Um Roboadvisor é ideal para você?

Os consultores financeiros on-line, conhecidos como roboadvisors, estão na moda agora - pelo menos de acordo com a imprensa financeira e o que está aparecendo nas mídias sociais. Definitivamente, há algo a fazer, já que a Fidelity Institutional firmou recentemente um acordo com o consultor online Betterment e a Charles Schwab Corp. (SCHW), que lançou recentemente seu próprio serviço de roboadvisor. De fato, quase toda empresa financeira tem seu próprio roboadvisor ou está em parceria com um.

O que é todo esse hype - e é um roboadvisor ideal para você? A resposta, como a maioria das perguntas no mundo do planejamento financeiro, é que "depende". Aqui estão alguns pensamentos a considerar.

Principais Takeaways

• Os roboadvisores são plataformas de investimento automatizadas de baixo custo que gerenciam dinheiro usando a execução algorítmica.
• Essas plataformas são mais adequadas para investidores novos ou iniciantes que podem não ter muito dinheiro, mas ainda desejam começar a contribuir para um portfólio de investimentos.
• Com um roboadvisor, você pode esperar um portfólio otimizado a longo prazo, mas sacrificará a possibilidade de fazer suas próprias escolhas de investimento, bem como algum toque humano.

1. Que nível de aconselhamento você precisa?

A primeira coisa que você precisa pensar é em que nível de consultoria e experiência você realmente precisa para gerenciar seu dinheiro? Certamente, se você possui um portfólio de sete dígitos e precisa de conselhos em áreas complexas, como planejamento tributário, planejamento imobiliário, exercício de opções de ações e similares, um roboadvisor provavelmente não é para você, pelo menos em seu estado atual. Pessoas assim são mais bem servidas por um relacionamento com um consultor financeiro mais tradicional.

Para a geração do milênio e outras com portfólios mais modestos, que talvez precisem apenas de alguns conselhos sobre alocação de ativos e talvez de alguma ajuda básica de planejamento financeiro, muitos dos consultores on-line de hoje podem se adequar ao projeto. Os roboadvisores geralmente constroem portfólios que seguem estratégias passivas como indexação. São estratégias de investimento relativamente simples que usam ETFs para otimizar o risco de um portfólio versus o retorno esperado. Iniciantes e aqueles que preferem simplesmente definir e esquecer, provavelmente apreciarão a automação que os roboadvisors oferecem. Como os roboadvisors são de baixo custo e não exigem mínimos consideráveis ​​para abrir uma conta, eles atraem pessoas que normalmente não seriam capazes de pagar por um consultor financeiro tradicional.

Com um roboadvisor, você não poderá escolher ações ou estratégias. Os Roboadvisors tomam todas as decisões por você. Portanto, se você é do tipo de pessoa que pode não ter muito dinheiro para investir, mas deseja mais controle sobre nossa autonomia em fazer escolhas de investimento, pode optar por plataformas de negociação on-line auto-dirigidas como Robinhood, E-Trade ou Ameritrade - que agora oferecem negociação gratuita na maioria das ações e ETFs.

2. Todos os Roboadvisors não são os mesmos

Assim como todos os consultores financeiros tradicionais não são os mesmos, nem todos os consultores on-line. No mundo dos consultores financeiros tradicionais, existem diferenças em suas áreas de especialização, como são remuneradas e os tipos de clientes com quem trabalham. O mesmo se aplica ao espaço do consultor de robôs.

Por exemplo, o consultor online Learnvest atende a uma variedade de pessoas com necessidades que variam de orçamento básico a pessoas que precisam de planejamento financeiro e consultoria de investimento. Suas taxas variam de cerca de US $ 70 a US $ 400 em uma única vez, com taxas mensais para suporte contínuo. E o Personal Capital oferece serviços voltados para um mercado um pouco mais alto e tem como alvo investidores com carteiras que variam de US $ 250.000 a US $ 1 milhão. Por outro lado, a Acorns exige apenas US $ 5 para começar e apresenta ferramentas como arredondar as trocas de reposição nas compras para serem investidas em seu portfólio.

Alguns roboadvisors permitem apenas investimentos de índice de base ampla, outros estão adicionando cada vez mais portfólios socialmente responsáveis ​​para os clientes que têm consciência desses assuntos. Outros, como o M1 Finance, permitem que os usuários personalizem seus portfólios com base em temas ou baseados em estratégias populares.

