Índice de Preços da Habitação (IPH)
O Índice de Preços da Habitação (IPH) é uma medida ampla do movimento dos preços das casas unifamiliares nos Estados Unidos. Além de servir como um indicador das tendências dos preços da habitação, ele também funciona como uma ferramenta analítica para estimar as mudanças nas taxas de inadimplência, pré-pagamento e acessibilidade da habitação.
O Índice de Preços da Habitação (IPH) é publicado pela Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA), usando dados fornecidos pela Federal National Mortgage Association (FNMA), normalmente conhecida como Fannie Mae, e Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), geralmente conhecido como Freddie Mac.
Principais Takeaways
- O Índice de Preços da Habitação (IPH) é uma medida ampla do movimento dos preços das casas unifamiliares nos Estados Unidos.
- É publicado pela Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA), usando dados fornecidos por Fannie Mae e Freddie Mac.
- A Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA) publica suas descobertas mensalmente e trimestralmente.
- O Índice de Preços da Habitação (IPH) é um dos muitos indicadores econômicos que os investidores usam para acompanhar as tendências econômicas mais amplas e as possíveis mudanças no mercado de ações.
Compreendendo o Índice de Preços da Habitação (IPH)
O Índice de Preços da Habitação (IPH) é baseado em transações que envolvem e hipotecas conformes em propriedades unifamiliares. É um índice de vendas repetidas ponderado, que mede as variações médias de preço em vendas ou refinamentos repetidos nas mesmas propriedades.
Os dados são compilados através da revisão de hipotecas compradas ou securitizadas por Fannie Mae e Freddie Mac. O relatório do Índice de Preços da Habitação (IPH) é publicado trimestralmente - um relatório mensal também é publicado regularmente desde março de 2008.
Vantagens do Índice de Preços da Habitação (IPH)
O Índice de Preços da Habitação (IPH) é um dos muitos indicadores econômicos que os investidores usam para acompanhar as tendências econômicas mais amplas e as possíveis mudanças no mercado de ações.
O aumento e queda dos preços das casas podem ter grandes implicações para a economia. Os aumentos de preços geralmente criam mais empregos, estimulam a confiança e estimulam gastos maiores do consumidor. Isso abre caminho para uma maior demanda agregada, impulsionando o produto interno bruto (PIB) e o crescimento econômico geral.
Quando os preços caem, o oposto tende a acontecer. A confiança do consumidor é corroída e as muitas empresas que lucram com a demanda por imóveis demitem funcionários. Às vezes, isso pode desencadear uma recessão econômica.
Em junho de 2019, o Índice de Preços da Casa (IPH) informou que os preços dos imóveis de abril de 2018 a abril de 2019 aumentaram 5, 2%.
O Índice de Preços da Habitação (IPH) vs. S & P / Case-Shiller - índices de preços residenciais
O Índice de Preços da Habitação (IPH) não é o único rastreador dos preços das residências. Uma das alternativas mais conhecidas são os índices S & P / Case-Shiller Home Price.
Cada um deles utiliza diferentes dados e técnicas de medição e, portanto, produz resultados variados. Por exemplo, o Índice de Preço da Casa (IPH) pesa todas as casas da mesma forma, enquanto os índices de Preço da Casa S & P / Case-Shiller são ponderados em valor.
Além disso, embora os índices Case-Shiller usem apenas preços de compra, o Índice de Preço da Casa (HPI) de todas as transações também inclui avaliações de refinanciamento. O Índice de Preços da Habitação (IPH) também oferece uma cobertura mais ampla.
Considerações Especiais
Como já mencionado, o Índice de Preços da Habitação (HPI) mede as variações médias de preços das casas que são vendidas ou refinanciadas, observando as hipotecas adquiridas ou garantidas pela Fannie Mae ou Freddie Mac. Isso significa empréstimos e hipotecas de outras fontes, como o Departamento de Assuntos dos Veteranos dos Estados Unidos e a Federal Housing Administration (FHA), não constam em seus dados.
Fannie Mae
A Fannie Mae é uma empresa patrocinada pelo governo (IGE), listada no mercado público, mas que opera sob uma carta do congresso. O objetivo da empresa é manter os mercados hipotecários líquidos. Isso é feito através da compra e garantia de hipotecas dos credores reais, como uniões de crédito e bancos locais e nacionais - a Fannie Mae não pode obter empréstimos diretamente.
A FNMA expande a liquidez dos mercados hipotecários e facilita a aquisição de imóveis para americanos de baixa, moderada e média renda, criando um mercado secundário. Fannie Mae foi criada em 1938 durante a Grande Depressão, como parte do New Deal.
Freddie Mac
Assim como Fannie Mae, Freddie Mac, ou FHLMC, também é GSE. Adquire, garante e titulariza hipotecas para formar títulos lastreados em hipotecas. Em seguida, emite títulos líquidos lastreados em hipotecas que geralmente possuem uma classificação de crédito próxima à do Tesouro dos EUA.
Dada a sua conexão com o governo dos EUA, o Freddie Mac pode emprestar dinheiro a taxas de juros geralmente mais baixas do que as disponíveis para outras instituições financeiras (IFs).
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.