Reclassificação
A reclassificação é mais conhecida como processo de alteração de uma classe de fundos mútuos. Isso pode ocorrer quando determinados requisitos forem atendidos ou pode ser causado por alterações da empresa do fundo mútuo. Na maioria dos casos, a reclassificação não é considerada um evento tributável.
REPARANDO A RECLASSIFICAÇÃO
A reclassificação pode ser usada na estruturação de fundos mútuos abertos. Ele fornece ao fundo mútuo certa flexibilidade para gerenciar os recursos da classe de compartilhamento. Também pode fornecer benefícios aos investidores.
Conversão de classe de ações
Nos fundos mútuos abertos, o fundo normalmente emite várias classes de ações. Cada classe de ações é estruturada com suas próprias taxas e cargas de vendas. Algumas empresas de fundos de investimento podem estruturar certas ações com provisões de reclassificação com base em sua duração. As ações classe B são comumente convertidas em ações classe A após um período especificado. (Veja também: O ABC das classes de fundos mútuos .)
No caso de ações classe B, um investidor pode evitar custos de vendas e pagar uma taxa de despesa mais baixa após a conversão. As ações de classe B geralmente incorrem apenas em custos de vendas diferidos de back-end que diminuem com o tempo. Após um período especificado, esses compartilhamentos são frequentemente convertidos em compartilhamentos de Classe A. A conversão é um evento não tributável e a taxa de despesa da classe de ações geralmente é mais baixa para as ações da Classe A, que é um benefício adicional para o acionista.
Algumas empresas de fundos podem ter certos requisitos que acionam uma reclassificação de classe de ações. A Vanguard fornece um exemplo com suas Ações do Almirante, destinadas a indivíduos de alto patrimônio líquido. Se um investidor ficar abaixo do investimento mínimo, suas ações serão reclassificadas automaticamente para a classe de ações do investidor do fundo.
Os fundos de uma família de fundos podem ser reclassificados devido a privilégios de troca. Os privilégios de troca permitem aos investidores trocar facilmente classes de ações dentro de um fundo. Eles também podem trocar ações para um novo fundo nas ofertas de fundos da empresa de investimento.
Reestruturação de Classe de Ações
Alguns fundos podem optar por reestruturar as classes de ações a seu critério. Isso pode ocorrer quando alterações operacionais afetam o fundo. A reestruturação da classe de ações também pode ser o resultado da demanda. Uma determinada classe de ações pode ter baixa demanda, fazendo com que a empresa do fundo a mescle com outra classe de ações. Uma empresa pode criar uma nova classe de compartilhamento para reclassificação que atenda às demandas de certos tipos de clientes.
Outras reclassificações
As empresas podem reclassificar dividendos pagos que podem afetar os impostos de um investidor. Uma empresa de fundos pode optar por fundir um fundo devido à baixa demanda ou desempenho. Esse tipo de reclassificação pode criar um evento tributável para o investidor com base no preço da conversão das ações quando incorporado ao novo fundo.
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