Exame Série 66
A Série 66 é um exame e uma licença destinados a qualificar indivíduos como representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários. A Série 66, também conhecida como Exame de Direito Combinado Uniforme do Estado, abrange tópicos relevantes para fornecer consultoria de investimento e efetuar transações de valores mobiliários para os clientes.
Em dezembro de 2018, a Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA), que cria o exame da Série 66, atualizou suas perguntas devido a alterações recentes no código tributário. As perguntas que usam o código tributário de 2018 foram lançadas em janeiro de 2019.
Compreendendo a série 66
A certificação Série 66 foi desenvolvida pela NASAA com base em solicitações do setor. O exame é administrado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), que também é responsável pelo processamento e disseminação dos resultados dos testes. O exame da série 7 do FINRA é um co-requisito da série 66, o que significa que ele precisa ser concluído com êxito junto com a série 66 antes que um candidato possa se inscrever para se registrar em um estado.
Não há uma ordem na qual as Séries 7 e 66 devem ser tomadas. Os indivíduos que passaram na Série 7 podem fazer a Série 66 para evitar ter que fazer o exame mais difícil da Série 65.
Principais Takeaways
- As pessoas que desejam se tornar representantes de consultores de investimentos ou agentes de valores mobiliários devem fazer os exames das séries 66 e 7.
- O exame da série 66 tem 100 perguntas de múltipla escolha que são pontuadas e um candidato deve responder corretamente 73 dessas perguntas para passar.
- O exame abrangente abrange tópicos como fatores econômicos, as características de veículos de investimento, estratégias de recomendação de investimento de cliente / cliente e leis e regulamentos.
Estrutura do exame da série 66
O conteúdo do exame Série 66 inclui 100 perguntas de múltipla escolha que são pontuadas e 10 perguntas de pré-teste que não são pontuadas. Os candidatos têm um tempo máximo de 150 minutos para concluir o exame.
Para obter uma nota de aprovação, o candidato deve responder corretamente 73 das 100 perguntas que são pontuadas. O administrador do exame fornece calculadoras eletrônicas para os candidatos usarem, e essas são as únicas calculadoras permitidas na sala de exames. Um marcador de apagamento a seco e um quadro branco são fornecidos.
Penalidades severas são impostas a quem for pego trapaceando ou tentando trapacear no exame da Série 66.
Não é permitido nenhum tipo de estudo ou material de referência na sala de exames, e existem penalidades severas para quem for pego trapaceando ou tentando trapacear. O empregador de um indivíduo pode registrar um candidato para o exame, preenchendo um formulário U4 ou U-10 e pagando a taxa de exame de US $ 165. A página informativa da série 66 da FINRA possui detalhes adicionais.
Conteúdo do exame Série 66
A NASAA atualiza informações sobre o conteúdo do exame e o publica online. Em março de 2019, as perguntas do exame são alocadas da seguinte forma:
- Fatores econômicos e informações comerciais (5%): Esta seção inclui cinco perguntas sobre relatórios financeiros (como índices financeiros, registros da SEC e relatórios anuais), métodos quantitativos (como taxa de retorno interna e valor presente líquido) e tipos de risco (como mercado, taxa de juros, inflação, política, liquidez e outros riscos).
- Características do veículo de investimento (20%): As 20 perguntas nesta seção incluem, mas não se limitam a: métodos usados para avaliar títulos de renda fixa, tipos e características de títulos derivativos, investimentos alternativos e produtos baseados em seguros.
- Recomendações e estratégias de investimento de cliente / cliente (30%): As 30 perguntas nesta seção incluem, mas não estão limitadas a: tipos de clientes (incluindo pessoas físicas, jurídicas e trustes e propriedades), criação de perfil de clientes (incluindo metas financeiras, status financeiro atual e tolerância a riscos), teoria do mercado de capitais, portfólio estratégias de gerenciamento, considerações fiscais, planejamento de aposentadoria, contas de negociação e medição de desempenho.
- Leis, regulamentos e diretrizes, incluindo a proibição de práticas comerciais antiéticas (45%): Esta seção inclui 45 perguntas sobre atos de títulos estaduais e federais, juntamente com regras e regulamentos relacionados, práticas éticas e obrigações fiduciárias.