Cadeia de opções
Uma cadeia de opções, também conhecida como matriz de opções, é uma lista de todos os contratos de opções disponíveis, tanto de venda como de chamada, para uma determinada segurança. Ele mostra todas as opções de venda, compra, preço de exercício e informações de preço de um único ativo subjacente dentro de um determinado período de vencimento.
Compreendendo a cadeia de opções
As cadeias de opções são provavelmente a forma mais natural de apresentar informações para a maioria dos investidores de varejo. As aspas das opções são listadas em uma sequência fácil de entender. Os comerciantes podem encontrar um prêmio da opção seguindo as datas de vencimento correspondentes e os preços de exercício. Dependendo da apresentação dos dados, cotações de compra e venda ou cotações intermediárias também são exibidas em uma cadeia de opções.
A maioria dos corretores on-line e plataformas de negociação de ações exibe cotações de opções na forma de uma cadeia de opções usando dados em tempo real ou atrasados. A exibição em cadeia permite uma rápida verificação de atividade, interesse em aberto e alterações de preço. Os comerciantes podem aprimorar as opções específicas necessárias para atender a uma estratégia de opções específica.
Os comerciantes podem encontrar rapidamente a atividade de negociação de um ativo, incluindo a frequência, volume de negociação e juros por preço de exercício e meses de vencimento. A classificação dos dados pode ser por data de vencimento, do mais cedo para o mais distante e, posteriormente, refinada pelo preço de exercício, do mais baixo para o mais alto.
Principais Takeaways
- Uma cadeia de opções, também conhecida como matriz de opções, é uma lista de todos os contratos de opções disponíveis, tanto de venda como de chamada, para uma determinada segurança.
- A matriz da cadeia de opções é mais útil para o próximo dia de negociação.
- Os traders geralmente se concentram nas colunas 'último preço', 'alteração líquida', 'oferta' e 'pergunta' para avaliar as condições atuais do mercado.
Decodificando a matriz da cadeia de opções
Os termos em uma matriz de opções são relativamente auto-explicativos. Um usuário qualificado pode decifrar rapidamente o mercado em relação aos movimentos de preços e onde ocorrem altos e baixos níveis de liquidez. Para execuções comerciais eficientes e lucratividade, essas são informações críticas.
Existem quatro colunas de informações nas quais os traders se concentram para avaliar as condições atuais do mercado. As colunas são Último preço, Alteração líquida, Lance e Venda.
- A última coluna de preço exibe o último preço comercial capturado e relatado.
- As informações na coluna de alteração líquida refletem a direção (para cima, para baixo ou para o plano) do ativo subjacente, bem como a quantidade de variação de preço da negociação anterior.
- A revisão da coluna de lances mostra informações sobre quanto um trader poderia esperar receber com a venda dessa opção naquele período.
- As informações sobre quanto o comerciante pode esperar pagar para comprar essa opção naquele momento são exibidas na coluna de solicitação.
Nas colunas a seguir às quatro listadas acima, você encontrará informações importantes para avaliar o tamanho do mercado para uma determinada opção e como os traders estão comprometidos em cada nível de preço.
O volume de negociação, ou o número de contratos que mudam de mãos em um determinado dia, indica quanta liquidez pode haver para qualquer opção. O interesse em aberto mede o número total de opções pendentes em cada aviso e vencimento, permitindo avaliar a escala do compromisso do mercado.
O nível real de interesse em aberto varia intradia. Os formadores de mercado relatam as informações mostradas na cadeia de opções apenas no final de cada dia de negociação. A matriz da cadeia de opções é mais útil para o próximo dia de negociação.
Compare contas de investimento Nome do provedor Descrição Divulgação do anunciante × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração.