ETFs da Índia saltam no suporte técnico essencial

O nervosismo com as próximas eleições da Índia viu as ações indianas dispararem em 2019, com o índice S&P BSE Sensex de referência do país caindo 0, 90% no acumulado do ano (acumulado no ano), enquanto o índice de grande capitalização do país, o NSE Nifty 50, caiu 1, 11% no ano em 21 de fevereiro de 2019. Durante o mesmo período, o ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM), um fundo negociado em bolsa que rastreia mercados emergentes, retornou quase 9% no acumulado do ano.

Embora as pesquisas sugiram que o primeiro-ministro em exercício Narendra Modi provavelmente seja reeleito nas eleições gerais de abril e maio, conforme relatado pelo The Times of India, os investidores parecem hesitar em se comprometer com as ações indianas. Além da incerteza eleitoral, os investidores também estão tentando digerir um corte surpresa na taxa de juros no início deste mês pelo Reserve Bank da Índia e preocupações com dívidas que pairam sobre as empresas conglomeradas IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) e o Grupo Essel.

Apesar da indecisão, alguns analistas acreditam que as eleições não impedirão o crescimento da Índia. "As eleições só podem aumentar ou diminuir o sentimento, dependendo do fluxo de notícias, mas não afetarão maciçamente os ganhos e o crescimento econômico subjacentes do país", disse Anand Radhakrishnan, diretor de investimentos da Franklin Templeton Asset Management India, da Bloomberg.

Os ETFs indianos se recuperaram do suporte técnico no pregão de quarta-feira, indicando um retorno do interesse de compra em antecipação a uma provável vitória de Modi. Os comerciantes podem ganhar exposição às ações indianas usando esses três ETFs. Vamos explorar várias idéias de negociação de oscilação.

ETF iShares MSCI India (INDA)

Criado em 2012, o iShares MSCI India ETF (INDA) tem como objetivo rastrear os resultados de investimento do MSCI India Index, que cobre os 85% principais das empresas do mercado de valores de mercado indiano. O fundo inclina a exposição para os setores financeiro e de tecnologia, com alocações respectivas de 23, 25% e 17, 22%. Um spread médio fino de 0, 03% e um volume diário de mais de 4, 5 milhões de ações tornam este produto ideal para comerciantes táticos de curto prazo. Negociando a US $ 32, 07 com ativos sob gestão (AUM) de US $ 4, 64 bilhões e oferecendo um dividend yield de quase 1%, o ETF caiu 5, 07% no acumulado do ano em 21 de fevereiro de 2019. O INDA cobra uma taxa de gerenciamento de 0, 68%, ligeiramente abaixo do 0, 75% da média da indústria.

Depois de se recuperar um pouco no quarto trimestre de 2018, o preço das ações do INDA retomou sua ação de baixa no início de 2019. Apesar do início fraco do ano, um raro padrão de gráfico de velas japonês de três barras conhecido como "bebê abandonado em alta" se formou em uma linha de tendência de alta que se estende até o final de outubro, o que aumenta a probabilidade de uma reversão de alta. Os traders que assumem uma posição comprada devem registrar lucros entre US $ 33 e US $ 33, 50, onde o preço pode encontrar resistência a partir da média móvel simples (SMA) de 200 dias e de uma linha horizontal. Considere colocar uma ordem de stop loss abaixo da segunda vela, no padrão de três barras.

Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)

Com ativos líquidos de mais de US $ 85 milhões, o Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) procura fornecer três vezes o retorno diário do Índice MSCI India, tornando-o efetivamente uma versão alavancada do primeiro fundo discutido. Um spread médio de 0, 31% torna o fundo mais adequado para traders de balanços que podem deixar negociações vencedoras cobrirem os custos de negociação mais altos. Entrar e sair de posições não deve ser um problema, dado o volume médio diário em dólares da ETF de US $ 2, 58 milhões. Em 21 de fevereiro de 2019, o INDL tem um retorno no acumulado do ano de -38, 49% e paga um rendimento de dividendos de 0, 19%.

O preço das ações da INDL subiu 46% entre o final de outubro e o final de dezembro do ano passado, enquanto os compradores procuravam nos mercados emergentes novas oportunidades. Desde então, o interesse de compra diminuiu, com o dinheiro voltando a outros mercados emergentes e as ações de crescimento dos EUA na esperança de um acordo comercial entre os Estados Unidos e a China. A ETF fez uma oferta no pregão de quarta-feira, saltando quase 4% da linha de tendência de quatro meses. Aqueles que comprarem pelo preço atual devem considerar estabelecer uma meta de lucro com resistência a US $ 70 com uma parada protetora posicionada abaixo da baixa deste mês em US $ 55, 43, oferecendo aos traders uma relação risco / recompensa saudável acima de 1: 3, 5.

ETF WisdomTree India Earnings (EPI)

Lançado em 2008, o ETF WisdomTree India Earnings (EPI) tenta fornecer retornos semelhantes ao Índice de Ganhos WisdomTree India. O fundo seleciona empresas que adotam uma abordagem fundamental baseada nos lucros do ano fiscal anterior, ajustada pela disponibilidade de ações indianas à propriedade estrangeira. Concentra a exposição do setor em finanças (23, 78%), energia (18, 64%) e tecnologia (15, 53%). A liquidez profunda e um spread médio apertado de 0, 04% mais do que compensam o caro índice de despesa de 0, 84% da EPI, especialmente para os traders de curto prazo. O ETF, com AUM de US $ 1, 36 bilhão e rendimento de 1, 22%, caiu 6, 77% no acumulado do ano em 21 de fevereiro de 2019.

Em linha com os outros gráficos de ETF da Índia acima, o preço do EPI não conseguiu atrair interesse de compra até agora este ano. Ao dizer isso, os touros retornaram em vigor ontem, elevando o fundo em 1, 38% em seu volume mais pesado desde julho de 2018, com mais de 6 milhões de ações trocando de mãos. Os traders de swing que se posicionarem aqui devem depositar lucros em uma subida para o nível de US $ 25, onde o preço poderá se consolidar em torno da alta de dezembro. Se o fundo reverter o curso e cair abaixo da linha de tendência que se estende até o final de outubro, seria aconselhável encerrar quaisquer negociações em aberto, pois isso invalida a configuração.