Manipulação
Manipulação de mercado refere-se a aumentar ou diminuir artificialmente o preço de um título ou influenciar o comportamento do mercado para ganho pessoal. A manipulação é ilegal na maioria dos casos, mas pode ser difícil para os reguladores e outras autoridades detectar, como nas contas omnibus.
A manipulação também é difícil para o manipulador à medida que o tamanho e o número de participantes em um mercado aumentam. É muito mais fácil manipular o preço das ações de empresas menores, como estoques de moeda de um centavo, porque analistas e outros participantes do mercado não os observam tão de perto quanto as empresas de médio e grande capital. Manipulação é chamada de manipulação de preços, manipulação de ações e manipulação de mercado.
Principais Takeaways
- A manipulação é difícil de capturar, mas também é difícil para o manipulador, à medida que o tamanho do mercado se torna maior.
- A manipulação pode ser referida como preço, mercado e manipulação de ações.
- Dois tipos comuns de manipulação de ações são bombear e despejar, cocô e colher.
- Manipulação de moeda é a desvalorização deliberada da moeda de uma nação por um governo.
Manipulação compreensiva
A manipulação assume muitas formas nos mercados. Uma maneira de as pessoas reduzirem o preço de um título é colocando centenas de pedidos pequenos a um preço significativamente mais baixo do que aquele pelo qual ele negocia. Os investidores têm a impressão de que há algo errado com a empresa, então eles vendem, empurrando os preços ainda mais baixos. Outro exemplo de manipulação é a colocação simultânea de pedidos de compra e venda através de diferentes corretores que se cancelam. Essa forma de manipulação dá a percepção, devido ao maior volume, de que há um interesse crescente na segurança.
Dois tipos de manipulação de estoque
Essas técnicas de pedidos falsos geralmente são combinadas com a disseminação de informações falsas por meio de canais e painéis de mensagens on-line que outros investidores podem frequentar. A enxurrada externa de informações ruins é combinada com sinais aparentemente legítimos do mercado para incentivar os comerciantes a acumular ou não uma negociação.
A bomba e o despejo são a manipulação mais frequentemente usada para inflar artificialmente um estoque de microcapes e depois esgotar, deixando os seguidores posteriores para segurar a sacola. O oposto da bomba e despejo é o cocô e a colher menos comuns. O método de cocô e colher é menos usado porque é mais difícil fazer uma empresa legitimamente boa parecer ruim do que fazer uma empresa desconhecida parecer incrível.
Manipulação de Moeda
A manipulação de moeda é uma classe ligeiramente diferente de manipulação de mercado, pois apenas bancos centrais e governos nacionais podem se envolver nela, e são autoridades legais por si só. Ser o proprietário de uma moeda legitima muitas das ações que esses governos adotam para suprimir ou aumentar o valor de sua moeda em comparação com seus pares. Embora a manipulação de moeda não seja ilegal, um país que esteja manipulando sua moeda pode ser desafiado por outras nações ou punido por sanções aprovadas por seus parceiros comerciais. Além disso, organismos internacionais como a Organização Mundial do Comércio (OMC) foram incentivados a desempenhar um papel mais forte no enfrentamento das acusações de manipulação de moeda
A desvalorização é a maneira de manipular a moeda através do ajuste descendente deliberado do valor do dinheiro de um país em relação a outra moeda, grupo de moedas ou padrão de moeda. O governo que emite a moeda decide desvalorizar uma moeda e, diferentemente da depreciação, não é o resultado de atividades não-governamentais.
Uma das razões pelas quais um país pode desvalorizar sua moeda é combater um desequilíbrio comercial. A desvalorização reduz o custo das exportações de um país, tornando-as mais competitivas no mercado global, o que, por sua vez, aumenta o custo das importações, diminuindo a probabilidade de os consumidores domésticos comprá-las, fortalecendo ainda mais os negócios domésticos. Como as exportações aumentam e as importações diminuem, favorece uma melhor balança de pagamentos, reduzindo os déficits comerciais. Isso significa que um país que desvaloriza sua moeda pode reduzir seu déficit devido à forte demanda por exportações mais baratas.
Embora a manipulação de moeda não seja ilegal, tipos diferentes de manipulação, como manipulação de ações e mercado, geralmente são ilegais.
Exemplo de manipulação de moeda
Em 5 de agosto de 2019, o Banco Popular da China fixou a taxa de referência diária do yuan abaixo de 7 por dólar pela primeira vez em mais de uma década. Isso, em resposta a novas tarifas de 10% sobre US $ 300 bilhões em importações chinesas impostas pelo governo Trump, entrou em vigor em 1º de setembro de 2019. Os mercados globais se venderam em movimento, inclusive nos EUA, onde o DJIA perdeu 2, 9% em seu pior dia de 2019 até hoje. Como resultado, o governo Trump rotulou a China de manipulador de moeda.
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