CFA vs. CPA: Qual é a diferença?

Existe uma confusão compreensível entre diferentes profissionais financeiros e suas designações. Contadores e analistas são membros importantes do setor financeiro, mas às vezes as distinções entre as funções desempenhadas pelos dois são sutis.

Um contador público certificado (CPA) é uma pessoa que concluiu o Exame Uniforme de Contador Público Certificado, desenvolvido e administrado pelo Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados, e que atende aos requisitos de seu estado para pertencer às fileiras do instituto. Existem também requisitos mínimos de educação.

Um analista financeiro certificado (CFA) é uma pessoa que preencheu os requisitos do programa estabelecido pelo Instituto CFA. Isso inclui ter um diploma de bacharel, concluir três testes de seis horas e obter a experiência necessária (atualmente quatro anos) no setor de investimentos. Espera-se que as pessoas com essas designações mantenham códigos rígidos de conduta e altos padrões de ética e integridade.

Principais Takeaways

• As designações CFA e CPA exigem aprovação nos exames e atendimento aos requisitos educacionais.
• Um CFA geralmente analisa relatórios financeiros - principalmente demonstrativos financeiros, enquanto um CPA é o mais frequentemente o que reúne ou audita esses relatórios.
• Os CFAs são mais conhecidos pela análise de investimentos e planejamento de patrimônio, e os CPAs tendem a estar associados a impostos, auditorias e contabilidade.

CFA

É provável que um CFA receba e analise relatórios produzidos por um CPA ou outro contador. As empresas públicas produzem relatórios anuais que geralmente são elaborados pelos CPAs e, com base nesses relatórios, os CFAs fazem recomendações aos clientes sobre como investir em valores mobiliários oferecidos por essas empresas.

Um CFA é frequentemente contratado por empresas de gestão de investimentos, como fundos de investimento, fundos de hedge e empresas de private equity. Um CFA analisa o crescimento e a lucratividade das empresas, bem como sua capacidade creditícia e o montante da dívida que elas carregam.

Além disso, os CFAs estão qualificados para executar planejamento financeiro pessoal e gerenciamento de patrimônio; eles podem aconselhar os clientes sobre os melhores investimentos a serem feitos para situações individuais, analisando metas e tolerância a riscos, bem como considerando diferentes planos de investimento com vantagens fiscais, como contas de aposentadoria individuais (IRAs) e Roth IRAs. As habilidades em CFA também podem levar a outras profissões do setor financeiro, como day trading.

CPA

Um CPA está envolvido na produção de relatórios que refletem com precisão os negócios de empresas e indivíduos para os quais trabalham. Eles também estão envolvidos nos relatórios e registros fiscais. Um CPA pode ajudar pessoas e empresas a escolher o melhor curso de ação em termos de minimização de impostos e maximização de lucratividade.

Um CPA pode aconselhar sobre diferentes formas de organização comercial (parceria, corporação, sociedade de responsabilidade limitada, etc.) e os benefícios e vantagens de cada um em diferentes situações. Um CPA pode optar por se especializar em uma ou mais áreas. Um CPA também é treinado para aconselhar clientes que foram auditados ou exigem que relatórios ou registros sejam auditados.

Considerações Especiais

Freqüentemente, diferentes analistas financeiros fornecem previsões diferentes em relação aos números relatados nos relatórios trimestrais e anuais das empresas de capital aberto. Quando muitos analistas financeiros fornecem previsões para um ponto de dados, um CFA pode calcular uma estimativa de consenso dos analistas. Essas estimativas de consenso são amplamente seguidas por clientes e empresas.

É necessário que a designação de CPA seja capaz de emitir demonstrações financeiras auditadas ou revisadas.

Enquanto isso, um CPA geralmente é aquele que reúne ou audita as demonstrações financeiras que um CFA pode usar ao analisar uma empresa. Especificamente, as previsões financeiras são geralmente feitas pelos CFAs, enquanto os relatórios financeiros que eles usam como base para suas previsões são geralmente produzidos e auditados pelas CPAs.