Investimento de impacto: fazendo a diferença e um lucro

A maioria dos investidores gasta seu tempo buscando retornos. Mas e se houvesse uma maneira de fazer o bem e também obter lucro?

Várias organizações sem fins lucrativos se uniram recentemente a gestores de dinheiro e bancos de investimento para criar e comercializar uma nova linha de produtos que oferece aos investidores a oportunidade de se envolver no que agora está sendo apresentado como investimento de impacto, uma forma de investimento socialmente responsável . O objetivo desse esquema é investir dinheiro em empresas, organizações, fundos ou projetos em qualquer lugar do mundo que possam causar uma mudança social positiva e, ao mesmo tempo, proporcionar um retorno financeiro aos investidores. ( Para leitura relacionada, consulte O valor do investimento socialmente responsável )

Um passo adiante

O interesse na idéia tem crescido constantemente nos últimos dois anos, assim como o número de produtos oferecidos. Há algum tempo, várias empresas de gestão de investimentos, como a Pax World Management, a Domini Social Investments e a Parnassus Investments, oferecem fundos mútuos que investem em empresas socialmente e ambientalmente conscientes e responsáveis. Mas os investidores de impacto de hoje estão dando um passo adiante, procurando investir em títulos e outros veículos de investimento que investem diretamente em projetos de orientação social. ( Para leitura relacionada, consulte Noções básicas sobre títulos de impacto social )

Um exemplo de veículo usado no investimento de impacto é um empréstimo de microfinanças, que ajuda pessoas com pouco ou nenhum acesso ao capital a iniciar um novo negócio. Indivíduos com alto patrimônio líquido, em particular, estão achando essas ofertas atraentes e estão dispostos a assumir algum risco calculado para investir nelas. As empresas iniciadas com empréstimos de microfinanças estão fornecendo retornos competitivos para seus investidores através dos títulos que os apóiam. Em alguns casos, os veículos de investimento de impacto conseguiram obter retornos mais altos para seus investidores do que os mercados mais amplos, especialmente durante os ciclos de queda.

Não apenas os ricos

O que pode ter começado como um nicho para investidores mais ricos está começando a chamar a atenção do mercado de varejo maior. Consequentemente, o número de organizações que oferecem esses produtos está aumentando. Uma dessas organizações é a ImpactAssets, que oferece fundos aconselhados por doadores e notas de investimento de impacto a indivíduos e consultores que desejam produzir mudanças sociais e ambientais positivas. A cada ano, a organização publica uma lista de 50 gerentes de investimento especializados em técnicas de investimento de impacto, denominadas IA50.

A ImpactAssets também está intimamente ligada à Calvert Foundation, que oferece oportunidades de investimento e empréstimo, como as notas de investimento da Comunidade Calvert, uma série de títulos de dívida que começaram com um investimento mínimo de US $ 1.000.

Crescente interesse e variedade

O Goldman Sachs também saltou no impacto que investe na banda. No ano passado, lançou o GS Social Impact Fund, que distribui capital para a revitalização física, social e econômica de comunidades desfavorecidas nos EUA. A estratégia de investimento do fundo é enfrentar os desafios sociais e mobilizar novas fontes de capital privado para o social. -impact arena, além de proporcionar aos investidores um ganho financeiro.

A Rockefeller Foundation foi uma das primeiras fundações a experimentar vínculos de impacto social em conjunto com a Global Impact Investors Network (GIIN), uma organização sem fins lucrativos dedicada a aumentar a eficácia do investimento em impacto. A fundação também financiou o desenvolvimento de métricas para medir o desempenho dessas empresas sociais e impactar os fundos de investimento.

E agora, com a orientação da Rockefeller Foundation, alguns dos maiores bancos de investimento dos EUA, incluindo Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) e Bank of America Corp. (BAC), criaram vínculos de impacto social que estão sendo aplicados a questões como asma, educação infantil, diabetes e programas de reabilitação nas prisões.

Com a demanda dos investidores por produtos de investimento de impacto continuando a aumentar à medida que a idéia se torna mais popular, várias instituições financeiras, como Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch e UBS Inc. (UBS) também vêm desenvolvendo plataformas de investimento de impacto que seus consultores de patrimônio pode tocar quando os clientes solicitarem fundos de investimento de impacto voltados para uma determinada causa.

Os retornos mantêm-nos voltando

A mudança desses bancos de investimento e gerentes de dinheiro para oferecer mais produtos de investimento de impacto parece ser lucrativa. Um estudo da GIIN que analisou 208 investidores de impacto que comprometeram US $ 22, 1 bilhões em investimentos de impacto em 2016 constatou que cerca de 91% relataram que seus investimentos de impacto estavam atendendo ou excedendo suas expectativas financeiras. Aproximadamente 66% disseram que seus investimentos visavam retornos nas taxas de mercado. O grupo, como um todo, planeja aumentar seus investimentos neste setor em 17% este ano, o que resultaria em cerca de US $ 25, 9 bilhões em investimentos.

Millennial Next In Line

A próxima geração de investidores já está exibindo o desejo de colocar seus investimentos em projetos, empresas e fundos alinhados com suas próprias válvulas principais. A geração do milênio, ou as pessoas nascidas entre o início da década de 1980 e o início da década de 2000, é o último grupo de investidores que vê os investimentos de impacto como uma maneira de defender suas crenças e, ao mesmo tempo, investir em seu próprio futuro.

Estudos mostram que esses investidores agora também estão recorrendo a profissionais da área financeira para ajudar a oferecer oportunidades de gerar um forte retorno financeiro, criando um impacto social positivo. Eles querem que seus consultores lhes ofereçam produtos de investimento baseados em valor como uma alternativa ao que lhes está sendo oferecido nos mercados em geral. E, embora possam ser jovens e com pouco dinheiro no momento, esse segmento da população não deve ser esquecido. Os millennials devem herdar cerca de US $ 41 trilhões em riqueza de seus pais, e eles já estão procurando maneiras de investi-lo.

Inclinado para investidores mais ricos ... por enquanto

Mais e mais oportunidades continuarão se abrindo para investidores que procuram alinhar seus próprios futuros financeiros com o desejo de fazer a diferença no mundo. Por enquanto, porém, as opções de investimento de impacto mais escaláveis ​​ainda são voltadas para investidores mais ricos. Para os investidores com menos de US $ 3 milhões em investimentos, veículos de investimento sustentáveis ​​e responsáveis, como fundos mútuos focados em investimentos social e ambientalmente responsáveis, ainda são o caminho a percorrer. Negócios privados que exijam uma quantidade razoável de devida diligência ainda podem ser muito arriscados para o investidor médio.

A linha inferior

O desejo de fundir investimentos e responsabilidade social está crescendo em ritmo acelerado entre os ricos e os não tão ricos. E as bases foram estabelecidas para a criação de vários produtos para atender à demanda de uma nova geração de investidores socialmente conscientes. Enquanto esses investimentos produzirem retornos competitivos - financeiros e sociais -, sua popularidade só aumentará.