Uma introdução aos CFDs

O contrato por diferença (CFD) oferece aos traders e investidores europeus a oportunidade de lucrar com a movimentação de preços sem possuir o ativo subjacente. É uma segurança relativamente simples calculada pelo movimento do ativo entre a entrada e a saída da transação, calculando apenas a alteração de preço sem considerar o valor subjacente do ativo. Isso é realizado através de um contrato entre o cliente e o corretor e não utiliza nenhuma bolsa de valores, forex, commodity ou futuros. Os CFDs de negociação oferecem várias vantagens importantes que aumentaram a enorme popularidade dos instrumentos na última década.

Como funciona um CFD

Se uma ação tem um preço de venda de US $ 25, 26 e o ​​trader compra 100 ações, o custo da transação é de US $ 2.526 mais comissões e taxas. Esse comércio exige pelo menos US $ 1.263 em dinheiro livre em um corretor tradicional em uma conta de margem de 50%, enquanto um corretor de CFD exigia anteriormente apenas uma margem de 5%, ou US $ 126, 30. Uma negociação de CFD mostrará uma perda igual ao tamanho do spread no momento da transação. Portanto, se o spread for de 5 centavos, o estoque precisará ganhar 5 centavos para que a posição atinja o preço de equilíbrio. Você verá um ganho de 5 centavos se fosse o proprietário das ações, mas pagasse uma comissão e incorresse em um desembolso de capital maior.

Se as ações subirem para um preço de oferta de US $ 25, 76 em uma conta de corretor tradicional, poderão ser vendidas com um ganho de US $ 50 ou US $ 50 / $ 1263 = lucro de 3, 95%. No entanto, quando a bolsa nacional atingir esse preço, o preço da oferta CFD poderá ser de apenas US $ 25, 74. O lucro do CFD será menor porque o trader deve sair pelo preço da oferta e o spread é maior do que no mercado normal. Neste exemplo, o negociante de CFD ganha um valor estimado de $ 48 ou $ 48 / $ 126, 30 = 38% de retorno sobre o investimento. O corretor de CFD também pode exigir que o trader compre a um preço inicial mais alto, US $ 25, 28, por exemplo. Mesmo assim, os US $ 46 a US $ 48 ganhos no comércio de CFD denotam lucro líquido, enquanto o lucro de US $ 50 de propriedade da ação não inclui comissões ou outras taxas, colocando mais dinheiro no bolso do negociante de CFD.

Contrato por Diferenças (CFD)

As vantagens:

Maior alavancagem

Os CFDs oferecem maior alavancagem do que as operações tradicionais. A alavancagem padrão no mercado de CFD está sujeita a regulamentação. Era uma vez tão baixa quanto uma margem de 2% (alavancagem de 50: 1); mas agora é limitado em uma faixa de 3% (alavancagem 30: 1) pode subir até 50% (alavancagem 2: 1). Requisitos de margem mais baixos significam menos dispêndio de capital para o trader / investidor e maiores retornos potenciais. No entanto, o aumento da alavancagem também pode aumentar as perdas.

Acesso ao mercado global a partir de uma plataforma

Muitos corretores de CFD oferecem produtos em todos os principais mercados do mundo, permitindo acesso 24 horas.

Nenhuma regra de curto ou empréstimo de ações

Certos mercados têm regras que proíbem o shorting, exigem que o trader tome emprestado o instrumento antes de vender a descoberto ou tenha requisitos de margem diferentes para posições curtas e longas. Os instrumentos CFD podem ser baixados a qualquer momento, sem custos de empréstimos, porque o comerciante não possui o ativo subjacente.

Execução profissional sem taxas

Os corretores CFD oferecem muitos dos mesmos tipos de pedidos que os corretores tradicionais, incluindo paradas, limites e pedidos contingentes como "Um cancela o outro" e "Se concluído". Alguns corretores oferecem paradas garantidas que cobram uma taxa pelo serviço ou recuperam custos de outra maneira. Os corretores ganham dinheiro quando o comerciante paga o spread e a maioria não cobra comissões ou taxas de qualquer espécie. Para comprar, um profissional deve pagar o preço de venda e, para vender / vender a descoberto, o profissional deve pagar o preço de compra. Esse spread pode ser pequeno ou grande, dependendo da volatilidade do ativo subjacente e os spreads fixos estão frequentemente disponíveis.

Requisitos de negociação sem dia

Certos mercados exigem quantias mínimas de capital para negociar no dia-a-dia ou impõem limites à quantidade de negociações do dia que podem ser feitas em determinadas contas. O mercado de CFD não está vinculado por essas restrições e todos os correntistas podem negociar durante o dia se assim o desejarem. Muitas vezes, as contas podem ser abertas por apenas US $ 1.000, embora US $ 2.000 e US $ 5.000 sejam requisitos mínimos comuns de depósito.

Variedade de oportunidades de negociação

Atualmente, os corretores oferecem CFDs de ações, índices, tesouraria, moeda, setor e commodities, para que os especuladores em diversos veículos financeiros possam negociar CFDs como uma alternativa às bolsas.

As desvantagens

Os comerciantes pagam a propagação

Embora os CFDs ofereçam uma alternativa atraente aos mercados tradicionais, eles também apresentam armadilhas potenciais. Por um lado, ter que pagar o spread das entradas e saídas elimina o potencial de lucrar com pequenos movimentos. O spread também diminui as transações vencedoras em uma pequena quantia em comparação com o título subjacente e aumentará as perdas em uma pequena quantia. Assim, enquanto os mercados tradicionais expõem o trader a taxas, regulamentações, comissões e maiores exigências de capital, os CFDs cortam os lucros dos traders por meio de custos de spread.

Regulamentação fraca da indústria

Observe também que o setor de CFD não é altamente regulamentado e a credibilidade do corretor é baseada na reputação, longevidade e posição financeira, em vez de posição ou liquidez do governo. Existem excelentes corretores de CFD, mas é importante investigar os antecedentes de um corretor antes de abrir uma conta.

Riscos

A negociação de CFD é rápida e requer um monitoramento próximo. Existem riscos e margens de liquidez que você precisa manter; se você não puder cobrir reduções de valores, seu provedor poderá fechar sua posição e você terá que enfrentar a perda, independentemente do que acontecer posteriormente com o ativo subjacente. Os riscos de alavancagem expõem você a maiores lucros potenciais, mas também a maiores perdas potenciais. Embora os limites de stop loss estejam disponíveis em muitos fornecedores de CFD, eles não podem garantir que você não sofrerá perdas, especialmente se houver um fechamento de mercado ou um movimento acentuado de preços. Riscos de execução também podem ocorrer devido a atrasos nas negociações. Em parte por esses motivos, eles são proibidos e indisponíveis para residentes nos EUA.

A linha inferior

As vantagens da negociação de CFD incluem requisitos de margem mais baixa, fácil acesso aos mercados globais, sem regras de negociação a descoberto ou de dia e pouca ou nenhuma taxa. No entanto, a alta alavancagem aumenta as perdas quando elas ocorrem, e ter que pagar um spread para entrar e sair das posições pode ser caro quando grandes movimentos de preços não ocorrem. De fato, a Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA) impôs restrições aos CFDs para proteger os investidores de varejo.