Retorno total
O retorno total, ao medir o desempenho, é a taxa de retorno real de um investimento ou de um conjunto de investimentos durante um determinado período de avaliação. O retorno total inclui juros, ganhos de capital, dividendos e distribuições realizados durante um determinado período de tempo.
Contas de retorno total para duas categorias de retorno: receita incluindo juros pagos por investimentos de renda fixa, distribuições ou dividendos e valorização do capital, representando a mudança no preço de mercado de um ativo.
Entendendo o retorno total
O retorno total é a quantidade de valor que um investidor obtém de um título por um período específico, geralmente um ano, quando todas as distribuições são reinvestidas. O retorno total é expresso como uma porcentagem do valor investido. Por exemplo, um retorno total de 20% significa que o título aumentou 20% de seu valor original devido a um aumento de preço, distribuição de dividendos (se uma ação), cupons (se um título) ou ganhos de capital (se um fundo). O retorno total é uma forte medida do desempenho geral de um investimento.
Exemplo de 'Retorno Total'
Um investidor compra 100 ações da Ação A a US $ 20 por ação, por um valor inicial de US $ 2.000. O estoque A paga um dividendo de 5% que o investidor reinveste, comprando cinco ações adicionais. Após um ano, o preço das ações sobe para US $ 22. Para calcular o retorno total do investimento, o investidor divide os ganhos totais de investimento (105 ações x $ 22 por ação = $ 2.310 valor atual - $ 2.000 valor inicial = $ 310 ganhos totais) pelo valor inicial do investimento ($ 2.000) e multiplica por 100 para converter a resposta a uma porcentagem (US $ 310 / US $ 2.000 x 100 = 15, 5%). O retorno total do investidor é de 15, 5%.
Importância do 'retorno total'
Algumas das melhores ações de dividendos têm pequeno potencial de crescimento e produzem pequenos ganhos de capital. Basear o retorno de um investimento apenas em ganhos de capital não leva em consideração aumentos de preços ou outros métodos para aumentar o valor das ações. Por exemplo, um investidor compra ações da Empresa B e o preço das ações aumenta 24, 5% em um ano. O investidor ganha 24, 5% apenas da mudança de preço. Como a Companhia B também pagou dividendos durante o ano, adicionando um rendimento de 4, 1% às ações na variação de preço, o retorno combinado é de 28, 6%.
O retorno total determina o verdadeiro crescimento de um investimento ao longo do tempo. É importante avaliar o quadro geral e não apenas uma métrica de retorno ao determinar um aumento no valor.
O retorno total é usado ao analisar o desempenho histórico de uma empresa. O cálculo do retorno futuro esperado coloca expectativas razoáveis nos investimentos de um investidor e ajuda a planejar a aposentadoria ou outras necessidades.
Retorno total anual médio
Ao analisar o desempenho dos fundos mútuos, os investidores devem analisar seu retorno total anual médio por diferentes períodos de tempo. A comparação dos retornos com uma referência indica o desempenho do fundo em relação a um índice. Ao analisar os retornos totais anuais médios, é importante lembrar:
- Os números quase sempre refletem o reinvestimento de distribuições de dividendos e ganhos de capital.
- Os efeitos das cobranças de vendas podem ou não ser incluídos. No entanto, essas informações são divulgadas com números de retorno.