Seguro de escoamento superficial
O seguro de escoamento superficial é uma provisão de apólice de seguro que cobre reivindicações feitas contra empresas que foram adquiridas, incorporadas ou que interromperam as operações. O seguro contra escoamento, também conhecido como seguro de liquidação, é adquirido pela empresa que está sendo adquirida e indeniza - isenta de responsabilidade - a empresa adquirente de ações judiciais contra os diretores e executivos da empresa adquirida.
Segmento de escoamento explicado
Adquirir uma empresa significa tomar posse de seus ativos, mas também de seus passivos, incluindo aqueles que somente serão descobertos no futuro. As obrigações surgem por muitas razões. Terceiros podem achar que não foram tratados de maneira justa nos contratos. Os investidores podem se sentir chateados com a forma como os diretores e executivos anteriores administravam o negócio. Os concorrentes podem reivindicar a violação dos direitos de propriedade intelectual. Uma empresa compradora pode exigir que a empresa adquirida adquira um seguro contra escoamento para se proteger desses passivos.
Principais Takeaways
- O seguro contra escoamento protege uma empresa compradora de ações judiciais contra uma empresa adquirida ou que fundiu ou interrompeu as operações.
- Uma política de escoamento se aplica por um certo período após a política estar ativa, agindo como uma política feita por declarações, em vez de uma política de ocorrência.
- As políticas de escoamento são semelhantes às provisões para períodos de relatório estendidos, exceto se aplicam a períodos plurianuais, e não apenas a um ano.
Uma política de escoamento é um tipo de política feita por declarações, em vez de uma política de ocorrência. A diferença no tipo de apólice é que a reivindicação pode ser feita vários anos após o incidente que causou dano ou perda, e as apólices de ocorrência fornecem cobertura somente durante o período em que a apólice estava ativa. O comprimento da política de escoamento superficial, referido simplesmente como "escoamento superficial", normalmente é definido por vários anos após a política se tornar ativa. A provisão é comprada pela empresa adquirente e os fundos de compra geralmente são incluídos no preço de aquisição.
Os profissionais também podem adquirir um seguro contra escoamento para cobrir responsabilidades profissionais que ocorrem após o fechamento de uma empresa. Por exemplo, um médico que encerra seu consultório particular pode adquirir um seguro contra escoamento para se proteger de reclamações de pacientes anteriores. Esse tipo de política geralmente é renovado até que o prazo de prescrição de uma reivindicação seja aprovado. Se a empresa continuar oferecendo serviços, suas políticas normalmente estendem a indenização, tornando desnecessária a compra de uma provisão de escoamento superficial.
As apólices de seguro a seguir devem ter uma provisão de segundo turno: seguro de conselheiros e diretores (D&O), seguro de responsabilidade fiduciária, seguro de responsabilidade profissional (E&O) e seguro de responsabilidade trabalhista (EPL).
Como funciona o seguro de escoamento superficial
Considere uma política hipotética de escoamento elaborada para um período entre 1º de janeiro de 2017 e 1º de janeiro de 2018. Nessa situação, a cobertura será aplicada a todas as reivindicações causadas por atos ilícitos cometidos entre 1º de janeiro de 2017 e 1º de janeiro de 2017. 2018 relatados à seguradora de 1º de janeiro de 2018 a 1º de janeiro de 2023. Ou seja, os cinco anos imediatamente após o término do prazo da apólice.
US $ 350 bilhões
O mercado de seguros de escoamento na América do Norte em 2017, de acordo com a Pesquisa Global de Escoamentos de Seguros da PricewaterhouseCoopers 2018 - em comparação com US $ 380 bilhões no resto do mundo.
Embora as provisões para seguros de escoamento superficial funcionem de maneira semelhante a provisões para um período de relatório estendido (ERP), existem várias diferenças. Primeiro, os ERPs normalmente são apenas para períodos de um ano, enquanto as provisões para escoamentos normalmente abrangem períodos de vários anos. Segundo, os ERPs são frequentemente adquiridos quando o indivíduo segurado muda de uma seguradora para outra, enquanto as provisões de escoamento são usadas quando um segurado é adquirido ou se funde com outro.
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