Warrant Premium
Um prêmio de garantia é a diferença entre o preço atual negociado de uma garantia e seu valor mínimo. O valor mínimo de um mandado é a diferença entre o preço de exercício e o preço atual de negociação de suas ações subjacentes.
Como alternativa, um prêmio de garantia é a diferença percentual entre o custo de compra de ações, exercendo-a e comprando-as no mercado aberto ao preço atual.
Noções básicas sobre o Warrant Premium
Os warrants têm um preço e um prémio. Normalmente, o prêmio diminuirá à medida que o preço do mandado aumentar, juntamente com a redução no prazo de vencimento. Um mandado está dentro do dinheiro quando o preço de exercício é menor que o preço atual das ações. Quanto mais dinheiro o mandado é, menor o prêmio do mandado. A alta volatilidade também pode fazer com que o prêmio de garantia seja maior.
Assim como nas opções de compra, o prêmio pode aumentar ou diminuir, dependendo dos fatores de oferta e demanda.
Cálculo do prêmio de garantia
Para a definição simples, o prêmio é o valor acima do valor intrínseco ou mínimo.
- Prêmio = preço atual do mandado - valor mínimo
- Valor mínimo = preço de exercício - preço atual das ações subjacentes
Exemplo de Prêmio de Garantia
Neste exemplo, se o preço de garantia for $ 10, o preço de exercício for $ 25 e o custo atual da ação for $ 30, o prêmio de garantia será de $ 10- ($ 30- $ 25) = $ 5.
Para o segundo cálculo, o prêmio, expresso em porcentagem, é a diferença entre a compra de ações garantidas e a compra de ações no mercado aberto.
- Prêmio = [(Preço de Garantia + Preço de Exercício-Preço da Ação Atual) / Preço da Ação Atual] * 100
Por exemplo, um investidor possui um mandado com preço de US $ 10 e preço de exercício de US $ 25. O preço atual das ações é de US $ 30. O prêmio de garantia seria de [($ 10 + $ 25- $ 30) / $ 30] * 100 = 16, 7%.
Os warrants tendem a ser negociados com prêmios, porque os traders acreditam que o estoque subjacente pode aumentar de preço. Portanto, quanto maior o tempo até a expiração, mais tempo o estoque precisa aumentar. No entanto, como nas opções, à medida que a expiração se aproxima, o prêmio diminui.
Diferença entre opções e warrants
Um mandado é semelhante a uma opção. Dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar um título subjacente a um preço, quantidade e quantidade específicos e no futuro. Os warrants são diferentes de uma opção em que são emitidos por uma empresa, enquanto uma opção é um instrumento da bolsa de valores. O título representado no mandado, geralmente o patrimônio líquido, é entregue pela empresa emissora em vez de por um investidor detentor das ações. Os comerciantes não podem escrever warrants.
As empresas geralmente incluem bônus de subscrição como parte de uma oferta de nova emissão para atrair investidores a comprar o novo título.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.