Noções básicas sobre indicadores de momento e RSI

Todo livro que trata do assunto de análise técnica dedica pelo menos alguns capítulos discutindo o momento e o índice de força relativa (RSI). Para aqueles que não conhecem o momento dos preços e o RSI, precisam saber que J. Welles Wilder (que criou o índice no final da década de 1970) escreveu pela primeira vez sobre o assunto no clássico "Novos conceitos em sistemas de negociação".

Para entender como esses dois indicadores podem ser usados ​​juntos, precisamos primeiro, por um momento, revisar cada um deles.

Indicadores de Momentum

Momentum é a medida da velocidade ou velocidade das mudanças de preço. Em "Análise técnica dos mercados financeiros", John J. Murphy explica:

"O momento do mercado é medido considerando continuamente as diferenças de preço por um intervalo de tempo fixo. Para construir uma linha de momento de 10 dias, basta subtrair o preço de fechamento há 10 dias do último preço de fechamento. Esse valor positivo ou negativo é plotado em torno de um zero A fórmula para o momento é:

M = V-Vxwhere: V = O preço mais recente \ begin {alinhado} & M = V-Vx \\ & \ textbf {onde:} \\ & V = \ text {O preço mais recente} \\ & Vx = \ text { preço de fechamento} x \ text {number of days ago} \ end {align} M = V-Vxwhere: V = o preço mais recente

O momento mede a taxa de aumento ou queda dos preços das ações. Do ponto de vista das tendências, o momento é um indicador muito útil de força ou fraqueza no preço da emissão. A história nos mostrou que o momento é muito mais útil durante mercados em ascensão do que durante mercados em queda; o fato de os mercados subirem mais frequentemente do que caem é a razão disso. Em outras palavras, os mercados em alta tendem a durar mais tempo do que os mercados em baixa. (Para saber mais, consulte: Lucros nos mercados de alta e baixa .)

Quatro indicadores comumente usados ​​na negociação de tendências

RSI

O índice de força relativa foi criado por J. Welles Wilder Jr. no final da década de 1970; seu "Novos conceitos em sistemas de negociação" (1978) é agora um clássico iluminado por investimentos. Em um gráfico, o RSI atribui ações a um valor entre 0 e 100. Quando esses números são representados no gráfico, os analistas os comparam com outros fatores, como os valores de subvenda ou subcompra. Para alcançar a melhor avaliação, os especialistas geralmente traçam o RSI em um período diário, e não a cada hora. No entanto, às vezes são apresentados períodos horários mais curtos para indicar se é uma boa ideia fazer uma compra de ativos a curto prazo.

Sempre houve alguma confusão sobre a diferença entre a força relativa, que mede duas entidades separadas e diferentes por meio de uma linha de razão, e o RSI, que indica ao profissional se a ação de preço de uma emissão é ou não criada por aqueles que comprando ou vendendo em excesso. A fórmula conhecida para o índice de força relativa é a seguinte:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Média de x dias acima fechaMédia de x dias abaixo fecha onde: \ begin {alinhado} e \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Média de x dias se encerra}} {\ text {Média de x dias se fecha}} \\ & \ textbf {where :} \\ & RSI = \ text {índice de força relativa} \ end {alinhado} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Média de x dias encerradosA média de x dias encerrados fecha onde:

Na parte inferior do gráfico RSI, as configurações de 70 e 30 são consideradas padrões que servem como avisos claros, respectivamente, de ativos comprados e vendidos em excesso. Um trader com o software simples de usar de hoje pode optar por redefinir os parâmetros dos indicadores para 80 e 20. Isso ajuda o trader a ter certeza ao tomar a decisão de comprar ou vender um problema e não acionar o gatilho muito rápido.

Por fim, o RSI é uma ferramenta para determinar configurações de baixa probabilidade e alta recompensa. Funciona melhor quando comparado a crossovers de média móvel de curto prazo. Usando uma média móvel de 10 dias com uma média móvel de 25 dias, você pode descobrir que os cruzamentos indicando uma mudança de direção ocorrerão muito próximos dos momentos em que o RSI está na faixa 20/30 ou 70/80, o momentos em que está mostrando leituras distintas de sobrecompra ou sobrevendido. Simplificando, o RSI prevê mais cedo do que qualquer outra coisa uma reversão futura de uma tendência, para cima ou para baixo.

