Valorização do Capital
A valorização do capital é um aumento no preço de mercado de um investimento. A valorização do capital é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um investimento. Se um investidor compra uma ação por US $ 10 por ação, por exemplo, e o preço da ação sobe para US $ 12, o investidor ganha US $ 2 em valorização do capital. Quando o investidor vende as ações, os US $ 2 ganhos se tornam um ganho de capital.
Principais Takeaways
- A valorização do capital é um aumento no preço de mercado de um investimento.
- A valorização do capital é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um investimento.
- Os investimentos projetados para valorização do capital incluem imóveis, fundos mútuos, ETFs ou fundos negociados em bolsa, ações e commodities.
Valorização do Capital
Compreendendo a apreciação do capital
A valorização do capital refere-se à parcela de um investimento em que os ganhos no preço de mercado excedem o preço de compra ou a base de custo do investimento original. A valorização do capital pode ocorrer por muitas razões diferentes em diferentes mercados e classes de ativos. Alguns dos ativos financeiros investidos para valorização do capital incluem:
- Participações imobiliárias
- Fundos mútuos ou fundos contendo um conjunto de dinheiro investido em vários valores mobiliários
- ETFs ou fundos ou títulos negociados em bolsa que rastreiam um índice como o S&P 500
- Mercadorias como óleo ou cobre
- Ações ou ações
A valorização do capital não é tributada até que um investimento seja vendido, e o ganho é realizado, que é quando se torna um ganho de capital. As taxas de imposto sobre ganhos de capital variam dependendo do investimento ser de participação de curto ou longo prazo.
No entanto, a valorização do capital não é a única fonte de retorno do investimento. Dividendos e receita de juros são outras duas fontes principais de receita para os investidores. Normalmente, os dividendos são pagamentos em dinheiro das empresas para os acionistas como recompensa por investir nas ações da empresa. A receita de juros pode ser obtida por meio de contas bancárias com juros, como certificados de depósitos. A receita de juros também pode advir do investimento em títulos, que são instrumentos de dívida emitidos por governos e empresas. Os títulos geralmente pagam um rendimento ou uma taxa de juros fixa. A combinação de valorização do capital com retorno de dividendos ou juros é denominada retorno total.
Causas da Apreciação do Capital
O valor dos ativos pode aumentar por vários motivos. Pode haver uma tendência geral de aumento dos valores dos ativos, incluindo fatores macroeconômicos, como forte crescimento econômico ou política do Federal Reserve, como redução das taxas de juros, o que estimula o crescimento dos empréstimos, injetando dinheiro na economia.
Em um nível mais granular, o preço das ações pode aumentar porque a empresa subjacente está crescendo mais rapidamente do que as empresas concorrentes em seu setor ou a uma taxa mais rápida do que os participantes do mercado esperavam. O valor de imóveis, como uma casa, pode aumentar devido à proximidade de novos empreendimentos, como escolas ou shopping centers. Uma economia forte pode levar a aumentos na demanda por imóveis, pois as pessoas têm empregos e renda estáveis.
Investir para Apreciação de Capital
A valorização do capital é frequentemente uma meta declarada de investimento de muitos fundos mútuos. Esses fundos procuram investimentos que aumentarão de valor com base em ganhos maiores ou outras métricas fundamentais. Os investimentos direcionados à valorização do capital tendem a ter mais riscos do que os ativos escolhidos para preservação de capital ou geração de renda, como títulos do governo, títulos municipais ou ações que pagam dividendos. Como resultado, os fundos de valorização de capital são considerados mais adequados para investidores tolerantes a riscos. Os fundos de crescimento costumam ser caracterizados como fundos de valorização de capital, uma vez que investem em ações de empresas que estão crescendo rapidamente e aumentando seu valor. A valorização do capital é empregada como uma estratégia de investimento para satisfazer as metas financeiras dos investidores.
Obrigação de Apreciação de Capital
Os títulos de valorização de capital são garantidos por agências governamentais locais e, portanto, são conhecidos como títulos municipais. Esses títulos funcionam combinando juros até o vencimento, quando o investidor recebe um montante fixo que inclui o valor do título e o total dos juros acumulados. Os títulos de apreciação diferem dos títulos tradicionais, que normalmente pagam juros todos os anos.
Exemplo de Apreciação de Capital
Um investidor compra uma ação por US $ 10, e a ação paga um dividendo anual de US $ 1, equivalente a um dividend yield de 10%. Um ano depois, as ações estão sendo negociadas a US $ 15 por ação, e o investidor recebeu o dividendo de US $ 1. O investidor tem um retorno de US $ 5 da valorização do capital, pois o preço das ações passou do preço de compra ou da base de custo de US $ 10 para um valor de mercado atual de US $ 15 por ação. Em termos percentuais, o aumento do preço das ações levou a um retorno de 50% da valorização do capital. O retorno de dividendos é de $ 1, o que equivale a um retorno de 10% em linha com o rendimento de dividendos original. O retorno da valorização do capital combinado com o retorno do dividendo leva a um retorno total das ações de US $ 6 ou 60%.
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