3. Conveniência e acessibilidade

Uma das principais vantagens dos consultores on-line é a conveniência de trabalhar com eles e a facilidade de acessar seus serviços. Como mãe de três millennials, sei que essa geração está muito acostumada a comprar bens e serviços on-line, então por que não aconselhamento financeiro?

Os consultores on-line são acessíveis 24/7, o que pode agradar a uma ampla gama de clientes. Com as agendas lotadas de todos, esse nível de acessibilidade pode ser o impulso para que algumas pessoas obtenham a ajuda financeira de que precisam.

Ao mesmo tempo, muitos roboadvisors são totalmente automatizados e têm apenas um envolvimento humano limitado. Enquanto alguns têm consultores humanos na equipe para atender chamadas e perguntas dos clientes, a maioria desses consultores não está realmente trabalhando em seus portfólios ou opções de investimento - tudo isso é feito pelos algoritmos. Em vez disso, esses interlocutores humanos existem para manter suas emoções sob controle e agir mais como um treinador ou terapeuta do que como consultor financeiro.

4. Compreendendo o que está por trás do conselho

Só porque um consultor on-line é acessível e com preços razoáveis ​​não significa que o conselho seja bom. Cabe a quem quer que use um consultor on-line para fazer sua lição de casa primeiro e entender como as recomendações de investimento são geradas.

A maioria dos consultores de robótica utiliza algoritmos de um tipo ou de outro para fazer suas recomendações de investimento. Embora você possa não ser um matemático ou um especialista em investimentos, faça pelo menos perguntas e leia sua metodologia de investimento para ver se isso faz sentido para você. A maioria dos roboadvisors segue estratégias de investimento baseadas na moderna teoria dos portfólios (MPT), de uma forma ou de outra, e as estratégias de investimento dos roboadvisor geralmente podem ser encontradas pesquisando seu site ou nos arquivos da FINRA. O MPT é um método de otimizar carteiras indexadas, determinando a melhor combinação de pesos de classe de ativos que gera o maior retorno esperado para uma quantidade específica de risco.

5. Tem que ser 'Ou, Ou?'

Certamente não sou especialista no espaço de consultores on-line, mas parece-me que, com Schwab e Fidelity entrando nesse espaço, não demorará muito até que alguns dos melhores aspectos dos consultores on-line se sobreponham às ofertas de serviços do consultores tradicionais de tijolo e argamassa. De fato, vemos isso há vários anos com recursos como portais de clientes on-line nos sites de muitos consultores financeiros.

É provável que vejamos algumas variações de um consultor on-line oferecido por consultores financeiros mais tradicionais no futuro, em um esforço para atrair clientes mais jovens que podem crescer para clientes maiores que precisam, desejam e podem oferecer conselhos de serviço completo mais tradicionais .

Trabalhar com clientes on-line e remotamente também tem vantagens para o consultor financeiro tradicional. Embora certamente haja custos para criar e manter seu site, haveria economia resultante da eliminação de uma presença física e, possivelmente, a oportunidade de atingir uma gama maior de clientes em potencial.

6. O que acontece quando o mercado cai novamente?

O crescimento dos consultores on-line ocorreu durante um tórrido mercado em alta desde março de 2009. O que acontecerá com essas empresas durante o próximo mercado em baixa? Seus clientes mais jovens e inexperientes pagarão seus investimentos? Eu honestamente não tenho idéia. No entanto, uma vantagem para o toque humano é a oportunidade para o consultor falar com clientes nervosos fora da borda proverbial.

A linha inferior

Todas as empresas são impactadas pelo avanço da tecnologia e pelas mudanças em geral. O negócio de serviços financeiros não é exceção. De fato, os consultores financeiros dependem muito da tecnologia para muito do que fazem. A evolução para consultores on-line não é surpresa. Um consultor on-line é adequado para você? Para muitos, a resposta pode ser "sim", especialmente investidores mais jovens e menos abastados, que foram terrivelmente mal atendidos pelo setor de serviços financeiros. Esse espaço certamente evoluirá com o tempo e oferecerá opções ainda melhores para investidores e consultores financeiros mais experientes.