Lucro final por ação (EPS)

O que é o Trailing EPS?

O lucro por ação (EPS) à direita é o lucro de uma empresa gerado em um período anterior, como no último ano fiscal. No entanto, o termo "à direita" geralmente implica um valor calculado de forma contínua. Ou seja, o EPS final pode descrever o período mais recente de 12 meses ou quatro liberações de ganhos. Um EPS à direita será alterado à medida que os ganhos mais recentes forem adicionados ao cálculo e os ganhos de cinco trimestres atrás forem retirados do cálculo.

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Lucro por ação explicado

Compreendendo o EPS à direita

A palavra descritiva "à direita" implica "anos anteriores" versus um EPS presente ou a seguir. A maioria dos valores EPS registrados e citados estão à direita.

Um EPS à direita geralmente usa os quatro trimestres anteriores de ganhos em seu cálculo e tem o benefício de usar números reais em vez de projeções. A maioria das relações preço / lucro (P / E) é calculada usando o EPS final, pois representa o que realmente aconteceu, e não o que pode acontecer no futuro. Embora a cifra seja precisa, o lucro líquido por ação é “notícia antiga” e muitos investidores também analisam os valores atuais e esperados de lucro por ação. As estimativas futuras de EPS são baseadas nas expectativas dos analistas e são chamadas de previsões de ganhos.

O EPS à direita permite a análise de tendências. Os analistas costumam comparar diferentes trimestres, mantendo um olhar atento sobre um trimestre específico. Por exemplo, o quarto trimestre de um varejista (Natal e época natalícia) é particularmente importante. Os analistas compararão as mudanças nos principais fundamentos do quarto trimestre em relação ao ano anterior, além de comparar os resultados dos últimos 12 meses desses períodos.

O EPS à direita é amplamente divulgado em sites de notícias financeiras.

Principais Takeaways

• O lucro por ação à vista geralmente se refere ao total acumulado dos últimos quatro trimestres em ganhos.
• O EPS à direita mostra o que aconteceu no passado, mas não prevê o que acontecerá no futuro.
• Para prever o que pode acontecer com o EPS no futuro, os traders aplicam modelos de tendência aos números anteriores de EPS, bem como analisam as previsões de ganhos.

Crescimento ou declínio no EPS à direita

Os investidores em crescimento buscam investir em empresas que estão aumentando os lucros trimestre a trimestre e especialmente ano a ano. Eles podem analisar o EPS final ou o EPS anual para ver se a empresa está fazendo isso.

Os investidores em crescimento querem que os ganhos trimestrais aumentem em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Eles também querem ver os ganhos do ano fiscal mais altos que no ano fiscal anterior. Além disso, se os resultados do exercício ainda não tiverem sido relatados, o investidor também poderá observar o lucro líquido final (EPS) final e compará-lo com o ano fiscal anterior. O EPS à direita será idealmente mais alto.

Alguns investidores em crescimento também analisam as previsões de ganhos e desejam que os ganhos previstos para os próximos trimestres também subam.

Uma queda no aumento percentual de um trimestre para o outro ou de um ano para o outro está diminuindo o crescimento, e sinaliza que a empresa ainda está crescendo, mas não no mesmo ritmo de antes. Para alguns investidores em crescimento, este é um sinal de alerta para começar a sair de posições longas.

Se o lucro por ação trimestral ou anual, ou lucro por ação, estiver caindo em relação aos números anteriores, então não haverá crescimento e a empresa sofrerá uma contração. Este não é o tipo de ação que os investidores estão buscando.

Exemplo do mundo real do EPS à direita

Por exemplo, vejamos um período histórico para a Apple Inc. (AAPL).

Em 30 de abril de 2019, a Apple anunciou ganhos de US $ 2, 46

Em 29 de janeiro de 2018, eles anunciaram ganhos de US $ 4, 18.

Em 1 de novembro de 2018, eles declararam ganhos de US $ 2, 91.

Em 31 de julho de 2018, os ganhos eram de US $ 2, 34.

Se esses fossem os quatro trimestres mais recentes, esses números seriam usados ​​para gerar o lucro por ação de US $ 11, 89.

Quando a próxima liberação de ganhos for lançada, o período mais antigo de cima será descartado. Por exemplo, se a Apple liberar ganhos em 31 de julho de 2019, os ganhos de 31 de julho de 2018 serão retirados do cálculo e substituídos pelo valor mais recente.

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