Como sua taxa de imposto é determinada

Quando se trata de governo e impostos, muitas vezes parece que nunca é suficiente. Você pode se surpreender ao saber que há realmente uma medida que os governos usam para determinar o quanto eles podem extrair da sua carteira.

Tutorial : Guia de impostos pessoais

A curva de Laffer, um indicador em forma de monte, foi projetada para encontrar a taxa de imposto 'ideal' que ajudaria o governo, bem como as pessoas a quem ele serve, a prosperar. A idéia é creditada ao economista Dr. Arthur Laffer, embora o próprio Laffer observe que o filósofo muçulmano Ibn Khaldun escreveu sobre isso no The Muqaddimah, um texto do século XIV. O economista John Maynard Keynes também escreveu sobre isso em seus trabalhos econômicos. Este artigo fornecerá uma visão geral desse conceito econômico e seu impacto em qual parte do seu cheque você deve desistir a cada mês.

A lógica da curva

A lógica da curva de Laffer pode ser mais facilmente vista nos extremos do espectro de tributação. Se a taxa de imposto for 0%, o governo não obterá receita. Se a taxa de tributação for de 100%, o governo será o destinatário de toda a receita gerada pela economia e, assim, maximizará sua própria receita. À primeira vista, isso parece ser um estado de coisas bastante intuitivo, mas, como a maioria das coisas relacionadas à tributação, a curva de Laffer não deixa de ter suas complicações. (Para saber mais sobre impostos, consulte O que é política fiscal? )

A idéia bastante simplista de que 100% da tributação maximizaria a receita do governo entra na realidade econômica de que praticamente ninguém estaria disposto a trabalhar se todo o seu dinheiro suado fosse diretamente para o governo. No outro extremo do espectro, uma taxa de imposto de 0% não geraria receita suficiente para perpetuar a existência do governo e apoiar projetos governamentais, como defesa e desenvolvimento de infraestrutura, bem como os salários de funcionários públicos.

À luz da realidade econômica de que nem uma taxa de imposto de 0% nem uma taxa de imposto de 100% maximizaria as receitas do governo, Arthur Laffer e seus antecessores postularam que a taxa de imposto ideal fica entre os dois extremos.

A base da teoria

Efeito aritmético
Subjacente a essa teoria, está a idéia de que as mudanças nas taxas de impostos têm dois efeitos nas receitas do governo. O primeiro efeito é estritamente matemático: uma redução / aumento de x% na taxa de imposto resultará em uma diminuição / aumento de x% correspondente na receita tributária. Laffer se refere a isso como o efeito aritmético . Novamente, isso parece lógico o suficiente no valor nominal, mas é realmente mais complexo quando o segundo efeito entra em jogo. (Para saber mais, leia Noções básicas sobre o sistema de retenção de impostos dos EUA .)

Efeito Econômico
Esse segundo efeito, ao qual Laffer se refere como efeito econômico, reconhece que as receitas tributárias aumentam / diminuem na direção oposta exata da mudança nas alíquotas. Em outras palavras, esse efeito contribui para como o aumento de impostos diminui a receita e a redução de impostos aumenta a receita.

De acordo com essa lógica, impostos mais altos desencorajam a atividade comercial e reduzem as receitas tributárias. Por exemplo, em um determinado momento, impostos altos incentivam a criação de abrigos fiscais e atividades comerciais que geram perdas de papel de ativos depreciáveis, em vez de atividades comerciais que geram empregos e geram receita. O dinheiro gasto em luxuosas suítes de escritórios, a compra de jatos particulares e o aluguel de carros de luxo se torna mais vantajoso - devido à sua capacidade de reduzir as taxas marginais de impostos - do que a atividade comercial projetada para gerar lucro. Nesse caso, as empresas tendem a optar por ser menos produtivas para serem mais lucrativas.

Por outro lado, impostos mais baixos incentivam o investimento empresarial, e a alta renda após impostos fornece um incentivo maior para os funcionários trabalharem mais. Esse aumento da produtividade econômica resulta em um aumento na receita tributária, apesar da menor taxa de tributação. Como o efeito econômico e o efeito aritmético se movem em direções opostas, as implicações finais de qualquer aumento ou redução de imposto não são fáceis de prever com certeza exata. (Para leitura relacionada, consulte Os cortes de impostos estimulam a economia? )

A taxa ideal de impostos e a política do debate

Determinar a taxa de imposto na qual a produtividade e as receitas são maximizadas é objeto de grande debate político, pois a curva de Laffer não fornece uma resposta numérica clara para a questão tributária; apenas sugere que essa taxa hipotética existe.

