Profundidade do mercado
A profundidade do mercado é a capacidade do mercado de sustentar ordens de mercado relativamente grandes sem afetar o preço do título. A profundidade do mercado considera o nível geral e a amplitude das ordens em aberto e geralmente se refere à negociação dentro de um título individual.
BREAKING DOWN Profundidade do mercado
A profundidade do mercado está intimamente relacionada à liquidez e ao volume dentro de um título, mas não significa que todas as ações que mostram um alto volume de operações tenham uma boa profundidade de mercado. Em qualquer dia, pode haver um desequilíbrio de pedidos grandes o suficiente para criar alta volatilidade, mesmo para estoques com os maiores volumes diários. Diz-se que a decimalização dos ticks nas principais bolsas dos EUA aumenta a profundidade geral do mercado, conforme evidenciado pela diminuição da importância dos formadores de mercado, uma posição necessária no passado para evitar desequilíbrios nas ordens.
A profundidade do mercado é uma propriedade dos pedidos contidos no livro de pedidos com limite em um determinado momento. É o valor que será negociado por uma ordem limite com um determinado preço (se não for limitado pelo tamanho) ou o preço menos favorável que será obtido por uma ordem do mercado com um determinado tamanho (ou uma ordem limite que seja limitado pelo tamanho e não pelo preço). Embora uma mudança no preço possa, por sua vez, atrair pedidos subsequentes, isso não é incluído na profundidade do mercado, uma vez que não é conhecido.
Por exemplo, se o mercado de uma ação for "profundo", haverá um volume suficiente de pedidos pendentes no lado da oferta e da oferta, impedindo que uma ordem grande mova significativamente o preço.
A profundidade de mercado também se refere ao número de ações que podem ser compradas de uma determinada empresa, sem causar apreciação do preço. Se o estoque for extremamente líquido e tiver um grande número de compradores e vendedores, a compra de uma grande quantidade de ações normalmente não resultará em movimentos visíveis no preço das ações.
A profundidade do mercado geralmente existe na forma de uma lista eletrônica de pedidos de compra e venda; eles são organizados por nível de preço e atualizados em tempo real para refletir a atividade atual. Embora, às vezes, os dados estejam disponíveis mediante taxa, a maioria das plataformas de negociação agora oferece algum tipo de exibição de profundidade do mercado. Isso permite que todas as partes envolvidas na negociação vejam uma lista completa de ordens de compra e venda com execução pendente, juntamente com seus tamanhos - em vez de simplesmente os melhores.
Como os comerciantes usam dados de profundidade de mercado
Os dados detalhados do mercado ajudam os traders a determinar para onde o preço de um determinado título pode estar indo. Por exemplo, um trader pode usar dados de profundidade do mercado para entender o spread de compra e venda de um título, juntamente com o volume acumulado acima dos dois números. Os títulos com forte profundidade de mercado geralmente têm volume forte e são bastante líquidos, permitindo que os traders façam pedidos grandes sem afetar significativamente o preço de mercado. Enquanto isso, títulos com pouca profundidade podem ser movidos se uma ordem de compra ou venda for grande o suficiente.
Dados em profundidade do mercado em tempo real permitem que os traders lucrem com a volatilidade dos preços no curto prazo. Por exemplo, se uma empresa abre seu capital (começa a negociar pela primeira vez), os traders podem esperar uma forte demanda de compra, sinalizando que o preço da nova empresa pública pode continuar uma trajetória ascendente.
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