[Os indicadores de RSI e de momento são apenas alguns exemplos entre muitas ferramentas que você pode aproveitar na análise do gráfico de ações. Para saber mais sobre os indicadores técnicos que podem servir como espinha dorsal de uma estratégia de negociação bem-sucedida, confira o curso de Análise técnica na Investopedia Academy.]

Uma demonstração

Ambos os indicadores são muito confiáveis ​​por conta própria, mas o que aconteceria se decidíssemos juntar os dois? O resultado oferece um tempo ainda melhor com nossos pontos de entrada e saída. Vamos dar uma olhada.

No primeiro gráfico, inserimos um indicador de momento com um período de 12 dias. No segundo gráfico, comparamos o estoque no mesmo período e colocamos o indicador RSI na parte inferior do espaço. O RSI neste exemplo também é um período de 12 dias.

O primeiro olhar para as ações mostra o momento subindo acima da linha zero na primeira semana de dezembro. Mostramos isso no gráfico com setas azuis para cima. Esse sinal de entrada não dura muito, pois o momento muda uma semana depois e segue para o sul com pressa para terminar o ano em um nível de cerca de US $ 22, mostrado com setas vermelhas para baixo. O próximo nível de entrada não é visto até a primeira semana de fevereiro de 2003, novamente mostrada com setas azuis para cima. Na maioria das vezes, o momento não cai abaixo da linha zero com nenhuma convicção dessa semana até a semana de 23 de junho. Durante esse período, o preço das ações passa do nível de US $ 21 para o fechamento mais recente de US $ 32, 47.

Gráfico criado com Tradestation

A segunda olhada na ação, que mostra o indicador RSI, tem uma aparência ligeiramente diferente do gráfico de momentum acima. Primeiro, há um ponto de entrada fraco no início de janeiro e, algumas semanas depois, um ponto de entrada um pouco mais forte, que na maioria das vezes continua durante o inverno e na primavera. Você pode ver que, depois das setas azuis para cima (pontos de entrada) que desenhamos no início do ano, há três conjuntos de setas vermelhas para baixo (pontos de saída) em meados de março, novamente na segunda semana de maio e novamente na terceira semana de junho.

É importante reconhecer que muitos traders veem o valor do RSI de 50 como uma referência de suporte e resistência. Se um problema tiver dificuldade em romper o nível de 50 valores, a resistência poderá ser muito alta naquele momento específico e a ação do preço poderá cair novamente até que haja volume suficiente para avançar e avançar para novos níveis. Uma questão de queda de preço pode encontrar suporte no valor de 50 e saltar novamente desse nível para continuar um aumento na ação dos preços. (Para obter mais informações, consulte: Reversões de suporte e resistência .)

Gráfico criado com o TradeStation

A linha inferior

Este estudo dessa ação demonstra uma aparência interessante que os comerciantes devem considerar ao usar osciladores para pontos de entrada e saída. No segundo gráfico, o fraco ponto de entrada no início de janeiro nem reflete um sinal de compra no primeiro gráfico, que usa impulso. Em conclusão, os comerciantes devem desconsiderar o sinal de entrada. No entanto, o segundo sinal de entrada emitido poucas semanas depois pelo RSI é confirmado uma semana depois com um forte sinal de compra do indicador de momento subindo acima da linha zero.

Outra observação importante é que, embora haja três sinais de saída mostrados no gráfico RSI, o momento confirma os sinais de venda e as ações continuam a subir com retrocessos de curta duração. O sinal de venda no gráfico RSI durante a terceira semana de junho é confirmado com o indicador de momento caindo acentuadamente ao mesmo tempo e caindo abaixo da linha zero.

A confirmação dupla dos pontos de entrada e saída permite que os traders entendam melhor se estão entrando ou saindo no momento certo. E o tempo é tudo neste jogo. (Para leitura adicional, consulte: Quais indicadores técnicos melhor complementam o Índice de Força Relativa (RSI)? )