Fundos para Data-Alvo: Vantagens e Desvantagens

Os fundos na data-alvo são uma escolha popular entre os investidores para economizar na aposentadoria, mas, como qualquer investimento, eles têm prós e contras que precisam ser considerados.

Fundos para data prevista: uma visão geral

Os fundos-alvo de aposentadoria foram projetados para serem o único veículo de investimento que um investidor usa para economizar na aposentadoria. Também chamado de fundos do ciclo de vida ou fundos baseados na idade, o conceito é simples: escolha um fundo, coloque o máximo que puder no fundo e esqueça-o até atingir a idade da aposentadoria.

Obviamente, nada é tão simples quanto parece. Embora a simplicidade seja um dos profissionais desses fundos, os investidores ainda precisam se manter atualizados sobre as taxas, a alocação de ativos e os riscos potenciais.

Principais Takeaways

• Os fundos na data prevista fornecem uma maneira simples de economizar para a aposentadoria.
• Eles oferecem exposição a uma variedade de mercados, gerenciamento ativo e passivo e uma seleção de alocação de ativos.
• Apesar de sua simplicidade, os investidores que usam fundos na data-alvo precisam se manter atualizados sobre a alocação de ativos, taxas e risco de investimento.

Vantagens dos fundos para data prevista

Existem dois tipos de fundos para a data prevista a partir dos quais você pode escolher: data prevista e risco previsto.

Simplicidade de escolha

Um fundo para data-alvo opera sob uma fórmula de alocação de ativos que pressupõe que você se aposente em um determinado ano e ajusta seu modelo de alocação de ativos à medida que se aproxima desse ano. O ano alvo é identificado no nome do fundo. Assim, por exemplo, se você planeja se aposentar em ou perto de 2045, você escolheria um fundo com 2045 em seu nome.

Com os fundos de risco-alvo, você geralmente tem três grupos para escolher. Cada grupo é baseado na sua tolerância ao risco, seja você um participante conservador, agressivo ou moderado. Se você decidir mais tarde que sua tolerância a riscos tem ou precisa mudar à medida que se aproxima da aposentadoria, você tem a opção de mudar para um nível de risco diferente.

Quem realmente se beneficia de fundos na data prevista?

Algo para todos

Os fundos-alvo de aposentadoria oferecem algo para todos. Você pode encontrar fundos que apresentam gerenciamento ativo, gerenciamento passivo, exposição a uma variedade de mercados e uma seleção de opções de alocação de ativos. Os investidores que se sentem à vontade designando uma porcentagem de sua aposentadoria e depois se esquecendo dela por 30 anos podem ficar completamente à vontade com os fundos de aposentadoria previstos. Além disso, os investidores que não se importam em fazer uma pequena pesquisa podem encontrar o fundo exato que estão procurando na linha de fundos-alvo.

Só porque o fundo diz 2045 no rótulo não significa que um mercado em alta enfurecido começará e terminará bem a tempo de manter o fundo no topo de seu jogo - nem significa que um mercado em baixa grave não será atingido em 2044 e dizimar as participações do fundo.

Desvantagens dos fundos para data prevista

Existem várias desvantagens que os investidores precisam considerar, incluindo:

Nem todos os fundos são criados iguais

O primeiro desafio com os fundos na data prevista é que todos os fundos não sejam criados iguais. Uma amostra de participações aproximadas com uma data prevista para 2045 demonstra esse ponto.

Embora cada um desses fundos afirme ser uma boa opção para investidores que desejam se aposentar em 2045, o conteúdo dos fundos é diferente. Lembre-se de que essa proporção pode variar ainda mais com o tempo. Essa variação pode ser particularmente preocupante para os aposentados. Um aposentado pode ter dinheiro suficiente disponível para investir estritamente em títulos e outros títulos de renda fixa. Outro, exigindo crescimento e receita, pode precisar de um componente de patrimônio para manter o portfólio no caminho certo. É improvável que um fundo que atenda às necessidades de um desses investidores atenda às necessidades do outro.

Além das participações, os fundos também diferem em termos de estilo de investimento. Por exemplo, dependendo do que você está procurando, você pode encontrar um fundo que é composto inteiramente de fundos de índice. Com base em algoritmos, é provável que esse fundo tenha taxas mais baixas (veja abaixo). Mas os investidores que preferem um gerenciamento ativo, com os seres humanos reais rastreando as tendências do mercado e fazendo escolhas, precisariam comprar em outro lugar. Encontrar um fundo com a data certa é apenas o começo do processo de decisão.

Despesas podem aumentar

Os fundos também diferem em termos de despesas. Como cada um é um fundo de fundos, o portfólio no qual você compra consiste em vários fundos mútuos subjacentes, cada um dos quais com uma taxa de despesa. Dependendo de como a família do fundo calcula as taxas, essas despesas podem aumentar rapidamente. Por exemplo, uma empresa do fundo pode cobrar 0, 21% dos ativos sob gestão, enquanto outra pode cobrar duas ou até três vezes esse valor. Como tal, as despesas devem ser consideradas na escolha desses fundos.

Fundos subjacentes oferecidos pela mesma empresa

Além das despesas, outra consideração é que cada um dos fundos subjacentes em uma carteira de destino é oferecido pela mesma empresa de fundo. Todo fundo alvo na formação da Vanguard tem apenas outros fundos da Vanguard dentro do portfólio. O mesmo vale para os fundos Fidelity e T. Rowe. Em uma época com mais de alguns escândalos corporativos registrados, você confia todos os seus ativos a uma única família de fundos.

Considerações Especiais

Escolher um fundo é uma coisa, mas implementar corretamente sua estratégia de poupança para aposentadoria é outra coisa.

Efeito de outros investimentos

Os investidores que possuem seus ativos em um fundo de aposentadoria alvo precisam estar cientes de como outros investimentos em aposentadoria poderiam distorcer sua alocação de ativos. Por exemplo, se um fundo de destino possui 80% de ações e 20% de alocação de ativos de títulos, mas o investidor compra um certificado de depósito com 10% de seus ativos de aposentadoria, isso efetivamente diminui a alocação de ações da carteira geral do investidor e aumenta a alocação de títulos.

Alocação de ativos antes da aposentadoria

Mesmo os investidores que usam os fundos como seu único veículo de investimento em aposentadoria precisam prestar atenção à alocação geral de ativos, porque essa alocação muda à medida que a data-alvo se aproxima. Geralmente, os fundos são projetados para passar para uma posição de financiamento mais conservadora para preservar ativos à medida que o investidor se aproxima da data prevista. Se a aposentadoria estiver se aproximando rapidamente, mas o saldo da conta do investidor não for suficiente para atender às necessidades de aposentadoria, essa alteração de alocação deixará o investidor com um fundo que pode não ter esperança de fornecer o tipo de retorno necessário para manter os planos de aposentadoria em dia. faixa.

Investimento pós-aposentadoria

Preocupações semelhantes surgem quando a idade da aposentadoria é atingida. Embora muitos investidores vejam esses fundos como sendo projetados para prever a aposentadoria em uma determinada data, os ativos podem ser deixados no fundo após a aposentadoria. Aqui, novamente, o tamanho do ovo ninho pode indicar que uma estratégia conservadora não é suficiente para manter as contas pagas e as luzes acesas.

Por último, mas não menos importante, alcançar a aposentadoria na data escolhida não é apenas uma função de escolher um fundo e colocar todo o seu dinheiro nesse fundo, mas também colocar a quantidade certa de dinheiro nesse fundo. Independentemente da data escolhida, um óvulo subfinanciado simplesmente não apoiará uma aposentadoria financeiramente segura.