ETFs da Rússia Bucking Downgrade do Banco Mundial

O Banco Mundial vê a economia da Rússia crescer apenas 1, 5% em 2019 - abaixo dos 1, 7% em 2018 em meio aos riscos de novas sanções ocidentais impostas, aumento da inflação, preços mais baixos do petróleo, um rublo mais fraco e um aumento esperado de impostos.

"Na Rússia, o crescimento tem sido resiliente, apoiado pelo consumo e pelas exportações privadas", escreveu o Banco Mundial em um relatório publicado no início deste mês, pelo Moscow Times. "No entanto, o momento desacelerou, refletindo a incerteza política, as recentes quedas nos preços do petróleo e as pressões renovadas sobre os preços de moedas e ativos, acrescentou o banco".

Oleg Kouzmin, economista-chefe da Renaissance Capital, ecoou sentimentos semelhantes. "O próximo ano será difícil. O crescimento econômico desacelerará em meio a um aumento no imposto sobre valor agregado (IVA), inflação mais alta e taxas de empréstimos", disse Kouzmin à Reuters.

Apesar da perspectiva de baixa em torno da economia da Rússia, as ações do país se destacaram entre os mercados emergentes no início de 2019. O índice principal do mercado de ações do país, o MOEX Russia Index, subiu 12, 95% no acumulado do ano (YTD). Os comerciantes que desejam exposição a questões russas devem considerar o uso de um desses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos discutir três idéias de negociação.

ETF iShares MSCI Russia Capped (ERUS)

Lançado em 2010, o iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) procura fornecer retornos semelhantes ao MSCI Russia 25/50 Index. O portfólio do fundo contém empresas listadas nas bolsas de valores russas com forte inclinação para as empresas de energia. Suas duas principais holdings - PJSC LUKOIL (LUKOY) e PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - têm uma ponderação acumulada de 31, 38%. O ERUS, com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 558, 97 milhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 4, 13%, retornou 11, 88% no acumulado do ano em 11 de fevereiro de 2019. Seu índice de despesas de 0, 59% é moderado, mas acima da média da categoria 0, 43%.

Embora o fundo esteja abaixo da máxima de 52 semanas, atualmente o preço está acima do intervalo de nove meses que se formou entre abril e dezembro do ano passado. Recentemente, o preço voltou ao topo desse intervalo anterior, que agora atua como um nível de suporte significativo. Os traders de swing devem buscar um ponto de entrada em US $ 34 e pensar em reservar lucros em uma subida para a área de US $ 37, onde o preço pode encontrar resistência em relação aos máximos de janeiro e fevereiro de 2018. Considere posicionar uma ordem de stop loss abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias.

VanEck Vectors ETF de capitalização reduzida da Rússia (RSXJ)

Com ativos líquidos de US $ 35, 17 milhões, o ETF VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ) visa acompanhar o preço e o desempenho do rendimento do MVIS Russia Small Cap Cap Index. O valor de referência da ETF consiste em empresas que geram pelo menos 50% da receita na Rússia, independentemente de sua localização geográfica. A cesta da RSXJ possui 26 títulos de capitalização pequena, com foco em ações industriais e financeiras. O volume médio de aproximadamente 7.000 ações e um spread de 0, 64% tornam o fundo mais adequado para negociar em vez de negociar em dia. Em 11 de fevereiro de 2019, o RSXJ retornou 14, 69% saudáveis ​​no ano e paga um dividendo de quase 4%. A taxa de administração de 0, 76% da ETF é razoável para um mercado de difícil cobertura.

O preço das ações do fundo caiu aproximadamente 34% entre abril e dezembro, mas teve uma recuperação em forma de V no primeiro mês e meio de 2019. O preço quebrou acima de uma área de resistência em US $ 31 e fica logo abaixo da SMA de 200 dias. Negociantes agressivos podem jogar o breakout e procurar sair em um momento para subir para o próximo nível de resistência em US $ 34. Como alternativa, traders mais conservadores podem esperar um recuo para US $ 30, onde o preço encontra suporte de uma linha de tendência que conecta vários pontos de reação reacionários, antes de entrar. Considere usar uma parada de um ponto para proteger o capital de negociação.

Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)

Criado em 2011 e gerando 1, 66%, o Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) tenta retornar três vezes os resultados do investimento diário do MVIS Russia Index. O uso da alavancagem do fundo o torna um instrumento adequado para quem deseja uma aposta agressiva nas ações russas. O rácio de despesa de 1, 28% da RUSL é alto, mas como o fundo é destinado apenas a curtos períodos de detenção, não deve afetar excessivamente os resultados dos investidores. Quase US $ 5 milhões em volume médio de dólares ocorrem por dia, fornecendo liquidez razoável para entrar e sair de posições com escorregamento mínimo. Em 11 de fevereiro de 2019, o ETF subiu 35, 79% no acumulado do ano, embora os retornos sejam expostos a efeitos de composição devido ao reequilíbrio diário da alavancagem.

As ações da RUSL quebraram acima de um canal descendente estendido e da SMA de 200 dias no final de janeiro, que agora estabelecem uma área de suporte crucial. Portanto, os comerciantes devem considerar a possibilidade de ir muito tempo se o preço continuar se consolidando de volta ao nível de US $ 38. Uma meta de lucro inicial pode ficar perto de US $ 50 para fazer um novo teste do balanço de julho, enquanto as ordens de parada devem ficar logo abaixo da SMA de 50 dias para fechar negócios perdedores.