Eu ganhei uma grande quantia de dinheiro. Devo investir ou pagar minha hipoteca?

Não existe uma resposta simples para esta pergunta, pois depende de vários fatores-chave, a saber, os aspectos ou critérios de sua hipoteca e investimentos. Ao ilustrar esses fatores, você estará melhor armado para fazer essa escolha. A questão se resume a: Qual destes - o investimento ou o pagamento da hipoteca - tira maior vantagem do dinheiro que você recebeu?

Um pagamento de hipoteca contém dois aspectos - o pagamento do principal e a despesa de juros - que são cobrados pela instituição financeira detentora da sua hipoteca. O pagamento do principal vai para o preço de compra da casa e o interesse é a despesa cobrada pelo empréstimo do dinheiro.

Vamos supor que você recebeu um pagamento fixo de US $ 50.000 e você tem 10 anos restantes em sua hipoteca. Se você pagasse hoje, custaria US $ 50.000 em principal. Se você continuar pagando mensalmente até o final da hipoteca, pagará US $ 15.000 adicionais em juros (a quantia de juros paga depende da taxa da hipoteca). Usar esses US $ 50.000 para pagar hoje traz uma economia de US $ 15.000 em despesas com juros futuros.

O outro lado da questão é o investimento. Existem vários fatores a serem considerados na avaliação de um investimento. O primeiro é o retorno esperado - é tão atraente, com grandes expectativas de crescimento, ou está na categoria mais conservadora de fundos mútuos ou títulos? Quanto mais atraente o investimento, maior a probabilidade de você investir o dinheiro.

Se, por exemplo, se espera que o investimento ganhe 10% ao ano nos próximos 10 anos - o mesmo período da sua hipoteca - os US $ 50.000 se transformarão em quase US $ 130.000. Nesse caso, você deseja investir o dinheiro e efetuar pagamentos regulares sobre a hipoteca, já que os US $ 15.000 que você pagaria em juros ainda o deixariam com US $ 115.000 em lucro.

No entanto, um retorno de 10% não é uma meta muito fácil de alcançar. Em 5%, seu investimento de US $ 50.000 se transformaria em pouco mais de US $ 81.000 até o final dos 10 anos. Quanto maior o retorno do investimento, maior a probabilidade de você investir do que pagar a hipoteca - mas lembre-se de que esses retornos nunca são garantidos.

O que é importante para a sua tomada de decisão é conhecer sua tolerância ao risco - quanto mais risco você correr, maior será o retorno esperado. O mercado de ações fornece retornos emocionantes, mas também pode ser devastador, como aconteceu com muitos investidores em 2000, quando a bolha das pontocom estourou. Se você não pode correr o risco de perder uma grande porcentagem de seu portfólio e ainda precisar pagar sua hipoteca, pode ser mais seguro pagar a hipoteca e economizar US $ 15.000.

Para obter mais informações, consulte Noções básicas sobre a estrutura de pagamento de hipoteca e Seja mais rápido com a hipoteca .

Advisor Insight

Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN, EUA

Depende muito da natureza da hipoteca e de seus outros ativos. Se for uma dívida cara (ou seja, com uma alta taxa de juros) e você já tiver alguns ativos líquidos, como um fundo de emergência, pague-a. Se for uma dívida barata (baixa taxa de juros) e você tiver um bom histórico de se manter dentro de um orçamento, a manutenção da hipoteca e do investimento poderá ser uma opção.

O instinto de algumas pessoas é apenas livrar-se de todas as dívidas, mas você quer ter sempre à mão fundos suficientes para enfrentar uma tempestade financeira. Portanto, o melhor caminho é geralmente um meio termo: se você precisar de alguma liquidez, pague uma grande parte da dívida e guarde o restante para emergências e investimentos. Apenas certifique-se de dar uma olhada honesta no que vai gastar e quais são seus riscos.