Impacto do capital humano nos investidores

Quando a maioria das pessoas pensa em classes de ativos, elas tendem a pensar em coisas como ações, títulos, imóveis e mercadorias. Os consultores de investimentos passam inúmeras horas pesquisando os perfis de risco / retorno e correlações dessas classes de ativos comuns, na tentativa de construir portfólios de investimentos eficientes para seus clientes.

Porém, se você é um investidor jovem e de meia-idade, a importância dessas classes de ativos diminui em comparação com uma classe de ativos chamada capital humano. O capital humano é intangível e não pode ser comprado ou vendido diretamente. Por esse motivo, não recebe muita imprensa financeira. Se você tem entre 18 e 50 anos (ou ainda age como você é), pode estar interessado no que o capital humano pode fazer por você, além de como você pode usá-lo para aumentar e proteger seu capital financeiro.

Principais Takeaways

• Para os investidores, o capital humano é o valor presente de todos os salários futuros.
• Você pode aumentar seu capital humano continuando sua educação ou fazendo treinamento no trabalho.
• O capital humano deve ser um fator essencial para as necessidades do portfólio de um investidor e deve ser protegido por capital financeiro.
• Considere a estabilidade no emprego, a volatilidade da renda e o setor em que trabalha ao selecionar uma alocação de ativos para seu capital financeiro.

Capital humano para investidores

Se você aprendeu sobre o capital humano na escola de negócios, ele provavelmente foi definido da perspectiva de um proprietário de negócios. Mas isso não significa necessariamente o mesmo para os investidores. Então, como eles definem capital humano?

Para um investidor individual, o capital humano é o valor presente de todos os salários futuros. Quando você é jovem, é provavelmente o ativo mais valioso que você possui. O capital humano também é sua melhor proteção contra a inflação. Com um forte conjunto de habilidades profissionais, você sempre terá um salário justo, não importa o quão inflacionada sua moeda local se torne.

Qualquer coisa que você faça para aumentar sua capacidade de ganhar salários futuros mais altos pode ser considerada um investimento em seu capital humano. Os investimentos monetários e demorados que você faz no início da vida, como obter um ensino superior, fazer treinamento no trabalho e aprender melhores habilidades sociais, podem aumentar seu capital humano pessoal.

O capital humano deve ser considerado uma classe de ativos que faz parte de todo portfólio. Embora ilíquido e não negociável, o capital humano deve ser um fator-chave para as necessidades do portfólio de um investidor e deve ser protegido por capital financeiro e não o contrário.

Empresas que capitalizam capital humano

Como observado acima, capital humano significa coisas diferentes para pessoas diferentes - depende apenas de quem afeta. E é importante saber exatamente como eles diferem.

Quando se trata de empresas e negócios, capital humano refere-se ao valor das habilidades e experiência de um funcionário. Este valor é o valor econômico. Isso é repassado ao empregador ou empresa. Como é intangível e não pode ser expresso em um valor em dólar, ele não aparece no balanço. Algumas das características que os funcionários trazem para seus empregadores incluem educação, habilidades e treinamento. Até características como pontualidade, limpeza, lealdade e liderança contam para o capital humano da empresa.

Como os funcionários não estão necessariamente no mesmo nível, os empregadores podem aumentar seu capital humano investindo em seu pool de pessoal, oferecendo treinamento e educação avançados. Isso permite que todo trabalhador forneça um valor econômico para suas empresas.

Capital humano e capital financeiro

Ao longo da sua vida, seu capital humano e financeiro deve seguir direções opostas. Quando você começa sua carreira, você tem anos de poder aquisitivo à sua espera. Mas seu capital financeiro é baixo porque você provavelmente não economizou muito. Com a idade, você tem a oportunidade de usar seu capital humano para aumentar seu capital financeiro. É uma oportunidade, porque o capital financeiro não é um dado, mas é ganho por meio de salários, economias e decisões inteligentes sobre investimentos.

