Pesquisa de linha de valor
Você já abriu a declaração que sua empresa de fundos mútuos lhe enviou, depois olhou para os retornos e pensou: "Eu poderia fazer melhor que isso"?
É um sentimento cada vez mais comum, pois os retornos gerados por muitos fundos de investimento muitas vezes deixam os investidores frustrados. Se você quiser tentar escolher ações, mas não sabe por onde começar, a Pesquisa de Investimento em Linha de Valor pode ajudar.
A pesquisa
A Pesquisa de Valor da Linha de Investimento consiste em pesquisas e recomendações profissionais sobre aproximadamente 1.700 ações. De acordo com a Value Line, isso representa "... aproximadamente 95% do volume negociado de todas as ações negociadas nos mercados dos EUA ..." A Pesquisa também fornece atualizações semanais sobre os mercados financeiros, portfólios recomendados, desenvolvimentos envolvendo valores mobiliários cobertos e relatórios tópicos especiais. Para futuros coletores de estoque, a Value Line oferece uma maneira fácil de iniciar sua pesquisa.
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Como começar
Tendo em mente que realizar sua própria pesquisa de estoque é uma tarefa demorada, o primeiro passo para se familiarizar com as ferramentas que a Value Line oferece é reservar algumas horas de tempo de leitura. Você precisará estudar de perto os materiais para entender como usá-los antes de estar pronto para investir qualquer dinheiro.
Antes de mergulhar nas literalmente milhares de páginas de pesquisa de ações ao seu alcance, comece revendo "O guia completo para o uso da pesquisa de investimento na linha de valor". Em aproximadamente 40 páginas, esse volume fino explica o sistema de classificação da Value Line (as ações são classificadas de um a cinco em uma variedade de categorias) fornece explicações linha a linha para as informações fornecidas em cada um dos relatórios de pesquisa. No final do livreto, há um glossário detalhado de termos de investimento que inclui definições para termos que variam de classificações de títulos a custos unitários de mão-de-obra.
Em seguida, você deve ler "Um guia rápido de estudo". Este guia explica as informações incluídas nos dois fichários que servem como principais ferramentas de pesquisa para investidores que usam a versão impressa do Value Line. (Um serviço online também está disponível.) O primeiro fichário contém o "Resumo e índice" e "Classificações e relatórios". O segundo fichário contém "Seleção e opinião". O Guia de Estudo Rápido também explica como usar a pesquisa para escolher ações para seu portfólio.
VEJA: Analistas de ações: você deve ouvir?
Fichário 1: Resumo e Índice
Começando com o primeiro fichário, o Resumo e o Índice fornecem uma visão geral das telas de ações que a Linha de Valor fornece, incluindo listas de ações com a menor relação preço / lucro, os maiores rendimentos de dividendos, a maior receita total anual e uma série de outras escolhas Essas telas ajudam os investidores a identificar ações que se alinham bem às suas metas de investimento pessoal. Por exemplo, investidores que buscam renda podem procurar ações que oferecem altos pagamentos de dividendos, enquanto investidores que buscam crescimento podem buscar ações com o maior potencial de valorização. Se este for seu primeiro esforço na escolha de ações, essa parte da Pesquisa poderá ser de seu interesse particular. Além disso, o "Resumo e índice" cataloga todos os estoques cobertos e fornece o número da página onde os relatórios de pesquisa podem ser encontrados.
Ele também fornece estatísticas importantes para o universo de ações cobertas, incluindo a relação preço / lucro, rendimento de dividendos e potencial de valorização. Essas estatísticas fornecem informações sobre o "universo" e a direção em que ele está se movendo, além de fornecer uma linha de base para comparar um estoque individual com o universo.
A seção "Classificações e relatórios" fornece pesquisa de ações em aproximadamente 1.700 empresas. A pesquisa inclui um relatório de analistas que fornece uma breve visão geral da empresa, uma revisão de sua saúde financeira e uma recomendação sobre sua atratividade para os investidores. A parte de dados do relatório fornece uma análise estatística detalhada, incluindo uma meta de preço, transações por funcionários da empresa (compra / venda), transações por instituições, gráfico de retornos históricos, números de vendas, dados de ganhos e muito mais. Talvez a melhor coisa sobre a seção de pesquisa, principalmente se você é iniciante, seja o sistema de classificação.
