Futuros de moeda de negociação vs. FX à vista: qual é a diferença?

O mercado de câmbio (Forex) é um mercado muito grande, com muitos recursos, vantagens e armadilhas diferentes. Os investidores em Forex podem participar de futuros de moeda de negociação (também conhecido como futuro de câmbio ou futuro de câmbio), bem como negociar no mercado de Forex à vista (Spot FX). A diferença entre essas duas opções de investimento é sutil, mas vale a pena notar.

Principais Takeaways

• Um futuro de moeda é um contrato futuro estipulando uma troca de uma moeda por outra em uma data futura e a um preço fixo de compra.
• Um contrato de câmbio à vista estipula que a entrega das moedas subjacentes ocorre imediatamente (geralmente 2 dias) após a data de liquidação.
• A principal diferença entre os contratos é quando o preço de negociação é determinado e quando ocorre a troca física do par de moedas.

Futuros em Moeda

Um contrato futuro de moeda é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as partes envolvidas a negociar uma determinada quantia de um par de moedas a um preço predeterminado (a taxa de câmbio declarada) em algum momento no futuro. Supondo que o vendedor não feche prematuramente a posição, ele pode ser o dono da moeda no momento em que o futuro está escrito ou pode "apostar" que a moeda será mais barata no mercado à vista antes da data de liquidação. Muitas vezes, uma das moedas é o dólar americano. Os futuros de moedas são usados ​​principalmente por empresas globais que buscam proteção contra movimentos nas taxas de câmbio.

Spot FX

Com o câmbio à vista, as moedas subjacentes são trocadas fisicamente após a data de liquidação. A entrega geralmente ocorre dentro de 2 dias após a execução, pois geralmente leva 2 dias para transferir fundos entre contas bancárias. Em geral, qualquer mercado à vista envolve a troca real do ativo subjacente. Isso é mais comum nos mercados de commodities. Por exemplo, sempre que alguém vai a um banco para trocar moedas, essa pessoa está participando do mercado à vista de Forex. Como o maior mercado do mundo, o mercado spot de divisas realiza cerca de US $ 1 trilhão (USD) por dia em transações.

Principais diferenças

Portanto, a principal diferença entre o futuro da moeda e o câmbio à vista é quando o preço de negociação é determinado e quando ocorre a troca física do par de moedas. Com futuros de moeda, o preço é determinado quando o contrato é assinado e o par de moedas é trocado na data de entrega, que geralmente é em um futuro distante.

No câmbio à vista, o preço também é determinado no ponto de negociação, mas a troca física do par de moedas ocorre exatamente no ponto de negociação ou dentro de um curto período de tempo a partir de então. No entanto, é importante observar que a maioria dos participantes nos mercados futuros são especuladores que geralmente fecham suas posições antes da data de liquidação e, portanto, a maioria dos contratos não tende a durar até a data de entrega.