No mundo da política, tudo se resume a teorias de como gerenciar a economia. A curva de Laffer é uma ideia estreitamente alinhada com a economia do lado da oferta e com as políticas de corte de impostos do ex-presidente Ronald Reagan - freqüentemente chamadas de Reaganomics. (Para saber mais, leia Noções básicas sobre economia do lado da oferta .)

O argumento
Mordidas sonoras dos lados concorrentes do debate caracterizaram seus oponentes como republicanos "vazios" ou democratas "impostos e gastos". A posição dos republicanos é que os capitalistas ricos criam empregos para os pobres; como tal, os ricos devem ter liberdade para administrar seus negócios com o mínimo de interferência do governo. Os benefícios do aumento da produtividade, segue o pensamento, fluirão para os pobres. Os ganhos com incentivos fiscais permitirão que os capitalistas ricos forneçam mais empregos para as pessoas comuns (pobres). De acordo com essa visão, gera-se receita tributária adicional porque o governo pode tributar as rendas agora mais altas dos pobres. Os contra-argumentos dos democratas afirmam que a redistribuição governamental da riqueza da sociedade via tributação é um veículo para tirar dos ricos e dar aos pobres. Eles vêem a ideia republicana como dando a maioria dos benefícios aos ricos e deixando os remanescentes chegarem aos pobres.

A evidência
Ambos os lados do debate citam um extenso conjunto de estatísticas, geralmente se referindo aos mesmos eventos e estudos. Nenhum dos lados concorda com as estatísticas fornecidas pelo outro, mas ambos os grupos geralmente concordam que a curva de Laffer é legítima. Os defensores da economia do lado da oferta argumentam que a economia está sempre posicionada na curva de Laffer de tal maneira que os cortes de impostos aumentam a receita, enquanto seus colegas argumentam o contrário.

Por exemplo, para sustentar seu argumento de que os cortes de impostos impulsionam a economia, os fornecedores de serviços, incluindo o próprio Laffer, citam estatísticas das três principais propostas de cortes de impostos implementadas nos Estados Unidos nas últimas dez décadas. Laffer observa que os cortes de Harding-Coolidge na década de 1920, os cortes de Kennedy na década de 1960 e os cortes de Reagan na década de 1980 foram "notavelmente bem-sucedidos, conforme medidos por praticamente qualquer métrica de política pública" ( The Laffer Curve: Past, Present, Future (2004)).

Do lado da demanda, os democratas citam as diferenças entre a economia de Bill Clinton e a economia de Ronald Reagan e George Bush. Eles descrevem Clinton como tendo aumentado impostos sobre os ricos, mas também como tendo criado empregos, implementado superávits orçamentários e presidido anos de prosperidade. (Saiba mais sobre como as diferentes partes tratam os impostos, leia Partes para impostos: republicanos versus democratas .)

Os EUA e Tributação

Quando a poeira baixar, os economistas do lado da oferta ainda preferem cortes de todos os tipos, usando a curva de Laffer para apoiar seus argumentos. Economistas do lado da demanda raramente favorecem cortes de impostos em geral, em vez de escolher planos tributários que favoreçam trabalhadores de baixa renda sobre aqueles classificados como ricos. Ambos os lados do debate continuam a olhar exatamente para os mesmos cenários e a chegar a conclusões muito diferentes.

Então, onde isso deixa a economia americana? O que vem imediatamente à mente é uma observação frequentemente atribuída a Benjamin Disraeli, estadista conservador britânico e figura literária: "Existem três tipos de mentiras: mentiras, mentiras condenadas e estatísticas". Com cada lado do debate discutindo a correção de seus pontos de vista, a direção econômica do país é em grande parte uma questão de qual partido político está no controle a qualquer momento. Nenhum dos lados encontrou a taxa de imposto 'ideal', mas os dois lados ainda estão procurando, reconhecendo que a curva de Laffer pode ser a mais próxima possível dela.