Regra Z
O Regulamento Z é o regulamento do Federal Reserve Board que implementou a Lei Truth in Lending de 1968, que fazia parte da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor do mesmo ano. Os principais objetivos do ato eram fornecer aos consumidores melhores informações sobre os verdadeiros custos do crédito e protegê-los de certas práticas enganosas do setor de empréstimos. De acordo com essas regras, os credores devem divulgar as taxas de juros por escrito, dar aos mutuários a chance de cancelar certos tipos de empréstimos dentro de um período especificado, usar linguagem clara sobre os termos do empréstimo e do crédito e responder a reclamações, entre outras disposições. Os termos Regulamento Z e Lei da Verdade sobre Empréstimos (TILA) são frequentemente usados como sinônimos.
Principais Takeaways
- O Regulamento Z protege os consumidores contra práticas enganosas do setor de crédito e fornece informações confiáveis sobre os custos do crédito.
- Aplica-se a hipotecas residenciais, linhas de crédito de ações, hipotecas reversas, cartões de crédito, empréstimos parcelados e certos tipos de empréstimos estudantis.
- Foi estabelecido como parte da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor de 1968.
Como funciona o regulamento Z
O Regulamento Z se aplica a muitos tipos de crédito ao consumidor. Isso inclui hipotecas domésticas, linhas de crédito de ações domésticas, hipotecas reversas, cartões de crédito, empréstimos parcelados e certos tipos de empréstimos estudantis.
De acordo com o Federal Reserve Board, o objetivo básico do Regulamento Z e TILA era “garantir que os termos de crédito sejam divulgados de maneira significativa para que os consumidores possam comparar os termos de crédito com mais facilidade e conhecimento. Antes de sua promulgação, os consumidores enfrentavam uma variedade desconcertante de termos e taxas de crédito. ”
O Regulamento Z também é conhecido como a Lei da Verdade nos Empréstimos.
Para resolver esse problema, a lei determinava regras padronizadas para calcular e divulgar os custos de empréstimos que todos os credores deveriam seguir. Por exemplo, os credores devem fornecer aos consumidores a taxa de juros nominal de um empréstimo ou cartão de crédito e a taxa percentual anual (TAEG), que leva em consideração a taxa nominal e quaisquer taxas que o mutuário pague. A TAEG representa uma imagem mais realista do custo dos empréstimos e é diretamente comparável de credor para credor. As regras exatas diferem dependendo do tipo de crédito que o credor está oferecendo: crédito em aberto, como no caso de cartões de crédito e linhas de capital próprio, ou crédito em fim fechado, como empréstimos para automóveis ou hipotecas imobiliárias.
Além de padronizar como os credores eram obrigados a apresentar suas informações, a lei também implementou um conjunto de reformas financeiras que, segundo o Federal Reserve, visavam:
- “Proteger os consumidores contra práticas imprecisas e injustas de cobrança e cartão de crédito;
- “Fornecer aos consumidores direitos de rescisão;
- “Estabelecer limites máximos de taxa para certos empréstimos garantidos por moradia; e
- "Imponha limitações às linhas de crédito do patrimônio líquido e certas hipotecas residenciais fechadas".
Os direitos de rescisão referem-se ao direito legal de um mutuário cancelar certos tipos de empréstimos dentro de um período especificado após o encerramento do empréstimo. No caso da regra Z e TILA, o prazo é de três dias.
História do Regulamento Z
O Regulamento Z foi alterado e ampliado várias vezes desde que surgiu, a partir de 1970, quando foi alterado para proibir os emissores de crédito de enviar cartões não solicitados. Nos últimos anos, adicionou novas regras em relação a cartões de crédito, hipotecas com taxas ajustáveis, serviços de hipoteca e outros aspectos dos empréstimos ao consumidor. No entanto, perdeu a autoridade sobre leasing para consumidor, como aluguel de automóveis e móveis, que agora são cobertos pelo Regulamento M.
A Lei de Reforma e Defesa do Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, em 2010, adicionou várias novas disposições ao Regulamento Z e TILA, incluindo proibições de arbitragem obrigatória e renúncias aos direitos do consumidor. Também transferiu a autoridade reguladora do Federal Reserve Board para o TILA para o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) em julho de 2011. E de acordo com o site do CFPB, houve 35 modificações desde essa transferência de autoridade que afetam tópicos que incluem limites de isenção para tamanhos de ativos e empréstimos hipotecários com preços mais altos, regras de serviço de hipotecas e requisitos de divulgação de hipotecas, para citar apenas alguns. Se um consumidor tiver uma reclamação envolvendo um credor, o CFPB é o local para apresentá-lo.
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