Prós e contras da troca de papel

A negociação de papel é um ambiente de mercado simulado no qual o participante anota as decisões de compra e venda, em vez de fazer pedidos reais em uma corretora. O processo pode ser simples, com alguns números anotados em um guardanapo, ou complexo, com planilhas dividindo vários elementos em partes componentes para reflexão e análise. Os novos comerciantes são frequentemente instruídos a negociar em papel até aprenderem estratégias básicas, enquanto muitos comerciantes experientes utilizam a prática de tempos em tempos, especialmente ao trabalhar em novas idéias e abordagens.

Em teoria, a negociação de papel pode criar insights e melhorar o conjunto de habilidades a cada passo da jornada do profissional, de iniciantes a profissionais do mercado. Mas isso realmente funciona como planejado, ou existem melhores maneiras de desenvolver idéias e estratégias? Quais são os principais benefícios e limitações e como os iniciantes do mercado podem obter o máximo valor da experiência? Finalmente, a negociação de papel pode realmente prejudicar o desempenho financeiro, em vez de ajudá-lo?

Maneiras de comercializar papel

A abordagem mais simples à negociação de papéis identifica uma ação atraente por meio de um gráfico em um site ou de uma análise de uma personalidade do mercado, anota o código e escolhe um momento para fazer um pedido de compra hipotético (ou pedido de venda, se desejar vender a descoberto). O novato anota o preço de abertura se entrar no início da sessão ou assiste ao gráfico e ao ticker durante o dia de negociação, escolhendo um local que parece uma boa entrada.

A escolha do preço e do tempo de entrada varia consideravelmente, dependendo dos tutoriais básicos usados ​​para aprender o jogo de negociação. O mesmo ocorre durante a fase de gerenciamento, ao decidir onde colocar a parada e por quanto tempo manter a posição. Qualquer que seja a abordagem, um preço de saída é finalmente anotado e o novato repete o processo até que dados suficientes sejam coletados para analisar o progresso.

Embora a caneta e o papel funcionem perfeitamente para a troca de papel, a planilha fornece uma ferramenta analítica mais poderosa para indivíduos detalhados, pois eles podem adicionar colunas adicionais para capturar:

• parar o posicionamento
• hora do dia
• volume
• setor
• período de espera
• dia da semana
• internos do mercado, incluindo direção do índice e volatilidade do mercado

Os simuladores de negociação oferecem a abordagem mais potente para a negociação de papel, porque permitem que os novatos criem estações de trabalho que imitam as condições reais do mercado em tempo real. Muitos corretores agora oferecem esse serviço gratuitamente aos clientes, permitindo que eles usem o mesmo software de negociação que os jogadores de dinheiro real. Essa conexão é inestimável, pois permite a transição perfeita de um ambiente de negociação simulado para um real quando o aluno estiver pronto.

Uma abordagem final pode ser usada a qualquer momento, mesmo nos finais de semana em que os mercados financeiros estão fechados. Peça a um amigo ou cônjuge que escolha uma tabela técnica aleatoriamente, imprima-a e entregue-a com o lado direito coberto por um segundo pedaço de papel. Verifique se o gráfico possui todos os indicadores técnicos que você deseja usar nas negociações no mundo real. Pegue a segunda folha e mova-a para a barra de preço certa de cada vez, enquanto escolhe onde comprar e vender.

Principais benefícios

Vamos descrever os principais benefícios da troca de papel, observando as maneiras pelas quais ela reduz a curva de aprendizado, para que os iniciantes tenham uma vantagem na hora de jogar com dinheiro real.

• Sem risco: não custa nada e você não pode perder dinheiro com decisões erradas ou com tempo ruim. Ele também permite que você observe todas as falhas do seu processo analítico, para que você possa começar a árdua tarefa de criar uma margem de negociação bem definida.
• Sem estresse: o comércio evoca as emoções gêmeas da ganância e do medo, muitas vezes cegando os participantes às informações essenciais necessárias para o gerenciamento eficaz dos riscos. A troca de papel contorna essa montanha-russa emocional, para que o novo participante possa se concentrar totalmente no processo matemático, não nas armadilhas.
• Prática: O participante ganha experiência em todos os elementos do processo de negociação, desde a preparação pré-mercado até a tomada final de lucros ou perdas. Ao acessar o simulador do corretor, eles aprendem a usar software com dinheiro real em um ambiente descontraído, onde o pressionamento de tecla errado não provoca um desastre financeiro.
• Confiança: Tomar uma série de decisões complexas que são recompensadas com lucros hipotéticos ajuda bastante na construção da confiança do novato, para que eles possam fazer a mesma coisa quando estiver em jogo dinheiro real.
• Estatísticas: A negociação de papéis por várias semanas até um mês cria estatísticas úteis sobre a nova estratégia e abordagem de mercado. É provável que os resultados sejam desencorajadores, forçando o próximo passo no processo educacional do novo profissional, exigindo, por sua vez, conjuntos adicionais de dados e troca de papéis.

Limitações das Chaves

Agora, vamos descrever as limitações da troca de papéis e as maneiras pelas quais isso pode prejudicar o desempenho do iniciante, se as principais lições não forem aprendidas.

• Correlação de mercado: a negociação de papéis falha em lidar com o amplo impacto do mercado em títulos individuais. A maioria das ações se move em sincronia com os principais índices durante períodos de alta correlação, o que é comum quando o Índice de Volatilidade do Mercado (VIX) aumenta. Embora os resultados possam parecer excelentes ou terríveis no papel, condições mais amplas podem ter criado os resultados, em vez das virtudes ou armadilhas da posição individual.
• Derrapagem e comissões: os operadores de dinheiro real lidam com todos os tipos de custos ocultos de derrapagem e comissões. Isso é agravado por spreads amplos que são mal capturados na maioria das técnicas de negociação de papel. Por exemplo, o estoque de momento que você pensa que está comprando em papel por US $ 50, 00 pode custar US $ 50, 50 ou mais no mundo real.
• Realidade emocional: a troca de papel não aborda ou evoca emoções do mundo real produzidas por lucros ou perdas reais. No mundo real, muitos traders cortam os lucros e deixam as perdas correrem por falta de disciplina no mercado. Esses cálculos autodestrutivos não entram em jogo quando se lida com números hipotéticos.
• Adaptação: os comerciantes de papel escolhem as entradas e saídas ideais, perdendo o campo minado de obstáculos gerados pelo ambiente moderno controlado por computador. Esses níveis de agitação se tornam óbvios demais para os participantes do mundo real que viram dezenas de posições tecnicamente sólidas pegando fogo quando os algoritmos mudam para o modo predatório e procuram suas paradas.

A linha inferior

A negociação de papel beneficia os novos participantes, permitindo que eles executem etapas importantes na tomada de riscos, desde a seleção dos títulos até a saída final, mas o processo tem valor limitado porque mostra o impacto da correlação do índice e das reações emocionais em um dia típico de mercado. Além disso, ele não trata do impacto de estratégias algorítmicas que rotineiramente visam a multidão de carne e osso.

Mesmo assim, a maioria dos iniciantes deve gastar uma quantidade considerável de tempo negociando suas novas idéias e estratégias antes de arriscar capital real, ganhando o máximo de experiência possível. O exercício pagará excelentes dividendos, encurtando a curva de aprendizado e permitindo que uma lucratividade limitada seja iniciada muito mais cedo do que os novos participantes que passarem a oportunidade.