Os 3 principais ETFs de commodities de 2019

Muitos investidores hesitam em entrar em commodities individuais, mas os ETFs de hoje tornam esse espaço acessível a praticamente todas as classes de investidores. As commodities tendem a ser voláteis, e o mercado em 2019 reflete isso. Após uma queda na última parte de 2018, os ETFs de commodities amplas viram seus preços subirem recentemente.

Muitos investidores usam commodities como proteção contra a inflação. Além disso, as commodities ajudam a diversificar as carteiras de investimentos, dada sua correlação geralmente negativa com outras classes de ativos, como ações e títulos. As commodities são frequentemente vistas como um porto seguro em tempos de incerteza de mercado, e cada vez mais investidores estão usando commodities para proteger carteiras.

Se você está procurando exposição de commodities, mas não sabe ao certo onde estacionar seu dinheiro, os ETFs de commodities oferecem muitas opções. Existem ETFs que rastreiam uma ampla cesta de mercadorias, bem como fundos que se concentram em um único tipo de mercadorias, como petróleo ou metais preciosos.

Os três ETFs de commodities abaixo foram escolhidos com base em uma combinação de ativos sob gerenciamento (AUM) e desempenho. Todos os números estavam atualizados em 5 de abril de 2019.

Principais Takeaways

• As commodities podem ser usadas como proteção contra a inflação e ajudar na diversificação da carteira devido à sua correlação negativa com outras classes de ativos.
• Investir em commodities individuais pode ser arriscado, mas os ETFs de commodities podem diminuir os riscos associados.
• As commodities podem ser um porto seguro durante os períodos de turbulência no mercado.

Rastreamento de mercadorias do DB da Invesco (DBC)

• Emissor: Invesco
• Volume médio: 1, 74 milhão
• Ativo líquido: US $ 1, 78 bilhão
• Retorno acumulado do ano de 2019: 11, 25%
• Índice de despesa (líquido): 0, 89%

A DBC rastreia um índice de 14 commodities usando contratos futuros de exposição. Ele lida com o problema de ponderação de forma criativa, limitando a energia em 60% para permitir mais exposição a materiais não consumíveis, como ouro e prata. O grande tamanho do fundo também oferece forte liquidez.

Os retornos anualizados de um ano, três anos e cinco anos da DBC de -6, 1%, 6, 3% e -8, 9%, respectivamente, refletem a volatilidade no mercado de commodities.

O DBC é em geral o maior ETF no espaço de commodities em termos de AUM.

ETN iPath Pure Beta de commodities (BCM)

• Emissor: iPath
• Volume médio: 1, 713
• Ativo líquido: US $ 55, 5 milhões
• Retorno acumulado do ano de 2019: 10, 22%
• Índice de despesa (líquido): 0, 70%

O BCM escolhe contratos de futuros com base no Barclays Commodities Index, que na verdade é ponderado com base na liquidez e limitado a 35% para os setores de commodities e 20% para os grupos de commodities. Por esse motivo, a energia está sub-representada e os metais preciosos estão super-representados em comparação com outros fundos de índice de commodities, nos quais a energia pode representar 65% ou mais. Conforme atualmente constituído, o WTI bruto e o ouro podem ser quase iguais em termos de porcentagens nas participações da BCM às vezes (atualmente em 10, 9% e 18, 3%, respectivamente).

Os retornos anualizados de um e três anos para o BCM são de -5, 6% e 4, 7%, respectivamente.

ETF da First Trust Global Tactical Commodity Strat (FTGC)

• Emissor: First Trust
• Volume médio: 62, 600
• Ativo líquido: US $ 172 milhões
• Retorno acumulado no ano de 2019: 6, 1%
• Índice de despesa (líquido): 0, 95%

O FTGC é o único fundo amplo de commodities gerenciado ativamente. Também está estruturado de maneira um pouco diferente como um fundo aberto sob a Lei das Empresas de Investimento de 1940. A FTGC obtém exposições de commodities por meio de sua subsidiária nas Ilhas Cayman, que detém contratos futuros e outros produtos estruturados de commodities. Atualmente, possui uma cesta de cerca de 30 futuros de commodities, com as 10 principais ações, incluindo itens incomuns, como óleo de soja, gado vivo e cacau.

A maioria dos ETFs de commodities tem muita exposição ao petróleo e ouro.

Você pagará um pouco mais em taxas por esse fundo gerenciado ativamente, mas ele ainda está alinhado com outros ETFs especializados. Apesar de sua estrutura incomum - o fundo é tributado como um fundo de ações - os investidores não receberão um K-1 no final do ano. A data de criação do FTGC era outubro de 2013. Os retornos anualizados de um e três anos são de -8, 7% e -0, 75%, respectivamente.