Analista de pesquisa
Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios de investigação sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente. Outros nomes para essa função incluem analista de valores mobiliários, analista de investimentos, analista de patrimônio, analista de ratings ou simplesmente "analista".
O trabalho realizado pelo analista de pesquisa é um esforço para investigar, examinar, encontrar ou revisar fatos, princípios e teorias para uso interno por uma instituição financeira ou um cliente financeiro externo. O relatório que um analista prepara envolve o exame de registros públicos de valores mobiliários de empresas ou setores, e geralmente termina com uma recomendação de "compra", "venda" ou "manutenção".
Se o analista de pesquisa estiver envolvido com um banco de investimento ou uma empresa de valores mobiliários controlada por uma organização membro da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), pode ser necessário que ele se registre em uma organização de autorregulação e / ou faça alguns exames.
Os analistas do lado da compra determinarão o quão promissor parece um investimento e quão bem ele coincide com a estratégia de investimento do fundo; analistas do lado da venda são aqueles que emitem as recomendações frequentemente ouvidas de "compra forte", "desempenho superior", "neutro" ou "venda".
O básico de ser um analista de pesquisa
Os analistas de pesquisa geralmente são divididos em dois grupos: "lado da compra" e "lado da venda". Um analista de pesquisa do lado da compra (corretora), empregado por uma empresa de gestão de ativos, recomenda títulos para investimento. A pesquisa de um analista do lado da venda (empresa de investimento) tende a ser vendida para o lado da compra. A pesquisa do lado da venda também é fornecida gratuitamente aos clientes para consideração, como na tentativa de obter negócios. Essa pesquisa pode ser usada para promover empresas.
Os analistas de pesquisa do lado da compra são frequentemente considerados mais profissionais, acadêmicos e respeitáveis em comparação com o lado da venda. Os trabalhos de pesquisa do lado da venda, muitas vezes comparados ao marketing, costumam pagar salários mais altos.
Os analistas de pesquisa podem trabalhar em uma variedade de empresas, como gerentes de ativos, bancos de investimento, seguradoras, fundos de hedge, fundos de pensão, corretoras ou qualquer empresa que precise triturar dados para identificar tendências ou decidir sobre uma avaliação, tomar uma decisão ou previsão de investimento a perspectiva de uma empresa ou ativo. De acordo com o relatório US News Best Jobs, o salário médio de um analista de pesquisa em 2015 foi de US $ 62.150, enquanto o mais bem pago ganhou mais de US $ 120.000 e o mais baixo, US $ 33.530.
Principais Takeaways
- Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios de investigação sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente.
- O trabalho realizado pelo analista de pesquisa é um esforço para investigar, examinar, encontrar ou revisar fatos, princípios e teorias para uso interno por uma instituição financeira ou um cliente financeiro externo.
- O relatório que um analista prepara envolve o exame de registros públicos de valores mobiliários de empresas ou setores, e geralmente termina com uma recomendação de "compra", "venda" ou "manutenção".
- As principais diferenças entre analistas do lado da compra e do lado da venda são o tipo de empresa que os emprega e as pessoas a quem fazem recomendações.
Qualificações de analista de pesquisa
As empresas que empregam analistas de pesquisa às vezes exigem um mestrado em finanças ou uma designação de Chartered Financial Analyst (CFA), além de vários obstáculos regulatórios. Os analistas de pesquisa podem ser obrigados a fazer o exame da série 86/87 se estiverem envolvidos com uma organização membro.
Outras licenças de valores mobiliários geralmente precisam incluir a licença de representante geral de valores mobiliários da Série 7 e a licença uniforme de agente de valores mobiliários da Série 63. As licenças FINRA são tipicamente associadas à venda de valores mobiliários específicos como representante registrado da empresa. Os analistas de investimentos também podem procurar obter a certificação CFA (Chartered Financial Analyst).
Analista financeiro versus analista de pesquisa
As empresas financeiras nos Estados Unidos não apresentam realmente uma definição unificada de nenhum dos empregos. Alguns analistas financeiros são realmente apenas pesquisadores que coletam e organizam dados de mercado, enquanto outros elaboram propostas específicas para investimentos em títulos com grandes clientes institucionais. Da mesma forma, alguns analistas de pesquisa são especialistas em marketing glorificados, enquanto outros aplicam idéias socioeconômicas ou políticas e provavelmente são melhor classificados como consultores de gerenciamento.
É possível diminuir as diferenças entre analistas de pesquisa e analistas financeiros. De um modo geral, os analistas financeiros concentram-se na análise de investimentos e desempenho do mercado. Eles contam com um entendimento fundamental da avaliação de negócios e dos princípios econômicos para criar relatórios e fazer recomendações; eles são os especialistas nos bastidores. Os analistas de pesquisa ocupam um papel menos prescritivo que os analistas financeiros. Em vez de olhar através da lente de amplos princípios econômicos, eles se concentram mais em modelos matemáticos para produzir respostas objetivas sobre dados históricos.
Os analistas financeiros coletam e analisam dados, mas sempre dentro do contexto de um entendimento dedutivo prévio de como os mercados devem funcionar. Seu pensamento é sistêmico e, principalmente nos níveis mais altos, subjetivo. Os analistas de pesquisa tendem a ser focados nas operações. Dê a um analista de pesquisa uma série de insumos, e ele poderá calcular a maneira mais eficiente de maximizar a produção. Se o analista de pesquisa trabalha no negócio de valores mobiliários, é provável que recomendações sejam feitas com base em alguns critérios predeterminados.
Analista de compra versus analista de venda
As principais diferenças entre esses dois tipos de analistas de pesquisa são o tipo de empresa que os emprega e as pessoas a quem fazem recomendações.
Um analista de vendas trabalha para uma corretora ou empresa que gerencia contas individuais e faz recomendações aos clientes da empresa. Um analista de compras geralmente trabalha para investidores institucionais, como fundos de hedge, fundos de pensão ou fundos mútuos. Esses indivíduos realizam pesquisas e fazem recomendações aos gestores financeiros do fundo que os emprega.
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