Os 5 principais fundos de títulos municipais para 2018

Para investidores individuais que buscam estratégias de investimento com vantagens fiscais no espaço de renda fixa, os títulos municipais oferecem uma solução atraente. Os títulos municipais são títulos de dívida emitidos por entidades governamentais que fornecem retornos modestos por meio de pagamentos de juros ao longo da duração dos títulos. Os juros recebidos de um título municipal geralmente são isentos de impostos federais e, em alguns casos, de impostos estaduais e municipais. Investidores individuais têm a capacidade de comprar títulos municipais individualmente por meio da entidade que emite o título, ou os investidores podem usar uma estratégia de investimento conjunto, como um fundo mútuo, para obter mais exposição a várias emissões de títulos municipais.

Embora os títulos municipais sejam atraentes para os investidores em faixas mais altas de impostos, os títulos apresentam certo grau de risco. Os títulos de obrigação geral, ou os lastreados no poder tributário da entidade emissora, são considerados investimentos mais seguros do que os títulos de receita ou aqueles utilizados para financiar projetos específicos. Como os títulos de obrigação geral expõem os investidores a menos riscos, as taxas de juros pagas por esses títulos municipais são mais baixas do que outros títulos de dívida. Os títulos de receita têm um risco maior de inadimplência ao longo do tempo, mas podem proporcionar uma taxa de retorno mais alta aos investidores que estão dispostos a assumir esse risco. O investimento em fundos de títulos municipais permite que os investidores se diversifiquem entre obrigações gerais e títulos de receita com potencial para ganhos isentos de impostos.

Veja alguns dos principais fundos de títulos municipais para 2018: o American Bond de alta renda municipal (AMHIX), o Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), as ações de investidores em vanguarda de prazo intermediário e isentos de impostos ( VWITX), o Fundo de Obrigações Isentas de Impostos de T. Rowe Price Maryland (MDXBX) e o Fundo Municipal Oppenheimer Rochester de Alto Rendimento Classe A (ORNAX). Todas as informações estavam atualizadas em novembro de 2018.

Fundo Municipal Americano de Alta Renda

O American Bond Municipal de Alta Renda foi criado em 1994 com o objetivo de fornecer aos investidores um alto nível de renda atual isento de imposto de renda federal regular. Os gerentes do fundo investem uma parcela substancial dos ativos de US $ 6, 56 bilhões do fundo em títulos de dívida de títulos municipais isentos de imposto federal. O fundo mútuo diversifica as participações em emissões de títulos com baixa e alta classificação, com uma quantidade significativa de ativos em títulos de dívida com classificação BBB + ou abaixo.

Em novembro de 2018, o American High Income Municipal Bond Fund gerou um retorno anualizado de 10, 3 anos em 6, 36%. O índice de despesas do fundo mútuo é de 0, 68%, e os investidores recebem uma carga inicial de vendas de 3, 75% na compra de ações. É necessário um investimento mínimo de US $ 250 para contas de investimento qualificadas e não qualificadas.

Fundo Municipal de Obrigações Nuveen High Yield I

O Nuveen High Yield Municipal Bond Fund foi criado em 1999 e buscava fornecer aos investidores uma renda atual isenta de impostos federais. A valorização do capital é um objetivo secundário de investimento do fundo. Os gerentes de fundos investem no mínimo 80% dos US $ 17, 46 bilhões do fundo mútuo em ativos em títulos municipais que pagam juros isentos de imposto de renda pessoal no nível federal, com a maioria dos ativos do fundo investidos em questões de longo prazo e de baixa qualidade.

O Nuveen High Yield Municipal Bond Fund gerou um retorno anual de 10, 6 anos em 6, 69% ​​para os investidores em novembro de 2018. O fundo mútuo possui uma taxa de despesa de 0, 78% e uma carga de vendas inicial de 4, 2% para novas compras, embora nenhuma taxa de vendas diferida é imposta no momento do resgate. Os investidores devem fazer um investimento inicial de US $ 3.000 em contas qualificadas e não qualificadas.

Ações de Investidor de Fundo Intermediário com Isenção de Impostos da Vanguarda

O Fundo Isento de Imposto de Prazo Intermediário da Vanguard tem uma data de criação de 1977, tornando-o um dos fundos mútuos de títulos municipais mais antigos do mercado. O fundo procura fornecer aos investidores uma renda atual isenta do imposto de renda pessoal federal, investindo no mínimo 75% dos seus US $ 58, 10 bilhões em ativos em títulos municipais classificados nas três principais categorias de classificação. Como fundo intermediário de títulos municipais, mantém um vencimento médio ponderado em dólares de seis a 12 anos, mas os gerentes de fundos não têm limitações específicas no vencimento de títulos individuais mantidos no fundo.

Em novembro de 2018, o Fundo Isento de Impostos a Prazo Intermediário da Vanguard gerou um retorno anual de 10 anos de 4, 07%, com uma taxa de despesa excepcionalmente baixa de 0, 19%. Não é cobrada aos investidores uma carga de vendas antecipada ou diferida na compra ou resgate de ações, embora seja necessário um investimento inicial de US $ 3.000 para novas contas qualificadas e não qualificadas.

T. Rowe Price Fundo de obrigações isentas de impostos de Maryland

O Fundo de Obrigações Isentas de Impostos da T. Rowe Price Maryland foi criado em 1987 e buscava fornecer um alto nível de renda atual para financiar investidores. Os gerentes de fundos investem no mínimo 80% dos ativos de US $ 2, 24 bilhões do fundo em títulos de dívida isentos dos impostos federais e estaduais e locais de renda pessoal de Maryland. As detenções de títulos variam em duração e os títulos de dívida do fundo concentram-se em questões de maior qualidade.

Em novembro de 2018, o T. Rowe Price Maryland isenta de impostos Bond Fund gerou um retorno anual de 10 anos de 5, 02% com uma taxa de despesa de 0, 47%. O fundo mútuo não impõe uma taxa de venda antecipada ou diferida aos investidores, embora seja necessário um investimento inicial de US $ 2.500 para contas qualificadas e não qualificadas.

Fundo Municipal Oppenheimer Rochester de Alto Rendimento Classe A

O Fundo Municipal Oppenheimer Rochester de Alto Rendimento tem uma data de criação de outubro de 1993. O fundo mútuo investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos de US $ 5, 91 bilhões em títulos municipais de alto rendimento emitidos nos EUA com renda isenta de impostos.

Em novembro de 2015, o fundo gerou um retorno anualizado de 8, 84% para os investidores em 10 anos. O fundo mútuo possui uma taxa de despesa de 0, 95% e uma carga de vendas inicial de 4, 75%. Também requer um investimento inicial de US $ 2.500.