Os 5 principais fundos mútuos de títulos corporativos (DEECX, FCBFX)

Os fundos mútuos de títulos corporativos investem em títulos emitidos pelo setor privado. Um título corporativo normalmente é um título de renda fixa que promete pagar juros ao longo do prazo de um título e principal no vencimento. Dependendo do emissor, um título corporativo pode ser de investimento ou não. Isso cria um amplo espectro de retornos de títulos devido às diferenças no risco de inadimplência.

Os fundos mútuos de títulos corporativos oferecem uma maneira conveniente para os investidores ganharem exposição a títulos de renda fixa sem investir o tempo e os custos de transação da compra de títulos individuais.

No final de 2018, os títulos corporativos com grau de investimento ofereciam um rendimento médio de cerca de 4, 25%, com base nos números do Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. O rendimento foi de 3, 51% em 2017. A média de longo prazo foi de 6, 89%. Os títulos com grau de não investimento comandam um rendimento 3% superior ao dos títulos com grau de investimento.

Classe C do Fundo de Obrigações de Duração Estendida de Delaware (DEECX)

O Delaware Extended Duration Fund Class C foi criado em 15 de setembro de 1998 e é gerenciado e aconselhado pela Delaware Investments, parte do Macquarie Group. A DEECX investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos e quaisquer empréstimos em títulos corporativos que tenham uma classificação de crédito de longa duração e grau de investimento.

Nos cinco anos findos em 8 de novembro de 2018, o fundo gerou um retorno médio anual de 6, 96%.

A DEECX investe 77% de seus ativos em títulos corporativos, enquanto títulos governamentais e municipais têm alocação de 17% e 2%, respectivamente. As participações do fundo são classificadas como BBB- e acima pela Standard & Poor's ou Baa3 e acima pela agência de crédito da Moody's. A DEECX possui 182 títulos e suas principais participações no final de 2018 incluíram títulos corporativos do JPMorgan Chase, Pepsico e Duke Energy.

O fundo tem uma duração média de 13, 4 anos e um rendimento de 12 meses à direita de 3, 34%. Devido à maior duração, o fundo é sensível a mudanças nas taxas de juros do mercado.

Em novembro de 2018, o DEECX recebeu uma classificação de quatro estrelas pela Morningstar. Seu índice de despesas é de 1, 71%. O fundo também está sujeito a uma carga de back-end de 1%.

Este fundo é mais apropriado para investidores que desejam obter exposição a títulos corporativos de alta classificação com longa duração e com alta tolerância a riscos de risco e volatilidade da taxa de juros.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

O Fidelity Corporate Bond Fund investe mais de 80% de seus ativos em títulos corporativos estrangeiros e domésticos com grau de investimento com risco de taxa de juros semelhante ao do Barclays US Credit Bond Index. Nos cinco anos findos em novembro de 2018, o fundo demonstrou um retorno médio anual de 3, 19%.

O fundo investe 90% de sua carteira em títulos corporativos, enquanto o restante é distribuído entre títulos do governo e dinheiro. A conta principal da FCBFX incluía o Bank of America, o Barclays e o Morgan Stanley.

Diferentemente do DEECX, este fundo possui títulos corporativos com vencimentos mais curtos e sua duração média é de 6, 9 ​​anos. Por esse motivo, os retornos do fundo são menos sensíveis a mudanças nas taxas de juros e gozam de menor volatilidade. No entanto, isso ocorre às custas de retornos ligeiramente mais baixos gerados pelo fundo.

O FCBFX possui uma classificação de três estrelas da Morningstar em novembro de 2018. Tinha uma taxa de despesa de 0, 45% e sem taxa de carregamento.

Este fundo é mais adequado para investidores que desejam exposição a títulos corporativos com grau de investimento com duração mais curta e menor sensibilidade ao risco de taxa de juros.

