volume é moderado e os shorts e longs não experimentam a emoção da montanha-russa, pode-se esperar razoavelmente que a tendência continue até que a emoção do mercado mude. Em uma tendência de longo prazo como essa, pequenas mudanças de preço, tanto para cima quanto para baixo, não precipitam muita emoção, e mesmo uma série de pequenas mudanças que ocorrem dia após dia (o suficiente para criar uma tendência importante e gradual) geralmente não gera emoções emocionais graves. reações.

No caso de venda a descoberto, uma recuperação do mercado pode servir para liberar os indivíduos que mantêm posições vendidas, fazendo com que eles cubram e subseqüentemente aumentem o mercado. O mesmo princípio é válido por outro lado: quando os longos desistem e resgatam, o declínio atrai investimentos com menos tempo. No nível mais fundamental do volume de mercado, investidores de curto e longo prazo que perdem dinheiro, que saem coletivamente de suas posições, são os principais impulsionadores por trás de tendências significativas de volume.