Taxas de juros explicadas: nominal, real e efetiva

O termo “taxa de juros” é uma das frases mais comumente usadas no léxico do investimento em renda fixa. Os diferentes tipos de taxas de juros, incluindo real, nominal, efetiva e anual, são diferenciados por fatores econômicos importantes, que podem ajudar as pessoas a se tornarem consumidores mais inteligentes e investidores mais espertos.

Taxa de interesse nominal

A taxa de juros nominal é a taxa de juros declarada de um título ou empréstimo, o que significa que os tomadores de preços monetários reais pagam aos credores para usar seu dinheiro. Se a taxa nominal de um empréstimo for de 5%, os mutuários podem esperar pagar US $ 5 em juros por cada US $ 100 emprestados a eles. Isso geralmente é chamado de taxa de cupom, porque era tradicionalmente estampada nos cupons resgatados pelos detentores de títulos.

Principais Takeaways

• Os diferentes tipos de taxas de juros, incluindo real, nominal, efetiva e anual, são diferenciados por fatores econômicos importantes que podem ajudar as pessoas a se tornarem investidores mais perspicazes.
• As taxas de juros reais, diferentemente das taxas nominais, levam em consideração a inflação.
• Investidores e mutuários também devem estar cientes da taxa de juros efetiva, que leva em consideração o conceito de composição.

Taxa de juro real

A taxa de juros real é assim denominada, porque, diferentemente da taxa nominal, ela inclui a inflação na equação, para dar aos investidores uma medida mais precisa de seu poder de compra, depois que eles resgatarem suas posições. Se um título composto anualmente apresenta um rendimento nominal de 6% e a taxa de inflação é de 4%, a taxa de juros real é de apenas 2%.

É possível que as taxas de juros reais estejam em território negativo, se a taxa de inflação exceder a taxa nominal de um investimento. Por exemplo, um título com taxa nominal de 3% terá uma taxa de juros real de -1%, se a taxa de inflação for de 4%. Uma comparação das taxas de juros reais e nominais pode ser calculada usando esta equação:

RR = Taxa de juros nominal - Taxa de inflação Onde: RR = Taxa de retorno real \ begin {alinhado} & \ text {RR} = \ text {Taxa de juros nominal} - \ text {Taxa de inflação} \\ & \ textbf {em que: } \\ & \ text {RR = Taxa de Retorno Real} \\ \ end {aligned} RR = Taxa de Juros Nominal - Taxa de Inflaçãoonde: RR = Taxa de Retorno Real

Várias estipulações econômicas podem ser derivadas dessa fórmula, que emprestadores, mutuários e investidores podem utilizar para cultivar decisões financeiras mais informadas.

• Normalmente, quando as taxas de inflação são negativas (deflacionárias), as taxas reais excedem os direitos nominais. Mas o contrário é verdade quando as taxas de inflação são positivas.
• Uma teoria acredita que a taxa de inflação se move em conjunto com as taxas de juros nominais ao longo do tempo, o que significa que as taxas de juros reais se tornam estáveis ​​por longos períodos. Portanto, investidores com horizontes de tempo mais longos podem avaliar com mais precisão seus retornos de investimento com base na inflação.

Taxa de juros efetiva

Investidores e mutuários também devem estar cientes da taxa de juros efetiva, que leva em consideração o conceito de composição. Por exemplo, se um título paga 6% ao ano e se comporta semestralmente, um investidor que colocar US $ 1.000 nesse vínculo receberá US $ 30 em pagamentos de juros após os primeiros 6 meses (US $ 1.000 x 0, 03) e US $ 30, 90 em juros após os próximos seis meses ( $ 1.030 x 0, 03). No total, esse investidor recebe US $ 60, 90 pelo ano. Nesse cenário, enquanto a taxa nominal é de 6%, a taxa efetiva é de 6, 09%.

Matematicamente, a diferença entre as taxas nominais e efetivas aumenta com o
o número de períodos compostos dentro de um período específico. Observe que as regras referentes ao cálculo e publicidade da taxa equivalente anual (AER) em produtos financeiros são menos rigorosas do que as regras que regem a taxa percentual anual (APR).

Forças por trás das taxas de juros

Formulários

As diferenças entre taxas nominais, reais e efetivas são importantes quando se trata de empréstimos. Por exemplo, um empréstimo com períodos de composição freqüentes será mais caro do que um que compõe anualmente, o que é uma consideração vital ao comprar hipotecas.

Além disso, um título que paga apenas uma taxa de juros real de 1% pode não aumentar adequadamente os ativos de um investidor ao longo do tempo. Simplificando: as taxas de juros revelam efetivamente o verdadeiro retorno que será lançado por um investimento de renda fixa e o verdadeiro custo do empréstimo para pessoas físicas ou jurídicas.

Os investidores que buscam proteção contra a inflação na arena de renda fixa podem optar por considerar títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS), que pagam taxas de juros indexadas à inflação. Os fundos de investimento que investem em títulos, hipotecas e empréstimos com garantia sênior que pagam taxas de juros flutuantes também se ajustam periodicamente às taxas atuais.

A linha inferior

Quando se trata de taxas de juros de um título, os investidores astutos sabem que vão além das taxas nominais ou de cupom ao considerar seus objetivos gerais de investimento. Um consultor financeiro qualificado pode ajudar os investidores a navegar nas taxas de juros que acompanham a inflação.