Definição de relação combinada
O índice combinado, também chamado de "índice combinado após o dividendo do segurado", é uma medida de rentabilidade usada por uma companhia de seguros para avaliar o desempenho de suas operações diárias. O índice combinado é calculado considerando a soma das perdas e despesas incorridas e dividindo-as pelo prêmio ganho.
A fórmula para a relação combinada é
Proporção combinada = perdas incorridas + despesasPrémio ganho \ begin {alinhado} & \ text {Proporção combinada} = \ frac {\ text {Perdas incorridas} + \ text {Despesas}} {\ text {Earned Premium}} \\ \ end {aligned} Índice combinado = prêmio ganhoPedidas incorridas + despesas
1:52Relação Combinada
O que a relação combinada diz a você?
A proporção combinada mede o dinheiro que sai de uma companhia de seguros na forma de dividendos, despesas e perdas. As perdas indicam a disciplina da seguradora nas políticas de subscrição. O índice de despesas mede a eficiência de uma seguradora e o quão bem ela usa seus recursos para impulsionar o crescimento da receita. O índice combinado é sem dúvida o mais importante desses três índices, porque fornece uma medida abrangente da lucratividade de uma seguradora.
A proporção combinada é normalmente expressa como uma porcentagem. Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está obtendo lucro de subscrição, enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em reivindicações que está recebendo de prêmios. Mesmo se o índice combinado for superior a 100%, uma empresa ainda poderá ser lucrativa porque o índice não inclui receita de investimento.
Muitas companhias de seguros acreditam que a proporção combinada é a melhor maneira de medir o sucesso, porque não inclui a receita de investimento e inclui apenas o lucro obtido por meio de um gerenciamento eficiente. É importante observar que uma parte dos dividendos será investida em ações, títulos e outros valores mobiliários. O índice de receita de investimento (receita de investimento dividido pelos prêmios líquidos ganhos) leva em consideração a receita de investimento e é usado no cálculo da taxa operacional geral.
Principais Takeaways
- O índice combinado é uma medida de rentabilidade usada por uma companhia de seguros para avaliar o desempenho de suas operações diárias.
- A proporção combinada é normalmente expressa como uma porcentagem.
- Um índice abaixo de 100% indica que a empresa está obtendo lucro de subscrição, enquanto um índice acima de 100% significa que está pagando mais dinheiro em reivindicações que está recebendo de prêmios.
- Muitas companhias de seguros acreditam que a proporção combinada é a melhor maneira de medir o sucesso, porque não inclui a receita de investimento e inclui apenas o lucro obtido por meio de um gerenciamento eficiente.
Exemplos da relação combinada
Como exemplo hipotético, se uma seguradora coletar US $ 1.000 em prêmios da apólice e pagar US $ 800 em sinistros e despesas relacionadas a sinistros, além de outros US $ 150 em despesas operacionais, ela teria uma proporção combinada de (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Vamos dar outro exemplo: a companhia de seguros ZYX incorreu em despesas de subscrição de US $ 10 milhões, em perdas e despesas de ajuste de perdas em US $ 15 milhões, em prêmios líquidos de US $ 30 milhões e em prêmios de US $ 25 milhões. Podemos calcular o índice combinado da base financeira da ZYX adicionando as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas às despesas de subscrição incorridas. O índice combinado da base financeira é de 1 ou 100% ((US $ 10 milhões + US $ 15 milhões) / US $ 25 milhões).
A base financeira fornece um instantâneo das demonstrações financeiras estatutárias do ano atual. Também podemos calcular o índice combinado com base na negociação, onde você divide as perdas incorridas e as despesas de ajuste de perdas pelos prêmios ganhos e adiciona às despesas de subscrição incorridas divididas pelos prêmios emitidos líquidos. O índice combinado de base comercial da seguradora XYZ é de 0, 93, ou 93% = (US $ 15 milhões / US $ 25 milhões + US $ 10 milhões / US $ 30 milhões).
A diferença entre a relação combinada e a taxa de perda
O índice de perda mede o total de perdas incorridas em relação ao total de prêmios de seguros cobrados, enquanto o índice combinado mede as perdas e despesas incorridas em relação ao total de prêmios coletados. O índice combinado é essencialmente calculado adicionando o índice de perda e o índice de despesas.
O índice de perda é calculado dividindo-se o total de perdas incorridas pelo total de prêmios de seguros coletados. Quanto menor a proporção, mais lucrativa é a companhia de seguros e vice-versa. Se a taxa de perda for superior a 1, ou 100%, é provável que a companhia de seguros não seja lucrativa e pode estar com problemas de saúde financeira, porque está pagando mais em sinistros do que em prêmios.
Limitações da relação combinada
Os componentes da proporção combinada contam uma história e devem ser examinados juntos e separadamente, a fim de entender o que está levando a seguradora a ser lucrativa ou não rentável. Os dividendos das apólices são gerados a partir dos prêmios gerados pelas atividades de subscrição da seguradora.
O índice de perda e ajuste de perda demonstra quanto custa à seguradora oferecer um dólar de proteção. O índice de despesas mostra o quanto é caro gerar novos negócios, pois leva em consideração comissões, salários, despesas gerais, benefícios e custos operacionais. (Para leitura relacionada, consulte "Como faço para calcular a proporção combinada?")
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