Cada ação da pesquisa é classificada em uma escala de um a cinco em três áreas diferentes: pontualidade, segurança e técnica. Uma classificação de um indica ações que devem superar o restante do universo da Linha de Valor. A oportunidade refere-se às expectativas de desempenho para os próximos seis a doze meses. A segurança compara a estabilidade de preços da segurança com seus pares e a classificação Técnica compara 10 tendências de preços para fornecer potencial de retorno de preço por um período de três a seis meses. Uma listagem alfabética de todas as ações cobertas, incluindo as principais estatísticas e os números de classificação, é particularmente conveniente para investidores que buscam uma classificação específica em uma ou mais categorias.
VER: Classificações em estoque: o bom, o ruim e o feio
Fichário 2: Seleção e Opinião Semanais
O segundo fichário contém a seção "Seleção e opinião semanais", que inclui uma perspectiva econômica, comentários de mercado e pesquisas sobre tópicos selecionados. Além disso, inclui avaliações de quatro carteiras de modelos, uma visando crescimento de curto prazo, uma para crescimento de longo prazo, uma para renda e, finalmente, uma para crescimento e renda. As avaliações destacam seleções e falhas bem-sucedidas, o que serve como um lembrete importante.
Embora a Pesquisa de linha de valor seja uma ferramenta conveniente e fácil de usar que seja particularmente útil para investidores iniciantes, investir não é um empreendimento que oferece garantias. As informações que você lê na pesquisa são bem pesquisadas e empacotadas de maneira impressionante, mas não há garantia de que estejam corretas. Como qualquer outra pesquisa sobre ações, o insight fornecido pela Value Line não significa que você não pode perder dinheiro com um investimento que faz usando a pesquisa. Como em todas as compras de segurança, deixe o comprador tomar cuidado
Usando os dados
Considerada como um todo, a pesquisa Value Line Investment fornece todas as ferramentas que um investidor precisa para desenvolver uma imagem do cenário econômico atual, aprender sobre a análise de ações e identificar valores mobiliários adequados para uma variedade de objetivos de investimento. Ao combinar os resultados da pesquisa com suas necessidades de investimento pessoal, você poderá reunir informações suficientes para escolher um estoque ou criar um portfólio inteiro.
VEJA: Crie um portfólio de modelos com estilo de investimento
Como conseguir isso
A Pesquisa de Valor da Linha de Investimento está disponível por assinatura. Uma assinatura de um ano custa pouco mais de US $ 500 para a versão online e pouco menos de US $ 600 para a versão impressa. Por uma taxa adicional, a empresa também oferece pesquisas sobre fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, títulos conversíveis e muito mais. Você pode obtê-los todos por pouco menos de US $ 1.000.
O interessante é que muitas bibliotecas grandes recebem a versão impressa da Pesquisa sobre Investimentos em Linhas de Valor e as fornecem gratuitamente aos usuários. Isso oferece uma oportunidade de aprender, usar e avaliar minuciosamente os materiais antes de gastar o dinheiro para uma assinatura pessoal convenientemente entregue em sua casa.
Próximos passos
A Pesquisa de investimento na linha de valor não é a única pesquisa profissional que você pode acessar facilmente. Na verdade, é apenas o primeiro de uma longa lista de ferramentas. Depois de ler, pesquisar e dominar o conjunto de ferramentas da Linha de Valor, você poderá expandir seu repertório de ferramentas de investimento usando os relatórios de pesquisa fornecidos nos sites associados às contas de corretagem on-line. Esses sites fornecem acesso a relatórios de pesquisa semelhantes aos oferecidos pela Value Line. Vale a pena notar que os relatórios de vários provedores de pesquisa muitas vezes se contradizem.
A linha inferior
Embora essas contradições possam ser frustrantes, pense na pesquisa como coleta de dados. Você pode coletar dados de tantas fontes quanto possível e usá-los para formular sua própria opinião. Confiar em uma única fonte de dados é improvável que seja uma decisão sábia, pois não há garantias de que os pesquisadores por trás da fonte de dados sempre façam a chamada certa. Obviamente, se a leitura desses relatórios de pesquisa consome muito tempo, é assustadora ou frustrante, você sempre pode comprar um fundo mútuo ou contratar um consultor financeiro profissional para fornecer recomendações de investimento.