Investidor de varejo
Um investidor de varejo, também conhecido como investidor individual, é um investidor não profissional que compra e vende títulos, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) por meio de corretoras tradicionais ou online ou outros tipos de contas de investimento. Os investidores de varejo compram valores mobiliários para suas próprias contas pessoais e frequentemente negociam valores dramaticamente menores em comparação com investidores institucionais, como pensões, doações ou fundos mútuos.
Principais Takeaways
- Os investidores de varejo são participantes não profissionais do mercado que geralmente investem quantias menores do que os investidores institucionais maiores.
- Pensa-se que os investidores individuais são menos conhecedores, menos disciplinados, menos hábeis e mais propensos a erros comportamentais e emocionais do que os profissionais.
- Apesar do desconhecimento, o espaço de investimento no varejo é enorme, com indivíduos investindo em contas de aposentadoria, corretoras, contas de negociação on-line e consultores de robótica.
Entendendo os investidores de varejo
Os investidores de varejo investem quantias muito menores do que os grandes investidores institucionais, como fundos mútuos, pensões e doações de universidades, e negociam com menos frequência. Mas os investidores de varejo mais ricos agora podem acessar classes de investimento alternativas, como private equity e fundos de hedge. Devido ao seu pequeno poder de compra, os investidores de varejo geralmente precisam pagar taxas mais altas por suas operações, bem como taxas de marketing, comissões e outras taxas relacionadas. Por definição, a SEC considera os investidores de varejo não sofisticados, que recebem certas proteções e são impedidos de realizar certos investimentos arriscados e complexos.
Os críticos dizem que os investidores menores não têm conhecimento, disciplina ou experiência para pesquisar seus investimentos. Um investidor que faz negócios de pequeno porte é às vezes pejorativamente conhecido como piker. Como resultado, eles minam o papel dos mercados financeiros na alocação eficiente de recursos; e através de negociações lotadas, causam vendas de pânico. Dizem que esses investidores não sofisticados são vulneráveis a vieses comportamentais e podem subestimar o poder das massas que dirigem o mercado.
Os investidores de varejo têm um grande impacto no sentimento do mercado. Os preditores do sentimento do investidor incluem fluxos de fundos mútuos, o desempenho dos IPOs no primeiro dia e dados de pesquisas da Associação Americana de Investidores Individuais, que questiona os investidores de varejo sobre suas expectativas em relação ao mercado. O sentimento também é monitorado por corretores como TD Ameritrade e E * TRADE.
O mercado de investimento de varejo
O mercado de investimentos de varejo nos Estados Unidos é enorme. Mais de 50 milhões de famílias são investidores de varejo de algum tipo e mais de 50% das famílias têm contas de poupança ou planos de investimento como 401 (k) s. E enquanto os americanos gravitavam em contas de poupança e em investimentos passivos após a crise financeira, o número de famílias que possuem ações está aumentando novamente. De acordo com a pesquisa de finanças do consumidor do Federal Reserve, 54% das famílias possuíam ações em 2017. Diferentemente dos comerciantes institucionais, os comerciantes de varejo são mais propensos a investir em ações de pequena capitalização porque podem ter preços mais baixos, o que lhes permite comprar muitos títulos diferentes num número adequado de ações para alcançar um portfólio diversificado.
Os investidores de varejo agora têm acesso a mais informações financeiras, educação sobre investimentos e ferramentas de negociação do que nunca. As taxas de corretagem caíram e o comércio móvel está permitindo que os investidores gerenciem ativamente suas carteiras a partir de seus smartphones ou outros dispositivos móveis. Uma enorme variedade de fundos e corretores de varejo possui modestos valores mínimos de investimento ou depósitos mínimos de algumas centenas de dólares, e alguns ETFs e roboadvisors não exigem nenhum. Dito isto, por mais que o investimento democratizado se torne, ainda se trata de fazer sua lição de casa.
Investidores institucionais
Os investidores institucionais são os grandes do bloco - os elefantes. São os fundos de pensão, fundos mútuos, gerentes de dinheiro, companhias de seguros, bancos de investimento, fundos comerciais, fundos de doações, fundos de hedge e também alguns investidores em participações privadas. Os investidores institucionais respondem por cerca de três quartos do volume de negócios na Bolsa de Nova York. Eles movimentam grandes blocos de ações e têm uma tremenda influência sobre os movimentos do mercado de ações. Por serem considerados investidores sofisticados com conhecimento e, portanto, com menor probabilidade de realizar investimentos sem instrução, os investidores institucionais estão sujeitos a menos dos regulamentos de proteção que a Securities and Exchange Commission (SEC) fornece ao seu investidor médio diário.
O dinheiro que os investidores institucionais usam não é realmente o dinheiro que as instituições possuem. Os investidores institucionais geralmente investem para outras pessoas. Se você possui um plano de pensão no trabalho, um fundo mútuo ou qualquer tipo de seguro, está realmente se beneficiando da experiência de investidores institucionais.
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