Os 3 principais ETFs de alumínio (IYM, AA)

Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, fornecem um meio alternativo de acesso para investidores que buscam lucros potenciais no mercado de alumínio. O alumínio físico não está disponível como um ativo de investimento da mesma maneira que metais como ouro, prata e platina. Futuros de alumínio são negociados; no entanto, muitos investidores não estão familiarizados com as negociações nos mercados futuros e têm receio de usar esses investimentos altamente alavancados. Alguns ETFs de alumínio fornecem acesso a futuros de alumínio usando um investimento desalavancado que é negociado como ações ordinárias em uma bolsa.

Os ETFs também fornecem um meio de obter um portfólio globalmente diversificado. Uma das principais vantagens dos ETFs é que eles fornecem acesso muito mais fácil aos mercados de ações estrangeiros do que o tradicionalmente disponível. Isso pode ser especialmente importante para investidores que procuram oportunidades em commodities como o alumínio, onde a maior parte da mineração e produção ocorre em países fora dos Estados Unidos. Os maiores produtores mundiais de minério de alumínio incluem China, Austrália e Rússia.

O alumínio é mais amplamente utilizado nas indústrias de construção e embalagem e no setor automotivo. O aumento da demanda por alumínio leve em automóveis para melhorar a eficiência de combustível é um dos fatores que influenciam o preço do mercado.

A administração de Trump anunciou em 1º de março de 2018 que o presidente Trump assinaria formalmente as medidas comerciais na próxima semana, que imporão tarifas de 25% nas importações de aço e 10% nas importações de alumínio.

Existem ETFs baseados em futuros de commodities e baseados em ações que oferecem exposição ao mercado de alumínio. Os dois ETFs principais disponíveis nessa classe de ativos são, na verdade, ETNs (ETFs). Os ETNs, embora incluídos nos ETFs tradicionais, são títulos de dívida e, portanto, sujeitos a risco de crédito de acordo com a estabilidade financeira do emissor.

Entre os ETFs mais populares que os investidores usam para obter exposição no mercado de alumínio estão o IYM (IYM), o iPath Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ETN (JJU) e o Pure Beta Aluminium ETN (IJM) FRUSTRAR).

Fundo de Índice Setorial de Materiais Básicos (IYM) dos EUA iShares

O ETF iShares US Basic Materials não se concentra exclusivamente em alumínio, mas oferece a vantagem de oferecer aos investidores um ETF baseado em ações que contém alguma exposição ao mercado de alumínio por meio de grandes participações em fundos como Alcoa (AA) e Newmont Mining (NEM). Esta ETF visa replicar o desempenho do Índice de Materiais Básicos Dow Jones. O índice de capitalização de mercado é um subíndice do Dow Jones US Total Market Index e foi projetado para refletir o desempenho geral das empresas envolvidas no setor de materiais básicos.

Este fundo BlackRock tem uma taxa de despesa de 0, 44% e oferece um rendimento de dividendos modesto de 1, 38%. É mais apropriado para investidores que desejam alguma exposição diversificada ao alumínio, juntamente com outras ações do setor de materiais básicos, mas preferem manter apenas investimentos baseados em ações.

ETN de retorno total do subíndice de alumínio iPath Dow Jones-UBS (JJU)

Para investidores que buscam um investimento mais direto em alumínio, existe o ETN iPath Dow Jones Aluminium Subindex. Este ETN visa espelhar retornos potencialmente disponíveis por meio de um investimento desalavancado em contratos futuros de alumínio, juntamente com retornos de garantias investidas em títulos do Tesouro dos EUA (T-bills). O índice subjacente representa um contrato futuro de alumínio que é continuamente transferido para o próximo mês comercial próximo.

O índice de despesas do fundo é de 0, 75%. Por se tratar de um produto futuro, não há dividend yield.
O Barclays Capital é o emissor deste ETN.

ETN de alumínio beta puro (FOIL)

Um ETN alternativo ao ETN do iPath Dow Jones Subindex Aluminium é o ETN Pure Beta Aluminium. Este ETN, também emitido pelo Barclays Bank e vinculado ao Barclays Capital Aluminum Pure Beta TR Index, é representativo de um investimento desalavancado no preço dos contratos futuros de alumínio. No entanto, o índice subjacente usa uma estratégia de investimento diferente do fundo iPath. O índice seleciona os meses de contrato de futuros usando o método Pure Beta Series 2 do Barclays, que busca limitar os efeitos do contango, onde os preços futuros convergem para baixo para atender aos preços à vista no vencimento do contrato. O fundo também oferece os retornos disponíveis de cauções em dinheiro mantidas em letras T dos EUA.

O índice de despesas do fundo é de 0, 75%. Como a JJU, o fundo FOIL é um investimento de risco relativamente mais alto, mais apropriado para investidores que procuram especular sobre os preços futuros do alumínio.