Definição de empréstimo de bala
Um empréstimo à bala é um empréstimo que requer um pagamento final no final do prazo. Empréstimos à bala também são comumente referidos como empréstimos de balão.
Como funciona um empréstimo de bala
Empréstimos à ordem podem ser oferecidos a todos os tipos de clientes, mas geralmente são usados em determinadas situações. A maioria dos empréstimos a granel é emitida para contratos de terrenos e, por esse motivo, geralmente são concedidos a incorporadoras. O termo "marcador" refere-se ao grande montante fixo que o mutuário deve efetuar no vencimento do empréstimo.
Em um empréstimo à ordem, um mutuário é aprovado pelo valor máximo de capital determinado pelo processo de subscrição habitual. O empréstimo pode então ser estruturado de várias maneiras diferentes, dependendo de como o mutuário deseja reembolsá-lo. Os tomadores de empréstimos-bala geralmente têm a opção de não efetuar pagamentos durante a vigência do empréstimo ou efetuar pagamentos somente com juros ao longo do caminho.
Empréstimos à bala exigem que o mutuário efetue um grande pagamento no final de seu prazo.
Em um empréstimo total à vista, os juros serão acumulados de acordo com os termos do empréstimo, geralmente mensalmente ou anualmente, e o mutuário deverá pagar o saldo total na forma de um grande montante fixo no vencimento. Em um empréstimo à ordem de apenas juros, o mutuário é obrigado a fazer pagamentos regulares de juros; isso reduz o pagamento do montante fixo no vencimento para apenas o valor do principal do empréstimo.
Os empréstimos à ordem são geralmente considerados financiamento de curto prazo e podem ser oferecidos com durações variadas, dependendo de quanto tempo o mutuário espera poder pagar. Eles normalmente cobram taxas de juros mais altas do que os empréstimos comuns, uma vez que não oferecem tanto (ou, no caso de empréstimos com montante total) qualquer fluxo de caixa regular ao credor.
Empréstimos à bala podem ser garantidos ou não garantidos. Freqüentemente, esses tipos de empréstimos são usados para comprar terras brutas, que têm um valor mais baixo como garantia do que as terras que foram construídas. Alguns desenvolvedores podem optar por comprar lotes únicos de terra com empréstimos a granel, enquanto outros podem usar um empréstimo a granel para desenvolver uma subdivisão inteira com vários lotes de terreno.
Prós e contras de um empréstimo de bala
Comparado com outras formas de empréstimo, os empréstimos a granel podem ser relativamente caros para o mutuário. Sua vantagem é que eles oferecem aos promotores imobiliários a flexibilidade de emprestar o dinheiro necessário para iniciar um projeto de construção e estruturar a duração do empréstimo com base em suas expectativas de quanto tempo o projeto levará para ser concluído. Os empréstimos à ordem também podem ser vantajosos para os desenvolvedores, pois eles podem não receber nenhum fluxo de caixa do projeto até que seja concluído e eles finalmente têm um ou mais edifícios que podem colocar no mercado e vender.
Nesse ponto, muitos desenvolvedores de edifícios usarão um empréstimo para refinanciar suas dívidas. Em um empréstimo contratado, o mutuário oferece os prédios recém-concluídos como garantia para um novo empréstimo e, em seguida, usa esse dinheiro para quitar o antigo empréstimo-bala. Os empréstimos take-out também têm a vantagem de melhores termos de financiamento de longo prazo do que o típico empréstimo-bala.
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