Contabilidade Mental
A contabilidade mental refere-se aos diferentes valores que as pessoas atribuem ao dinheiro, com base em critérios subjetivos, que geralmente apresentam resultados negativos. Contabilidade mental é um conceito no campo da economia comportamental. Desenvolvido pelo economista Richard H. Thaler, ele afirma que os indivíduos classificam os fundos de maneira diferente e, portanto, são propensos a tomar decisões irracionais em seus comportamentos de gastos e investimentos.
Principais Takeaways
- A contabilidade mental, um conceito de economia comportamental introduzido em 1999 pelo economista Richard Thaler, ganhador do Prêmio Nobel, refere-se aos diferentes valores que as pessoas colocam no dinheiro, com base em critérios subjetivos, que geralmente apresentam resultados negativos.
- A contabilidade mental geralmente leva as pessoas a tomar decisões irracionais de investimento e a se comportar de maneiras contraproducentes ou prejudiciais financeiramente, como financiar uma conta poupança com juros baixos e manter grandes saldos no cartão de crédito.
- Para evitar o viés contábil mental, os indivíduos devem tratar o dinheiro como perfeitamente fungível quando alocados entre contas diferentes, seja uma conta de orçamento (despesas diárias), uma conta discricionária de gastos ou uma conta patrimonial (poupança e investimentos).
Compreendendo a contabilidade mental
Richard Thaler, atualmente professor de economia da Booth School of Business da Universidade de Chicago, introduziu a contabilidade mental em seu artigo de 1999 "Mental Accounting Matters", publicado no Journal of Behavioral Decision Making. Ele começa com esta definição: "A contabilidade mental é o conjunto de operações cognitivas usadas por indivíduos e famílias para organizar, avaliar e acompanhar as atividades financeiras". O artigo é rico em exemplos de como a contabilidade mental leva a gastos irracionais e comportamento de investimento.
Subjacente à teoria está o conceito de fungibilidade do dinheiro. Dizer que o dinheiro é fungível significa que, independentemente de sua origem ou uso pretendido, todo o dinheiro é o mesmo. Para evitar o viés contábil mental, os indivíduos devem tratar o dinheiro como perfeitamente fungível quando alocados entre contas diferentes, seja uma conta de orçamento (despesas diárias), uma conta discricionária de gastos ou uma conta patrimonial (poupança e investimentos).
Eles também devem valorizar um dólar da mesma forma, seja ganho através do trabalho ou dado a eles. No entanto, Thaler observou que as pessoas frequentemente violam o princípio da fungibilidade, especialmente em uma situação inesperada. Faça um reembolso de imposto. Obter um cheque do IRS é geralmente considerado como "dinheiro encontrado", algo extra que o destinatário geralmente se sente livre para gastar em um item discricionário. Mas, de fato, o dinheiro pertencia legitimamente ao indivíduo, como a palavra "reembolso" implica, e é principalmente uma restauração do dinheiro (neste caso, um pagamento em excesso de impostos), não um presente. Portanto, não deve ser tratado como um presente, mas visto da mesma maneira que o indivíduo veria sua renda regular.
Richard Thaler ganhou o Prêmio Nobel de Ciências Econômicas de 2017 por seu trabalho na identificação do comportamento irracional dos indivíduos nas decisões econômicas.
Exemplo de Contabilidade Mental
Os indivíduos não percebem que a linha de pensamento da contabilidade mental parece fazer sentido, mas é de fato altamente ilógica. Por exemplo, algumas pessoas mantêm um “pote de dinheiro” especial ou fundo semelhante reservado para férias ou para uma nova casa, enquanto, ao mesmo tempo, carregam dívidas substanciais no cartão de crédito. É provável que eles tratem o dinheiro nesse fundo especial de forma diferente do dinheiro que está sendo usado para pagar dívidas, apesar do fato de que desviar fundos do processo de pagamento da dívida aumenta os pagamentos de juros, reduzindo assim seu patrimônio líquido total.
Além disso, é ilógico (e, de fato, prejudicial) manter um pote de poupança que gere pouco ou nenhum interesse, mantendo simultaneamente dívidas no cartão de crédito que acumulam valores de dois dígitos anualmente. Em muitos casos, os juros dessa dívida diminuirão os juros que você possa ganhar em uma conta poupança. Nesse cenário, seria melhor os indivíduos usarem os fundos que economizaram na conta especial para pagar a dívida cara antes que ela se acumule mais.
Colocado dessa maneira, a solução para esse problema parece direta. No entanto, muitas pessoas não se comportam dessa maneira. O motivo tem a ver com o tipo de valor pessoal que os indivíduos atribuem a ativos específicos. Muitas pessoas acham, por exemplo, que o dinheiro economizado para uma nova casa ou para o fundo de uma faculdade infantil é simplesmente "importante demais" para ser abandonado, mesmo que isso seja a jogada mais lógica e benéfica. Portanto, a prática de manter dinheiro em uma conta com juros baixos ou sem juros e também manter dívidas pendentes permanece comum.
O professor Thaler fez uma aparição no filme The Big Short para explicar a "falácia da mão quente" aplicada às obrigações de dívida colateralizada (CDOs) sintéticas durante a bolha imobiliária anterior à crise financeira de 2007-2008.
Contabilidade Mental no Investimento
As pessoas também tendem a experimentar o viés da contabilidade mental em investir também. Por exemplo, muitos investidores dividem seus ativos entre carteiras seguras e especulativas, com a premissa de que podem impedir que os retornos negativos de investimentos especulativos afetem o portfólio total. Nesse caso, a diferença na riqueza líquida é zero, independentemente de o investidor possuir várias carteiras ou uma carteira maior. A única discrepância nessas duas situações é a quantidade de tempo e esforço que o investidor leva para separar as carteiras umas das outras.
A contabilidade mental geralmente leva os investidores a tomar decisões irracionais. Tomando emprestado a teoria inovadora de Daniel Kahneman e Amos Tversky sobre aversão à perda, Thaler oferece este exemplo. Um investidor possui duas ações: uma com ganho de papel e outra com perda de papel. O investidor precisa levantar dinheiro e deve vender uma das ações. A contabilidade mental é tendenciosa à venda do vencedor, embora a venda do perdedor seja geralmente a decisão racional, devido a benefícios de prejuízos fiscais e ao fato de que o estoque perdedor é um investimento mais fraco. A dor de perceber uma perda é demais para o investidor suportar, então o investidor vende o vencedor para evitar essa dor. Esse é o efeito de aversão à perda que pode levar os investidores a se desviarem de suas decisões.
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