Série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)
Uma série de indicadores de mercado de segurança (SMIS) é um índice ou média de mercado que usa o desempenho de uma amostragem de títulos para representar o desempenho de um mercado ou segmento de mercado. O SMIS de destaque nos Estados Unidos inclui o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Nasdaq Composite Index e o S&P 500 Index.
Principais Takeaways
- Uma série de indicadores de mercado de segurança (SMIS) é um índice usado como proxy para o desempenho de um mercado ou segmento de mercado.
- O SMIS é usado para avaliar o desempenho dos gerentes ou como base para produtos de investimento passivo.
- Os principais SMIS incluem o S&P 500 Index e o Nasdaq Composite Index. Existem milhares de SMIS em todo o mundo, cobrindo uma variedade de indústrias e tipos de valores mobiliários.
Noções básicas sobre a série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)
Uma série de indicadores de mercado de segurança é frequentemente usada em benchmarking. Por exemplo, um analista pode comparar um título que é amplamente considerado como alto crescimento a uma amostra de títulos rotulados de forma semelhante para verificar se o título supera ou supera seu segmento de mercado.
Da mesma forma, os investidores podem usar o SMIS para avaliar gerentes financeiros, investidores profissionais que cobram taxas para desenvolver e executar estratégias de investimento em nome de seus clientes. Para garantir que as taxas sejam bem recebidas, os clientes podem comparar o desempenho do investimento de um gerente com um SMIS comparável.
Isso é especialmente importante durante os mercados em alta, quando os mercados geralmente estão subindo. Nessas circunstâncias, mesmo um gerente de dinheiro medíocre pode oferecer um retorno decente para os investidores. O uso de um SMIS cuidadosamente selecionado pode ajudar a determinar se o gerente está realmente agregando valor em relação ao desempenho do mercado como um todo.
Além de avaliar o desempenho do gerente de investimentos, o SMIS também é relevante em relação aos fundos de índice. Um fundo de índice é um tipo de veículo de investimento gerenciado passivamente que rastreia o desempenho de um SMIS. Os fundos do índice explodiram em popularidade nos últimos anos devido à sua facilidade de uso e taxas baixas.
Alguns fundos de índice são projetados para manter todos os valores mobiliários contidos em um SMIS específico, enquanto outros possuem uma amostra representativa desses valores mobiliários. Embora ambas as abordagens tendam a espelhar o SMIS com bastante precisão, nenhuma é perfeita. O grau em que um fundo de índice consegue rastrear com precisão seu SMIS é capturado pelo erro de rastreamento do fundo.
Como os fundos de índice são gerenciados por regras pré-determinadas, projetadas para espelhar o mercado em vez de superá-lo, oferecem ampla exposição ao mercado sem exigir que o investidor selecione títulos individuais. Por esse motivo, eles são particularmente atraentes para investidores inexperientes.
Até investidores experientes passaram a favorecer fundos de índice. Seu gerenciamento passivo permite taxas reduzidas, e estudos mostraram que os fundos de índice superam regularmente os fundos gerenciados ativamente após levar em consideração o custo das taxas.
Exemplo do mundo real da série de indicadores de mercado de segurança (SMIS)
Exemplos de SMIS amplamente utilizados pelos investidores incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S&P 500 Index, o Nasdaq Composite Index e o Russell 2000 Index. As SMIS internacionais populares incluem o índice Nikkei 225 japonês, o índice britânico FTSE 100 e o índice alemão DAX.
Além dessas grandes SMIS, existem milhares de outras SMIS somente nos EUA. Esses SMIS menores geralmente lidam com nichos específicos do setor ou características da empresa, como tamanho da empresa, perfil de risco-retorno e pagamento de dividendos.
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