Efeito Joseph
O Efeito Joseph é um termo derivado da história do Antigo Testamento sobre o sonho do Faraó, contada por Joseph. A visão levou os antigos egípcios a esperar que a fome de uma safra durasse sete anos após sete anos de uma colheita abundante.
Quebrando o Efeito Joseph
O Efeito Joseph é um termo cunhado pelo matemático Benoit Mandelbrot e postula que os movimentos ao longo do tempo tendem a fazer parte de tendências e ciclos maiores com mais frequência do que aleatórios. Mandelbrot retirou suas teorias da história do Antigo Testamento de Joseph, narrando o sonho do faraó de sete vacas gordas sendo devoradas por sete vacas magras. A interpretação foi que, após sete bons anos de colheita, sete anos ruins se seguiriam. A descrição dos sete anos bons é conhecida como Efeito Joseph, enquanto os sete anos ruins são conhecidos como Efeito Noé. Curiosamente, o ciclo de sete anos é comumente encontrado na análise econômica moderna como um preditor do tempo de recessão.
O Efeito Joseph e o Efeito Noah são exemplos iniciais retirados da história, mostrando que o homem estava em sintonia com os ciclos da natureza e queria se tornar mais capaz de prever resultados futuros de experiências recentes. O comportamento humano é afetado em grande parte pela experiência recente, com tendência a esquecer algumas das lições mais aleatórias e perturbadoras do passado distante. Os matemáticos se propuseram a quantificar esses ciclos observados em fórmulas previsíveis e Mandelbrot quantificou The Joseph Effect usando o componente Hurst. O componente Hurst quantifica a regressão em relação à média ao longo do tempo para qualquer número de movimentos de preços.
No coração de cada termo está a noção de que as tendências tendem a persistir ao longo do tempo. Se uma área do mundo estiver em seca, as chances são altas de que ela permaneça na seca por algum tempo. Um time de beisebol que vem ganhando jogos recentes provavelmente continuará vencendo. Se o preço das ações tem aumentado constantemente, a probabilidade de continuar é forte. Analistas técnicos usam linhas de tendência para mostrar esse princípio de persistência.
O efeito Joseph e os principais indicadores
O Efeito Joseph e o Efeito Noah são apenas duas das muitas análises matemáticas de tendências usadas por investidores experientes. Por exemplo, a análise de gráficos é uma ferramenta importante na previsão de movimentos futuros dos preços das ações. Os investidores analisam as tendências de volume, faixas de preço, indicadores de momento, indicadores principais e indicadores atrasados. Indicadores principais e indicadores atrasados são especialmente importantes para classificar e entender. Os indicadores principais comumente usados incluem o Índice de Confiança do Consumidor, o Índice de Gerentes de Compras e movimentos no rendimento dos títulos, especialmente quando ocorre um rendimento invertido. Os planos de contratação corporativa também são um indicador importante.
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