O processo passo a passo do planejamento de portfólio

Existem poucas coisas mais importantes e mais assustadoras do que criar uma estratégia de investimento a longo prazo que permita a um indivíduo investir com confiança e clareza sobre seu futuro. A construção de um portfólio de investimentos requer um processo deliberado e preciso de planejamento de portfólio, que segue cinco etapas essenciais.

Etapa 1: avaliar a situação financeira atual e as metas

Planejar para o futuro requer um entendimento claro da situação atual de um investidor em relação a onde ele deseja estar. Isso requer uma avaliação completa dos ativos, passivos, fluxo de caixa e investimentos atuais, à luz dos objetivos mais importantes do investidor. As metas precisam ser claramente definidas e quantificadas para que a avaliação possa identificar eventuais lacunas entre a atual estratégia de investimento e as metas estabelecidas. Esta etapa precisa incluir uma discussão franca sobre os valores, crenças e prioridades do investidor, os quais definem o caminho para o desenvolvimento de uma estratégia de investimento.

Etapa 2: Estabelecer Objetivos de Investimento

Estabelecer objetivos de investimento centra-se na identificação do perfil de risco-retorno do investidor. Determinar quanto risco um investidor está disposto e capaz de assumir, e quanta volatilidade ele pode suportar, é fundamental para formular uma estratégia de portfólio que possa fornecer os retornos necessários com um nível de risco aceitável. Depois que um perfil de risco-retorno aceitável é desenvolvido, podem ser estabelecidos parâmetros de referência para rastrear o desempenho do portfólio. O acompanhamento do desempenho do portfólio em relação aos benchmarks permite que pequenos ajustes sejam feitos ao longo do caminho.

Etapa 3: determinar a alocação de ativos

Usando o perfil de risco-retorno, um investidor pode desenvolver uma estratégia de alocação de ativos. Selecionando entre várias classes de ativos e opções de investimento, o investidor pode alocar ativos de uma maneira que atinja a diversificação ideal, visando os retornos esperados. O investidor também pode atribuir porcentagens a várias classes de ativos, incluindo ações, títulos, caixa e investimentos alternativos, com base em uma faixa aceitável de volatilidade para o portfólio. A estratégia de alocação de ativos é baseada em um instantâneo da situação e dos objetivos atuais do investidor e geralmente é ajustada à medida que ocorrem mudanças na vida. Por exemplo, quanto mais próximo o investidor chegar da data prevista para a aposentadoria, mais a alocação poderá mudar para refletir menos tolerância à volatilidade e ao risco.

Etapa 4: selecione opções de investimento

Os investimentos individuais são selecionados com base nos parâmetros da estratégia de alocação de ativos. O tipo de investimento específico selecionado depende em grande parte da preferência do investidor por gerenciamento ativo ou passivo. Um portfólio gerenciado ativamente pode incluir ações e títulos individuais, se houver ativos suficientes para alcançar a diversificação ideal, que normalmente é superior a US $ 1 milhão em ativos. Portfólios menores podem obter a diversificação adequada por meio de fundos gerenciados profissionalmente, como fundos mútuos ou com fundos negociados em bolsa. Um investidor pode construir um portfólio gerenciado passivamente com fundos de índice selecionados das várias classes de ativos e setores econômicos.

Etapa 5: monitorar, medir e reequilibrar

Após a implementação de um plano de portfólio, o processo de gerenciamento é iniciado. Isso inclui monitorar os investimentos e medir o desempenho do portfólio em relação aos benchmarks. É necessário relatar o desempenho do investimento em intervalos regulares, geralmente trimestralmente, e revisar o plano de portfólio anualmente. Uma vez por ano, a situação e as metas do investidor são revisadas para determinar se houve mudanças significativas. A revisão do portfólio determina se a alocação ainda está no objetivo de rastrear o perfil de risco-recompensa do investidor. Caso contrário, o portfólio poderá ser reequilibrado, vendendo investimentos que atingiram suas metas e comprando investimentos que ofereçam maior potencial de crescimento.

Ao investir em objetivos ao longo da vida, o processo de planejamento do portfólio nunca para. À medida que os investidores avançam em seus estágios de vida, podem ocorrer mudanças, como mudanças de emprego, nascimentos, divórcios, mortes ou diminuição do horizonte de tempo, o que pode exigir ajustes em suas metas, perfis de risco-recompensa ou alocação de ativos. À medida que as mudanças ocorrem, ou conforme as condições econômicas ou de mercado determinam, o processo de planejamento do portfólio começa novamente, seguindo cada uma das cinco etapas para garantir que a estratégia de investimento correta esteja em vigor.