Calvert Fundo de Renda de Longo Prazo Classe A (CLDAX)

O Calvert Fundo de Renda de Longo Prazo Classe A busca maximizar seus retornos investindo em títulos corporativos, governamentais e municipais denominados em dólares dos EUA, com qualidade de crédito com grau de investimento. Nos cinco anos findos em novembro de 2018, o CLDAX gerou um retorno médio anual de 5, 63%.

Comparado a outros fundos de investimento, o CLDAX tem uma concentração um pouco menor em títulos corporativos, com alocação de cerca de 54%. O restante é alocado entre títulos do governo dos EUA com 31% de alocação, obrigações securitizadas com alocação de 10% e alguns títulos em dinheiro e títulos municipais. Cerca de 16% dos ativos do fundo são investidos em um único título do governo dos EUA com vencimento em 2045.

O fundo tem uma duração média de 12, 9 anos, o que torna o CLDAX sensível a mudanças nas taxas de juros.

O fundo tem uma classificação de duas estrelas da Morningstar e uma taxa de despesa de 1, 25%. Essa classe de ações está sujeita a uma carga de back-end de 3, 75%.

O fundo é mais apropriado para investidores que precisam de exposição a títulos corporativos, mas estão preocupados com o risco de inadimplência e desejam manter títulos do governo dos EUA para mitigar seus riscos.

Acções da Classe F do Fundo de Obrigações Federadas (ISHIX)

As Ações Classe F do Fundo de Obrigações Federadas investem em títulos corporativos com grau de investimento e sem investimento. As participações do fundo estão altamente concentradas nos títulos corporativos com alocação acima de 90%, enquanto as obrigações do governo representam menos de 5% das participações do fundo. O fundo gerou um retorno médio anual de cinco anos de 3, 65% em 8 de novembro de 2018.

Diferentemente de outros fundos, o ISHIX alocou uma parcela significativa de seu portfólio a títulos de alto rendimento com 27% de alocação. As obrigações com grau de investimento representam 71% da carteira do fundo. A duração média do fundo é de 5, 7 anos, tornando-o menos sensível a mudanças nas taxas de juros.

Como as participações do fundo incluem títulos de grau especulativo, os retornos do fundo estão sujeitos a um maior risco de inadimplência. No entanto, sob condições favoráveis ​​de mercado, o fundo pode superar seus pares que investem em títulos com grau de investimento.

O fundo recebeu uma classificação de duas estrelas da Morningstar no final de novembro de 2018. Ele possui uma taxa de despesa de 1, 02%. A classe F de ações do Federated Bond Fund possui uma taxa de back-end de 1%.

O ISHIX é mais adequado para investidores que desejam ter exposição a títulos de grau de investimento e especulativos que possam ter taxas de retorno mais altas em condições favoráveis ​​do mercado de títulos.

Lord Abbett Renda A (LAGVX)

The Lord Abbett Income Um fundo mútuo investe em títulos corporativos com grau de investimento e de alto rendimento, mas com maior ênfase em títulos em uma faixa mais baixa do espectro de grau de investimento. O fundo demonstrou um retorno médio anual de cinco anos de 4, 52% em 8 de novembro de 2018.

O fundo aloca cerca de 65% de suas participações em títulos corporativos, enquanto os instrumentos de renda fixa securitizados representam cerca de 24%. Os títulos da LAGVX com classificação de BBB com o grau de investimento mais baixo têm alocação de 54% e os títulos especulativos na carteira do fundo têm alocação de cerca de 20%. O fundo tem uma duração média intermediária de 5, 59 anos.

O LAGVX possui uma classificação de duas estrelas da Morningstar e comanda uma taxa de despesa de 0, 78%. O fundo também cobra taxa de carregamento de back-end de 2, 25%. O LAGVX é mais adequado para investidores que desejam diversificar seu portfólio com títulos de alto rendimento, com foco em títulos com grau de investimento que possuem uma classificação de qualidade de crédito BBB.