Definição de credor garantido
Um credor garantido é qualquer credor ou credor associado a um investimento ou emissão de um produto de crédito lastreado por garantias. Os credores garantidos têm uma reivindicação de primeira ordem sobre os pagamentos de um investimento de crédito em dificuldades. Se um mutuário deixar de cumprir um produto de crédito garantido, os credores garantidos têm direito legal ao ativo garantido usado como garantia que pode ser apreendida e vendida para pagar as obrigações remanescentes.
Quebrando Credor Garantido
Os credores garantidos podem ser várias entidades. As instituições financeiras geralmente emitem empréstimos garantidos a consumidores e empresas com a aceitação de vários tipos de garantias. Também existem produtos estruturados de crédito garantido, comumente embalados na forma de empréstimos sindicalizados e títulos corporativos.
O crédito garantido é garantido por uma garantia designada, que confere ao credor direitos de primeira ordem à garantia, se um mutuário for insolvente. A garantia prometida acrescenta uma segunda fonte de reembolso ao credor, o que leva a um menor risco de investimento. Em um acordo de crédito garantido, os termos do contrato de crédito incluem uma provisão que permite ao credor ou subscritor principal obter uma garantia sobre a propriedade colateral, o que lhes permite obter facilmente aprovação legal dos tribunais para apreender a propriedade se as condições de pagamento não forem cumpridas . As empresas com baixo risco de inadimplência podem geralmente oferecer vários tipos de garantias em operações de crédito, o que lhes permite obter financiamento de crédito na menor taxa possível.
Principais Takeaways
- O crédito garantido geralmente requer garantias no caso de inadimplência do mutuário.
- As garantias dadas em garantia podem reduzir o risco de investimento.
- Empréstimos garantidos geralmente têm taxas de juros mais baixas devido ao menor risco.
A dívida garantida pode ser comparada à dívida sênior na estrutura de financiamento de capital. A maioria das dívidas seniores é garantida, mas também pode não ser garantida com provisões para pagamentos seniores. Os credores garantidos podem ter certeza de que serão pagos se um mutuário se tornar insolvente. Se uma empresa liquidar, a garantia associada a uma transação de crédito garantida poderá ser usada apenas para pagar os credores garantidos. As garantias garantidas não estariam disponíveis para pagar empréstimos seniores não garantidos. Uma empresa geralmente pode oferecer uma primeira garantia ou uma segunda garantia como garantia, o que lhes permite potencialmente usar ativos colaterais específicos em duas emissões de crédito separadas.
Empréstimos pessoais garantidos
Empréstimos pessoais garantidos são um produto de crédito popular disponível para mutuários no mercado de crédito. Empréstimos garantidos garantidos por garantias geralmente têm um risco menor, o que resulta em taxas de juros mais baixas. Tipos comuns de garantias aceitas pelos credores garantidos incluem imóveis, carros, jóias e arte.
Empréstimos garantidos institucionais
Empréstimos garantidos para empresas também são uma oferta lucrativa para instituições financeiras. As empresas têm uma variedade de opções para garantias dadas em um contrato de empréstimo. Muitas vezes, a garantia inclui imóveis ou equipamentos. Os empréstimos institucionais também podem ser vendidos no mercado secundário, oferecendo aos novos compradores a mesma garantia colateral.
Os empréstimos sindicalizados também podem ser estruturados para incluir provisões para garantias. Em um empréstimo sindicado, vários investidores estão envolvidos em um empréstimo estruturado. A empresa e seus subscritores podem usar garantias para oferecer a certos investidores prazos de risco mais baixos ou todo o sindicato pode ser apoiado por garantias para reduzir de forma abrangente o risco para todos os tomadores de empréstimo envolvidos.
Títulos garantidos
Os títulos corporativos são outro produto de crédito que pode ser garantido por garantias para diminuir o risco. Os títulos corporativos são estruturados e emitidos em nome de uma corporação por meio de um subscritor. Os subscritores têm a flexibilidade de criar títulos de unidade de crédito com algumas ou todas as tranches, incluindo o apoio colateral por um risco menor. Semelhante aos empréstimos, os títulos também podem ser vendidos no mercado secundário após sua emissão primária. No mercado secundário, as provisões para garantias permanecem em vigor, com os títulos garantidos continuando a servir como um investimento de baixo risco.
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