Usando empréstimos de dinheiro duro para investimentos imobiliários

Investir em imóveis pode ser uma via lucrativa para gerar riqueza e é uma maneira eficaz de diversificar seu portfólio. Fundos de investimento imobiliário (REITs) e crowdfunding imobiliário permitem investir passivamente, mas alguns investidores podem preferir possuir propriedades diretamente.

Se você não se sente confortável em gastar uma quantia substancial de dinheiro adiantado para comprar imóveis, um empréstimo com dinheiro fixo pode ser a resposta. Embora esse tipo de empréstimo tenha vantagens sobre o financiamento tradicional, possui potenciais desvantagens. Um certo buffer de capital ainda é necessário.

Como funcionam os empréstimos com dinheiro duro

Os empréstimos em dinheiro forte, às vezes chamados de empréstimos-ponte, são instrumentos de empréstimo de curto prazo que os investidores imobiliários podem usar para financiar um projeto de investimento. Esse tipo de empréstimo geralmente é uma ferramenta para nadadeiras domésticas ou promotores imobiliários cujo objetivo é renovar ou desenvolver uma propriedade e depois vendê-la com lucro. Os empréstimos em dinheiro forte são emitidos por credores privados, e não por instituições financeiras convencionais, como bancos.

Diferentemente dos empréstimos bancários tradicionais, a capacidade de obter financiamento em dinheiro não é determinada pela capacidade creditícia do tomador. Em vez disso, os emprestadores de dinheiro pesado usam o valor da propriedade para determinar se devem fazer o empréstimo. Especificamente, os credores se concentram no "valor após reparo", ou ARV, que é uma estimativa do valor da propriedade quando a fase de reforma ou desenvolvimento for concluída. (Veja também: Como avaliar uma propriedade de investimento imobiliário .)

Os contras

Empréstimos a dinheiro não são uma solução de financiamento perfeita. Há duas desvantagens principais a serem consideradas:

• Custo - empréstimos com dinheiro vivo são convenientes, mas os investidores pagam um preço pelo empréstimo dessa maneira. A taxa pode ser até 10 pontos percentuais mais alta do que em um empréstimo convencional. Taxas de originação, taxas de serviço de empréstimos e custos de fechamento também provavelmente custarão mais aos investidores. (Veja também: O Guia Completo para Financiar uma Propriedade de Investimento .)
• Prazo de pagamento mais curto - O objetivo de um empréstimo com dinheiro fixo é permitir que um investidor prepare uma propriedade para entrar no mercado o mais rápido possível. Como resultado, esses empréstimos apresentam prazos de pagamento muito mais curtos do que os empréstimos hipotecários tradicionais. Ao escolher um emprestador de dinheiro forte, é importante ter uma idéia clara de quanto tempo a propriedade se tornará lucrativa para garantir que você possa pagar o empréstimo em tempo hábil. (Veja também: Como calcular o ROI para investimentos imobiliários .)

Os prós

Existem várias boas razões para considerar a possibilidade de obter um empréstimo com dinheiro forte em vez de uma hipoteca convencional de um banco. Aqui estão os principais benefícios que esta opção de empréstimo oferece aos investidores:

• Conveniência - Solicitar uma hipoteca consome muito tempo, principalmente graças às novas regulamentações sobre empréstimos hipotecários implementadas como parte da Lei Dodd-Frank. Pode levar meses para fechar um empréstimo, o que coloca os investidores em risco de perder uma propriedade de investimento específica. Com um empréstimo com muito dinheiro, é possível obter financiamento em questão de semanas. Isso é importante se você estiver financiando um projeto de desenvolvimento em larga escala e não puder pagar desvios da linha do tempo até a conclusão.
• Termos flexíveis - como os empréstimos com dinheiro vivo são oferecidos por credores privados, é possível que os investidores tenham mais espaço para negociar os termos do empréstimo. Você pode adaptar o cronograma de pagamento às suas necessidades ou obter determinadas taxas, como a taxa de origem, reduzidas ou eliminadas durante o processo de subscrição.
• Garantia - Com um empréstimo com dinheiro vivo, a própria propriedade geralmente serve como garantia para o empréstimo. Mas, novamente, os credores podem permitir aos investidores um pouco de margem de manobra aqui. Alguns credores, por exemplo, podem permitir que você garanta o empréstimo usando ativos pessoais, como uma conta de aposentadoria ou um imóvel residencial de sua propriedade.

A linha inferior

Empréstimos com dinheiro vivo são adequados para investidores ricos que precisam obter financiamento rapidamente para uma propriedade de investimento, sem a burocracia que acompanha o financiamento bancário. Ao avaliar emprestadores de dinheiro duro, preste muita atenção às taxas, taxas de juros e condições de empréstimo. Se você acabar pagando demais por um empréstimo com dinheiro forte ou reduzir o prazo de reembolso muito curto, isso poderá influenciar a rentabilidade do seu empreendimento imobiliário a longo prazo.