Empresa diversificada
Uma empresa diversificada é um tipo de empresa que possui vários negócios ou produtos não relacionados. Empresas não relacionadas são aquelas que:
- Requer conhecimentos de gestão exclusivos
- Ter diferentes clientes finais
- Produzir produtos diferentes ou fornecer serviços diferentes
Um dos benefícios de ser uma empresa diversificada é que ela protege os negócios de flutuações drásticas em qualquer setor da indústria. No entanto, esse modelo também tem menor probabilidade de permitir que os acionistas obtenham ganhos ou perdas significativos, porque não está singularmente focado em um negócio.
As melhores equipes de gerenciamento podem equilibrar os desejos sedutores da diversificação de negócios com as armadilhas práticas do crescimento e os desafios que ela traz.
Como funciona uma empresa diversificada
As empresas podem se diversificar entrando em novos negócios por conta própria, fundindo-se com outra empresa ou adquirindo uma empresa que opera em outro campo ou setor de serviços. Um dos desafios enfrentados pelas empresas diversificadas é a necessidade de manter um forte foco estratégico para produzir retornos financeiros sólidos para os acionistas, em vez de diluir o valor corporativo por meio de aquisições ou expansões mal concebidas.
Conglomerados
Uma forma comum de uma empresa diversificada é o conglomerado. Os conglomerados são grandes empresas compostas por entidades independentes que operam em vários setores. Muitos conglomerados são multinacionais e corporações multissetoriais.
Cada uma das empresas subsidiárias de um conglomerado opera independentemente das outras divisões de negócios, mas o relatório da administração das subsidiárias é direcionado à alta administração da controladora.
Participar de muitas empresas diferentes ajuda a empresa controladora de um conglomerado a reduzir os riscos de estar em um mercado único. Isso também ajuda os pais a reduzir custos e usar menos recursos. Mas há momentos em que uma empresa cresce muito e perde eficiência. Para lidar com isso, o conglomerado pode alienar.
Principais Takeaways
- Uma empresa diversificada possui ou opera em vários segmentos de negócios não relacionados.
- As empresas podem se diversificar entrando em novos negócios por conta própria, fundindo-se com outra empresa ou adquirindo uma empresa que opera em outro campo ou setor de serviços.
- Os conglomerados são uma forma comum de uma empresa diversificada.
- Empresas diversificadas vêm com seus próprios benefícios e limitações específicos.
Empresas Diversas na Prática
Algumas das empresas diversificadas historicamente mais conhecidas são General Electric, 3M, Sara Lee e Motorola. As empresas diversificadas européias incluem Siemens e Bayer, enquanto as empresas asiáticas diversificadas incluem Hitachi, Toshiba e Sanyo Electric.
A idéia geral por trás da "diversificação" é a disseminação ou suavidade de concentrações de riscos financeiros, operacionais ou geográficos. Os mercados financeiros geralmente se concentram em duas fontes de risco: risco único ou específico da empresa e outro, risco sistêmico ou de mercado. De acordo com a teoria do mercado de capitais, apenas o risco de mercado é recompensado, porque um investidor racional sempre tem a oportunidade de diversificar, eliminando riscos únicos ou idiossincráticos.
Sabendo que os investidores variam os custos de capital com base em perfis de risco-retorno, as empresas geralmente usam uma estratégia para diversificar-se de dentro para fora. Os críticos podem apontar para entidades que crescem em prol do crescimento sob o pretexto de diversificação. As empresas maiores geralmente pagam mais aos executivos, desfrutam de mais imprensa e podem ser vítimas de entrincheiramento e status quo. Considerando que um observador pode ver diversificação; outro pode ver inchaço.
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