Como devo analisar as demonstrações financeiras de uma empresa?

Cabe aos investidores tirar proveito da riqueza de informações fornecidas nas demonstrações financeiras de uma empresa para ajudá-los a avaliar a empresa como um potencial investimento. Em termos de rentabilidade geral, o lucro líquido é o ponto de partida óbvio ao analisar uma demonstração financeira. Esse valor final em dólares na demonstração de resultados de uma empresa é um excelente indicador de rentabilidade, porque atribui um valor ao valor que uma empresa recebe, uma vez deduzidos todos os custos de produção, depreciação, impostos, juros e outras despesas. No entanto, o lucro líquido não deve ser usado exclusivamente ao avaliar uma empresa.

Margem de lucro operacional

A margem de lucro operacional é outro importante indicador de rentabilidade e eficiência que compara o valor que uma empresa ganha antes dos juros e os impostos sobre vendas são calculados. A margem ajuda os analistas e potenciais investidores a avaliarem o sucesso dos gerentes de empresas no controle de despesas e na geração de receita. Uma margem de lucro operacional alta indica fortemente que uma empresa está gerenciando astutamente os custos e gerando vendas.

Avaliando o preço das ações e a lucratividade dos acionistas

As demonstrações financeiras podem ser usadas para avaliar o preço das ações da empresa e a lucratividade para os acionistas. Uma variedade de métricas são úteis nesse processo. O lucro por ação (EPS) é um indicador de retorno do investimento, mostrando a rentabilidade por ação da empresa. A relação preço / lucro (P / E) usa o EPS de uma ação, em comparação com o preço atual da ação, para fins de avaliação. A relação preço / valor contábil (P / B) é considerada uma métrica de valor fundamental para os investidores, pois revela a avaliação de mercado da empresa em relação ao seu valor intrínseco.

Proporção de pagamento de dividendos

A taxa de pagamento de dividendos é outra métrica útil que mede o crescimento, a estabilidade financeira e os retornos de uma empresa pagos aos acionistas. A taxa de pagamento de dividendos calcula a porcentagem dos ganhos da empresa pagos aos investidores em ações, na forma de dividendos. Quanto maior o valor da proporção, mais confiáveis ​​os ganhos de uma empresa podem sustentar os pagamentos de dividendos e mais estável ela é considerada. Lucros retidos, o número de lucros não pagos aos acionistas como dividendos, mostram qual parte dos lucros que uma empresa está reinvestindo na expansão de seus negócios.

Ativos e Passivos

A decomposição dos ativos e passivos contidos no balanço da empresa fornece aos investidores um instantâneo confiável da saúde financeira geral da empresa, bem como de sua situação de dívida. Índices de dívida, como o índice atual, que pode ser calculado a partir das informações fornecidas nas demonstrações financeiras, permitem que os analistas avaliem a capacidade de uma empresa de lidar com dívidas pendentes. As principais despesas de capital podem ser usadas na avaliação da atual situação financeira de uma empresa e podem telegrafar o potencial de crescimento.