Índice de soma de McClellan
O McClellan Summation Index é uma versão de longo prazo do McClellan Oscillator, que é um indicador de amplitude de mercado com base nos avanços e quedas de ações. Sherman e Marian McClellan criaram e desenvolveram o McClellan Summation Index. A interpretação é semelhante à do McClellan Oscillator, exceto que é mais adequada para intermediar as principais tendências e reversões relacionadas. O índice de soma de McClellan pode ser calculado como a soma de todos os valores diários do oscilador McClellan.
REVISANDO O Índice de Somatório McClellan
O McClellan Summation Index é usado em análises técnicas e pode ser usado para identificar tendências de alta ou de baixa, bem como a força da tendência. É uma maneira diferente de quantificar os movimentos no mercado, além de observar os níveis de preços dos diferentes índices, como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average. O somatório de McClellan tem múltiplas interpretações e é considerado neutro com uma leitura de +1.000. Durante a década de 1960, o McClellan Summation Index geralmente permaneceu dentro dos limites de 0 e +2.000; no entanto, a expansão do número de ações negociadas na NYSE resultou em uma expansão dos limites do corredor de sobrecompra e sobrevenda.
Algumas regras práticas do Índice de Somatória McClellan incluem o seguinte:
- Procure fundos inferiores abaixo de -1.300
- Procure topos principais com uma divergência acima de +1.600
- Às vezes, o início de grandes corridas de touros é indicado quando o Índice de soma de McClellan ultrapassa +1.900 após mover +3.600 pontos de sua baixa anterior (por exemplo, o Índice de soma de McClellan se move de -1.550 para +1.950.
O índice é calculado adicionando o McClellan Oscillator do dia atual ao Summation Index do dia anterior, tornando-o uma medida cumulativa dos movimentos. A fórmula abaixo representa um método de cálculo para o Índice de soma de McClellan:
MCSI = PDMCSI + CDMCO em que: MCSI = Índice de soma McClellanPDMCSI = Índice de soma McClellan do dia anterior, igual a t = 0 (valor inicial) valor MCSI para o McClellan OscillatorCDMCO = oscilador McClellan do dia atual \ begin {alinhado} & \ text { MCSI} = \ text {PDMCSI} + \ text {CDMCO} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {MCSI} = \ text {Índice de soma McClellan} \\ & \ text {PDMCSI} = \ text {Índice de soma McClellan do dia anterior, } \\ & \ text {igual ao valor MC = t = 0 (valor inicial) para esse} \\ & \ text {McClellan Oscillator do período específico} \\ & \ text {CDMCO} = \ texto {Oscilador McClellan do dia atual} \\ \ end {alinhado} MCSI = PDMCSI + CDMCO onde: MCSI = Índice de soma McClellanPDMCSI = Índice de soma McClellan do dia anterior, igual ao valor MCSI t = 0 (valor inicial) para o McClellan OscillatorCDMCO do período específico = Oscilador McClellan do dia atual
Geralmente, um pequeno número de ações com grandes ganhos caracteriza um enfraquecido mercado em alta. Isso dá a percepção de que o mercado em geral é saudável, mas, na realidade, não é, pois o aumento dos preços está sendo impulsionado por um pequeno número de ações. Por outro lado, quando um mercado em baixa ainda está em declínio, mas uma quantidade menor de ações está em declínio, um fim para o mercado em baixa pode estar próximo. O McClellan Oscillator - no qual o índice de soma é baseado - é calculado usando médias móveis exponenciais de 19 e 39 dias, o que evita a aplicação de grandes ganhos e declínios de algumas ações em todo o mercado, indicando, assim, a própria tendência. como a força disso.
Veja o índice aqui.
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