ETFs de ouro mantêm-se firmes antes da decisão da taxa de juros
Os preços do ouro continuam a defender o nível de US $ 1.500 por onça vigiado esta semana, mesmo com a diminuição das chances de um corte na taxa de juros na reunião do Comitê de Mercado Aberto Federal (FOMC) de setembro do Federal Reserve (Fed). Um corte na taxa apoiaria os preços do ouro, pois o custo de oportunidade de manter um ativo não produtivo cairia.
De acordo com a CME FedWatch Tool, os mercados futuros têm um preço de 56, 5% de chance de corte na taxa quando o Fed liberar sua decisão hoje às 14:00 EDT. Há apenas uma semana, os mercados estavam com preços com quase 100% de chance de aumento da taxa. Apesar disso, o ouro continua bem após o ataque de um drone no fim de semana à infraestrutura crítica de petróleo saudita aumentou as tensões no Oriente Médio.
"As incertezas geopolíticas estabilizaram o ouro acima da marca psicológica de US $ 1.500, incentivando um cenário construtivo tanto da perspectiva fundamental quanto técnica", disse Bill Baruch, da Blue Line Futures, por site de commodities kitco.com.
Aqueles que desejam se proteger da incerteza em curso ou simplesmente especular sobre o preço do metal precioso devem adicionar esses três fundos negociados em bolsa de valores (ETFs) à sua lista de observação. Vamos revisar as métricas de cada fundo e explorar várias jogadas de negociação de ouro que podem brilhar no atual ambiente de mercado.
ETF de ações de ouro do SPDR (GLD)
Lançado em 2004, o SPDR Gold Shares ETF (GLD) oferece aos investidores um ativo para rastrear o preço à vista do ouro, menos despesas e passivos, usando barras de ouro mantidas em cofres de Londres. O fundo está estruturado como um fundo de garantia, que protege os investidores, pois os administradores não podem emprestar as barras de ouro. O volume diário de mais de 12 milhões de ações, associado a um spread médio de 0, 01%, permite que os traders entrem e saiam de posições facilmente, mantendo baixos os custos de negociação. A GLD controla ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 43, 55 bilhões, cobra uma taxa de administração competitiva de 0, 40% e retornou 15, 59% no acumulado do ano (acumulado do ano) até 18 de setembro de 2019.
O preço do fundo foi negociado dentro de uma faixa de US $ 7, 50 nos primeiros cinco meses deste ano, antes de iniciar sua mudança acentuadamente. Desde que atingiu o máximo de 2019 em 4 de setembro, a ETF voltou a uma área que encontra uma confluência de apoio da crescente média móvel simples (SMA) de 50 dias, o nível de retração de Fibonacci de 50% e uma linha de tendência de alta que se estende de volta a final de maio. Aqueles que decidirem negociar devem definir uma ordem de stop loss abaixo da baixa de setembro em US $ 140, 06 e visar um movimento inicial para a alta deste mês em US $ 146, 82.
Direxion Daily Gold Miners Index Ações Bull 3X ETF (NUGT)
Com ativos líquidos de US $ 1, 6 bilhão, o Direxion Daily Gold Miners Index ETF de ações 3X (NUGT) visa oferecer três vezes o desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index. O benchmark rastreado inclui empresas de ouro e prata que operam globalmente em mercados desenvolvidos e emergentes. Suas principais participações incluem Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Newcrest Mining Limited (NCMGY). A liquidez diária em volume de dólares de quase US $ 375 milhões e um spread médio estreito de 0, 05% tornam o fundo adequado para todos os estilos de negociação e ajuda a minimizar derrapagens. A NUGT cobra uma elevada taxa de administração anual de 1, 23% devido ao uso de produtos derivativos para obter retornos alavancados. Em 18 de setembro de 2019, o ETF oferece um dividend yield de 0, 27% e ostenta um ganho no acumulado do ano de 61, 71%.
Uma diferença de 6% acima da SMA de 200 dias em 31 de maio deu início ao rali do NUGT para sua alta de 52 semanas, de pouco mais de US $ 45. O fundo recuou na primeira quinzena de setembro, oferecendo aos traders uma oportunidade de "comprar o mergulho" nos níveis atuais. Price defendeu uma área de apoio de US $ 27, 50 nesta semana, o que pode levar a um novo teste da alta de 52 semanas mencionada anteriormente. Aqueles que abrem uma posição longa devem implementar o gerenciamento de riscos, colocando uma ordem de parada abaixo do ponto mais baixo de um dos últimos três dias, dependendo da preferência de risco pessoal.
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Ações Bull 3X ETF (JNUG)
O ETF de ações da Bull 3X (JNUG) tem como missão retornar três vezes o desempenho diário do MVIS Global Junior Gold Miners Index da Direxion. O índice subjacente consiste em empresas globais de mineração de ouro de pequena capitalização que geram pelo menos 50% de sua receita de atividades de mineração de ouro ou prata. O JNUG, que possui uma taxa de despesa de 1, 17%, fornece aos comerciantes de curto prazo exposição direcionada a nomes menos conhecidos do setor, como Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) e Kinross Gold Corporation (KGC) . Quase 3 milhões de ações mudam de mãos por dia, o que oferece ampla liquidez, embora um spread médio de 0, 10% faça valer a pena usar ordens limitadas em vez de ordens de mercado. O fundo de seis anos tem um AUM de US $ 936, 61 milhões, gera um rendimento de 0, 28% e subiu quase 30% no ano a partir de 18 de setembro de 2019.
Depois de encontrar um piso de US $ 31, 50 no final de maio, o preço da ETF acompanhou os preços do ouro substancialmente mais altos nos meses de verão, antes que os investidores entrassem no início de setembro. As vendas diminuíram na sexta-feira passada em uma zona de suporte entre US $ 55 e US $ 60, com o preço revertendo de volta para a alta nesta semana. Os comerciantes que comprarem aqui devem estabelecer uma ordem de lucro nas proximidades dos máximos duplos de agosto no nível psicológico de US $ 100 e proteger o capital com uma parada posicionada logo abaixo de US $ 60. O comércio oferece uma relação risco / recompensa saudável de cerca de 1: 3, assumindo um preenchimento próximo a US $ 70 (US $ 30 de lucro por ação / US $ 10 de risco por ação).