Durante sua carreira profissional, as características de risco de seu capital humano devem afetar a maneira como você aloca seu capital financeiro. Fatores como estabilidade no emprego, volatilidade da renda e o setor em que você trabalha devem ser considerados ao selecionar uma alocação de ativos para seu capital financeiro.

Também é importante ter em mente que a correlação do capital humano com o mercado de ações é um elemento-chave da alocação de ativos e não deve ser negligenciada ao tomar qualquer tipo de decisão de investimento.

Não negligencie a correlação entre capital humano e o mercado de ações quando se trata de alocação de ativos.

Abaixo estão dois exemplos de como as características de risco do seu capital humano podem afetar a alocação de ativos do seu capital financeiro.

Investir em ações da empresa

Um engenheiro químico altamente especializado que trabalha na indústria de petróleo não gostaria de ter um portfólio com grande peso no setor de energia, ou mesmo o estoque de seu empregador. A especialização em carreira torna o capital humano concentrado e arriscado, do ponto de vista da indústria. Dessa forma, o engenheiro pode compensar esse risco investindo seu capital financeiro em indústrias e empresas com pouca ou nenhuma correlação com seu capital humano.

Por exemplo, investir mais de seu capital financeiro em setores como assistência médica ou telecomunicações, poderia oferecer diversificação e ajudá-lo a gerenciar melhor os riscos gerais de seu portfólio de investimentos.

Volatilidade de Renda e Risco de Investimento

Um corretor de imóveis enfrenta mais riscos de capital humano do que um farmacêutico. O corretor de imóveis pode ter um apetite maior por risco financeiro, mas seus salários são mais voláteis, mais difíceis de substituir e menos seguros que os do farmacêutico. Esse risco extra torna o fluxo de renda do corretor menos valioso. Sendo tudo igual, ele / ela deve compensar esse risco extra de capital humano, possuindo uma porcentagem mais alta de ativos financeiros menos voláteis e mais líquidos em relação aos do farmacêutico.

Protegendo seu capital humano

Como qualquer outra classe de ativos, há riscos associados ao seu capital humano. Os dois principais riscos são risco de morte ou invalidez e risco de competência profissional.

Risco de morte ou invalidez

Quando você é jovem, é muito importante proteger seu capital humano com apólices de seguro de vida e invalidez. Isso protegerá você e sua família contra um possível déficit de capital humano que possa surgir de uma morte prematura ou de uma doença que interrompa a carreira. Isso é especialmente verdadeiro se suas obrigações financeiras futuras esperadas forem altas.

À medida que envelhece, sua necessidade de proteger seu capital humano com o seguro deve diminuir. As decisões relativas à proteção de seu capital humano com seguro de vida e invalidez devem ser tomadas em conjunto com as decisões gerais de alocação de ativos em seu portfólio de investimentos.

Risco de competência profissional

Sua capacidade de ganhar salários futuros depende muito da sua competência profissional. Ficar muito confortável com sua carreira pode representar um risco oculto para o seu capital humano. Como muitos outros ativos valiosos, o capital humano precisa ser constantemente monitorado. Você deve sempre ter objetivos para a aprendizagem ao longo da vida. Mantenha-se atualizado com as tendências do setor e as novas tecnologias para se proteger contra esse risco.

A linha inferior

Para investidores jovens e de meia-idade, o capital humano oferece proteção contra a inflação e é um ativo muito importante que não deve ser esquecido. Todas as decisões de investimento devem levar em consideração as características do seu capital humano e financeiro. Seu capital humano deve ser protegido com seguro. Mantenha-se sempre aberto a novos investimentos por meio de mais educação e treinamento no trabalho. A compreensão do capital humano ajuda a capturar a totalidade dos riscos, retornos e restrições exclusivos de um investidor - características que são fundamentais para o gerenciamento eficaz do portfólio.

O famoso investidor Warren Buffett disse uma vez: "O melhor investimento que você pode fazer é sempre em si mesmo". Nunca foi uma boa ideia estar do outro lado do comércio de Buffett.