Procurando um ETF ou Fundo Mútuo Vanguard Gold?

Os fundos de ouro fornecem aos investidores exposição à commodity sem ter que lidar com o incômodo de receber ou entregar ativos físicos de ouro, o que normalmente é exigido no mercado futuro de commodities. Os fundos de ouro podem ser usados ​​como proteção contra instabilidade geopolítica ou risco de taxa de juros. Embora a Vanguard não ofereça um fundo de ouro puro, ela oferece um fundo mútuo de metais preciosos e mineração que expõe uma área de nicho do mercado de metais preciosos. O Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard é um fundo mútuo que fornece exposição especializada ao setor de metais preciosos.

Características

O Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard investe principalmente em ações incluídas nos setores de metais preciosos e mineração. O fundo mútuo foi emitido em 23 de maio de 1984, com o patrocínio da Vanguard. Em 30 de setembro de 2015, o fundo gerava um retorno médio anual de 3, 24% desde a sua criação. O índice spliced, que inclui dados do S&P / Citigroup World Equity Gold Index até 30 de junho de 2005 e o S&P Global Custom Metals and Mining Index, tiveram um retorno médio anual de 2, 01% no mesmo período.

O Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard cobra uma taxa de despesa anual baixa de 0, 29%, 80% inferior à taxa de despesa média de fundos mútuos com participações semelhantes. Requer um investimento mínimo de US $ 3.000 e é aconselhado pela M&G Investment Management Limited.

Sob condições normais de mercado, o fundo investe pelo menos 80% de seu patrimônio líquido total em ações de empresas americanas e estrangeiras que se dedicam principalmente a atividades de mineração, desenvolvimento, fabricação, processamento, exploração, distribuição, marketing ou outras atividades comerciais relacionadas a metais ou minerais. As empresas participam principalmente de atividades relacionadas a ouro, prata, diamantes, platina ou outros metais preciosos ou minerais raros. As demais empresas que compõem o fundo estão envolvidas principalmente em atividades comerciais relacionadas ao cobre, níquel ou outros metais ou minerais comuns. Além disso, o fundo pode investir até 20% de seu patrimônio líquido total diretamente em ouro, prata ou outros metais preciosos e moedas de ouro.

Em 30 de setembro de 2015, o fundo detinha 62 ações e possui ativos líquidos totais de US $ 1, 6 bilhão. No exercício social encerrado em janeiro de 2015, possui uma taxa de rotatividade de 62, 3%. O fundo detém principalmente ações estrangeiras e as exposições de seu país são de 58, 6% no Canadá; 24, 8% no Reino Unido; 6, 8% nos Estados Unidos; 2, 8% na Austrália; 2, 7% na Suécia; 2, 3% em outros países; e 2% na Bélgica. O Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard é altamente pesado, alocando 48, 9% de seu patrimônio líquido total em suas 10 principais participações.

Estatísticas de Teoria de Riscos e Portfólio Moderno

Como o Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard fornece exposição especializada e pode investir até 100% de seu patrimônio líquido total em valores mobiliários no exterior, está exposto ao risco de moeda, risco país ou regional, risco de não diversificação, risco de concentração da indústria, risco de mercado de ações e risco de estilo de investimento.

Em 30 de setembro de 2015, com base nos dados finais de 15 anos, o Vanguard Precious Metals and Mining Fund possui um desvio padrão anual médio ou volatilidade de 30, 29% e um retorno médio anual de 6, 26%. Tem uma proporção de Sharpe de 0, 31 e uma taxa de Sortino de 0, 43. Quando medido em relação ao MSCI ACWI NR USD Index, o índice padrão global, possui um alfa de 5, 77, um beta de 1, 17 e uma taxa Treynor de 3, 95.

O índice Sharpe do fundo indica que ele forneceu aos investidores um retorno anual médio adequado, com base no risco ajustado. Seu alfa indica que superou o índice padrão global em uma média anual de 5, 77% durante esse período. No entanto, com base no seu beta, o fundo era teoricamente 17% mais volátil do que o índice padrão global. Seu índice Treynor indica que ele fornece uma taxa média anual de 3, 95% por unidade de risco.

Com base na teoria moderna de portfólio (MPT), o fundo é adequado apenas para investidores altamente tolerantes a riscos. Além disso, o Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard é mais adequado para investidores de longo prazo que buscam um investimento que detém principalmente títulos estrangeiros no setor de metais preciosos e mineração. O fundo deve ser mantido como satélite, mantendo uma carteira diversificada com um horizonte de investimento de longo prazo.