Relação de ganhos de preço

DEFINIÇÃO de Relação Preço-Lucro

O preço-lucro relativo refere-se à relação preço-lucro de uma ação dividida pela relação preço-lucro de uma medida de mercado mais ampla. A relação preço-lucro, geralmente escrita como P / E, é igual ao preço de mercado de uma ação ou mercado amplo dividido por uma medida dos ganhos da ação ou do mercado. Existem muitos métodos para medir o valor dos ganhos usado no denominador da fórmula, embora os profissionais usem uma medida dos ganhos a prazo, ou seja, previsões de ganhos ou ganhos finais, ou seja, ganhos reais relatados, durante um período de 12 meses. A medida relativa preço-lucro é destinada a determinar a super ou subvalorização relativa de uma empresa em relação ao seu setor, setor financeiro, mercado amplo ou outro grupo amplo de pares.

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Como faço para calcular a relação preço-lucro?

BREAKING Price-Earnings Relative

O valor relativo preço-lucro é um método para avaliar se uma relação preço-lucro é razoável em relação às condições de mercado. Um valor relativo do preço-lucro menor que 1 indica que uma ação tem uma relação P / L mais baixa que seu grupo de pares mais amplo. Um valor relativo do preço-lucro de 1 indica que uma ação tem a mesma relação P / L que seu grupo de pares. Um valor relativo do preço-lucro maior que 1 indica que uma ação tem um P / E mais alto que seu grupo de pares. Por exemplo, em 25 de maio de 2018, a Apple Inc. (AAPL) apresentava uma relação P / E de 18, 2, enquanto o S&P 500 apresentava uma relação P / E de 20, 6. O valor relativo do preço-lucro para AAPL é 0, 88.

Interpretação do valor relativo dos ganhos em preço

A relação P / E é frequentemente referida ao determinar se um estoque representa uma oportunidade de compra ou não. Em um nível básico, um valor de P / E menor que o grupo de pares e um valor relativo de ganhos de preço correspondente a menos de 1 pode ser uma indicação de que as ações estão sendo negociadas mais barato, representando um bom momento para comprar. A lógica para essa conclusão é que um P / E menor indica que cada dólar de lucro custa menos para esse estoque do que para o estoque médio no grupo de pares. O inverso é verdadeiro se o P / E do estoque for maior que o do grupo de pares e o valor relativo do preço-lucro for maior que 1, o que pode ser uma indicação de que o lucro do estoque é mais caro do que o estoque médio no mercado grupo de pares.

Vale ressaltar, no entanto, que a relação P / E e o valor relativo dos ganhos e preços são apenas uma parte de um grande mosaico de dados que deve ser usado para formar uma opinião sobre um estoque. Um valor relativo baixo dos ganhos em preço pode indicar que a empresa está em apuros financeiros, e não necessariamente uma boa compra. Por outro lado, um valor relativo alto dos ganhos em preço pode indicar que a empresa tem perspectivas de crescimento muito melhores e pode valer um preço mais alto. Os valores relativos dos ganhos de preço são um ponto de partida para uma avaliação fundamental.

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